החוזים העתידיים על הנפט יורדים ב-10% לשבוע, כאשר חששות ה-COVID של סין מאפילים את תמונת הביקוש

חוזים עתידיים על גז טבעי הצטרפו למרחב האנרגיה הרחב יותר בנסיגה של יום שישי לאחר מפגש מוקדם מעורב. הגז הטבעי התמודד עם מגמת הירידה של סוף השבוע של המגזר, התגברה בין השאר כאשר נתוני ממשלת ארה"ב הראו עלייה שבועית באספקה ​​המקומית שלא אחזה בהפתעות לשוק.

• גולמי גולמי מערב טקסס ביניים למשלוח בדצמבר
  CL.1,
  +% 0.04

  CLZ22,
  +% 0.04
  ירד ב-1.56 דולר, או 1.9%, במחיר של 80.08 דולר לחבית בבורסת הסחורות של ניו יורק ביום שישי. המחירים סימנו את הפשרה הנמוכה ביותר לחוזה לחודש קדמי מאז ה-30 בספטמבר, על פי נתוני השוק של דאו ג'ונס. החוזה ירד ב-9.98% לשבוע.

• ינואר ברנט גולמי 
  BRN00,
  +% 0.14

  BRNF23,
  +% 0.14
  השיל 2.16 דולר, או 2.4%, במחיר של 87.62 דולר לחבית על ICE Futures Europe יום שישי, ונקבע בשפל מאז ה-27 בספטמבר. זה ירד ב-8.7% לשבוע.

• גז טבעי בדצמבר
  NGZ22,
  +% 1.17

  NG00,
  +% 1.16
   השיל 6.60 סנט, או 1.04%, במחיר של 6.3030 דולר למיליון יחידות תרמיות בריטיות ביום שישי. החוזה עלה ב-7.2% לשבוע.

• דצמבר בנזין RBZ22 איבד 1.4% ל-2.4213 דולר לגלון ביום שישי, בעוד דצמבר מחקה נפט HOZ22 ירד ב-0.2% ל-3.5168 דולר לגלון.

נהגי שוק

מחירי הנפט הגולמי נכנסו השבוע ללחץ מכיוון שחששות הביקוש, במיוחד מצד הענקית הכלכלית סין, גברו על הסימנים לאספקה ​​הדוקה יותר.

מועצת המדינה של סין הזהירה ערים להימנע מ"התרופפות חסרת אחריות" של אמצעי COVID-19, על פי הדיווח ב"הורנינג פוסט דרום סין ". כך דווח ב"וול סטריט ג'ורנל " עלייה של פי שבע בזיהומי COVID בשבועיים האחרונים בסין, אפילו כשהמדיניות החדשה של המדינה של אמצעים משוחררים נועדה לצמצם את ההשפעה של מגבלות אפס-COVID.

בצד ההיצע, סוחרים מתלבטים כמה נפט גולמי עומד לצאת מהשוק ברגע שאמברגו הנפט הרוסי הנישא על הים ב-5 בדצמבר יתחיל והאם תהיה תקרת מחיר יעילה שתאפשר לנפט לרוסיה להגיע לשווקים, אבל ב- מחיר נמוך יותר.

לקרוא: מדוע האיסור של האיחוד האירופי ומכסת המחיר של G7 על הנפט הרוסי לא יבטיחו עלייה מתמשכת לנפט

ראה גם: נהגים בארה"ב צפויים לשלם את מחירי הדלק הגבוהים ביותר לחג ההודיה

"השוק ללא ספק ימקד את תשומת ליבו באספקת OPEC+ בשבועות הקרובים, שכן נותר לראות כמה התפוקה היומית תרד בפועל לאחר ההכרזה הרשמית על הפחתה של 2 מיליון חביות", אמרה ברברה למברכט. כתיבה עבור צוות מחקר הסחורות של קומרצבנק, בפתק יומי.

"עדיין לא ברור מה תהיה ההשפעה של האמברגו הקרוב של האיחוד האירופי ותקרת המחירים שתקבע בימים הקרובים על האספקה ​​הרוסית", המשיכו האנליסטים בהערתם. "עדיין נראה שרוסיה עדיין מוצאת מספיק קונים ואף מגבירה את ייצור הנפט שלה. עם זאת, אנו משוכנעים ששני הגורמים הללו יפחיתו את ההיצע, מה שאמור לתמוך במחירים בשבועות הקרובים".

