כמעט כל המשקלים הכבדים בשוק דיווחו על הדוחות הפיננסיים של הרבעון השלישי, אבל ביום רביעי (3 בנובמבר) יגיע זרקור רווחים אחד מוכה אחד.
Nvidia (NVDA) תמסור את דו"ח ה-F3Q שלו במקום לא מוכר. בניגוד חריף לשנים האחרונות, מניות החברה יושבות ב-43% בטריטוריה שלילית, מופחתת על ידי מכירות גיימינג מדוכאות וריכוך מגמות Data Center שהושפעו מההגבלה החדשה על יצוא שבבי Data Center מתקדמים לסין. אלה אמורים להשפיע על מכירות מרכזי הנתונים ב-400 מיליון דולר ברבעון.
ככזה, נכנס לדפוס, של אופנהיימר ריק שפר רואה "הגדרה רכה" עבור F3Q/F4Q (רבעוני אוקטובר/ינואר).
מבחינת פלח, בהינתן דחיפות של פרויקטים ארגוניים והגבלות על ייצוא ארה"ב נגד "הוצאה בקנה מידה גבוה בארה"ב", צופה שאפר כעת ש-Data Center (המהווה 57% מההכנסות) יטפס ב-19% משנה לשנה, אך ירד ב-9% ברציפות .
באשר לגיימינג, לפני זמן לא רב המנצח העיקרי של Nvidia, אך מהווה כעת כ-30% מההכנסות, הצפי הוא ש"התיקון יימשך" ל-1H23, כשההנהלה עובדת כעת עם שותפי ערוצים כדי "לשרוף מלאי עודף". בצד החיובי, המדגיש את ה"חוסן" של ביצועי הארדקור/שחקנים חובבי, ה-RTX 4090 שהושק לאחרונה נמכר, לאחר שכנראה התקבל היטב.
במקומות אחרים, חטיבת הרכב צפויה להציג שיפור של 66% משנה לשנה. בעוד שהפלח מייצג רק 3% מסך ההכנסות, שאפר רואה בו "עמוד מפתח" של צמיחה עתידית, כאשר עסקי הרכב המתפתחים מובילים על ידי "אימוץ ADAS הגובר".
בעוד שהטווח הקרוב מציג קשיים מתמשכים, שפר מחשיב את הרוחות הנגדיות הנוכחיות כ"חולפות", מתוך אמונה שתזה הצמיחה המבנית של החברה בהובלת הבינה המלאכותית נותרה "שלמה".
"ל-NVDA יש מערכת אקולוגית של חומרה/תוכנה DC AI מבוססת", סיכם האנליסט בעל 5 הכוכבים. "אנחנו מצפים ל-MGMT. למנף את עמדת המנהיגות של NVDA לעלייה מהירה/חומרית בנתח CPU בעקבות השקת 1H של Grace מבוססת ARM."
בסך הכל, שפר אומר שהוא נשאר "קונה לטווח ארוך", וחוזר על דירוג ביצועים טובים יותר (קנייה) על מניות NVDA. הדירוג הזה מגיע עם יעד מחיר של 225 דולר, מה שמצביע על כך שלמניות יש כעת מקום לצמיחה של 34% באופק של שנה אחת. (לצפייה ברקורד של שפר, לחץ כאן)
במהלך 3 החודשים האחרונים, 31 אנליסטים הצטרפו לביקורות של NVDA, שמתחלקות בין 23 ל-8 לטובת קניות על החזקות, וכל זה הגיע לדירוג קונצנזוס של קנייה מתונה. היעד הממוצע עומד כעת על 191.96 דולר, מה שנותן מקום לעלייה של כ-15% במניה במהלך החודשים הקרובים. (ראה תחזית מניית Nvidia ב- TipRanks)
כדי למצוא רעיונות טובים למסחר במניות לפי הערכות שווי אטרקטיביות, בקר ב TipRanks המניות הטובות ביותר לקנות, כלי שהושק לאחרונה המאחד את כל התובנות המניות של TipRanks.
הצהרת אחריות: הדעות המובעות במאמר זה הינן בלבד של המטפל המוצג. התוכן מיועד לשימוש למטרות הסברה בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח משלך לפני שתבצע השקעה.
מקור: https://finance.yahoo.com/news/nvidia-under-microscope-ahead-earnings-162849270.html