אנליסטים ב-UBS Global Wealth Management אישרו את הדעה לפיה מחירי הנפט לא יכולים להישאר למטה בהתחשב בתחזית ההיצע.

"אנחנו ממשיכים לחשוב שמכירת תנודתיות בנפט גולמית היא אסטרטגיה מושכת, וממליצים למשקיעים שלוקחים סיכונים להוסיף פוזיציות ארוכות בחוזי נפט מסוג ברנט ארוכי טווח, שלדעתנו הפחיתו את הפוטנציאל למחירי האנרגיה להישאר גבוהים לאורך זמן". אמר מארק האפלה, מנהל השקעות ראשי ב-UBS Global Wealth Management.

"אנו חושבים ששוק הנפט יתהדק עוד יותר כאשר OPEC+ מפחית את הייצור שלו והאיסור של האיחוד האירופי על נפט גולמי רוסי יכביד על ייצור הנפט הרוסי", הוסיף.

גם תנועת הדולר האמריקאי הייתה במוקד ועשויה להמשיך ולהשפיע על סחר הסחורות המתומחרות ביחידה האמריקאית.

גרינבק
DXY,
+% 0.26
השתנה מעט ביום שישי, לאחר נפילה חדה לשפל של שלושה חודשים השבוע, אך הפצצת הדיבורים הנצים מצד פקידי הפדרל ריזרב המשיכה לתת את הטון בשווקים פיננסיים רחבים יותר.
SPX,
+% 0.48
ביום שישי.

"בכל פעם שחדשות טובות בחזית האינפלציה מובילות להתרופפות מסוימת בתנאים הפיננסיים, הפד לא רואה ברירה אלא לרסן את האופטימיות...", אמר רפי בויאדג'יאן, אנליסט השקעות ראשי ב-XM.

"אבל ההתערבות הדרמטית ביותר הגיעה ביום חמישי כשנשיא הפד של סנט לואיס, ג'יימס בולארד הציע כי ייתכן שהשיעורים יצטרכו להגיע עד 7% בתרחיש הגרוע ביותר, כאשר טווח יעד של 5-5.25% הוא הרמה המינימלית הנדרשת כדי להילחם באינפלציה הגבוהה", הוסיף.

שיחות שינויי אקלים ומעבר אנרגיה במצרים, המכונה COP27 של האו"ם, היו בסיכון לעקוף את הסיום הרשמי ביום שישי של הפסגה בת השבועיים.

אבל כשהשיחות האטו, פקיד האקלים הבכיר של האיחוד האירופי הציע הצעה מפתיעה. הוא הציע נישואין גישה דו-כיוונית זה ייצור קופה של כסף למדינות עניות ותדחוף לקיצוץ תלול יותר של פליטות לוכדת חום על ידי כל המדינות, כמו גם הפחתה הדרגתית של כל הדלקים המאובנים, כולל גז טבעי ונפט. השיחות בפסגות אלה נמשכות לפעמים מעבר לסגירה הרשמית של הפגישות.

מידע נוסף: ארה"ב היא החסימה העיקרית לתוכנית פיצוי האקלים ב-COP27: אנליסט

נתוני אספקה

בייקר יוז
BKR,
-2.35%
 ביום שישי דיווח כי המספר מספר האסדות הפעילות בארה"ב שמבצעות קידוח נפט עלו השבוע באחד ל-623. זאת בעקבות עלייה של תשע בשבוע הקודם, וזו עלייה שבועית שלישית ברציפות. מספר האסדות הפעילות בארה"ב, הכולל את הקידוח לגז טבעי, טיפס בשלושה ל-782, לפי בייקר יוז.

דווח ביום חמישי, ארה"ב אספקת הגז הטבעי טיפסה ב-64 מיליארד רגל מעוקב לשבוע שהסתיים ב-11 בנובמבר לכ-3.6 טריליון רגל מעוקב, לפי נתוני מינהל המידע לאנרגיה.

קריאה זו בהשוואה לתחזית אנליסטים ממוצעת לגידול של 62 מיליארד רגל מעוקב, על פי סקר שנערך על ידי S&P Global Commodity Insights.