אין הפתעה בנתוני אפריל מכיוון שהנעילות מכבידות על הפעילות הכלכלית

חדשות מפתח

המניות באסיה עלו בעיקר בעקבות העלייה של השוק האמריקני ביום שישי, למרות שסין הייתה סגורה ומספר שווקים נסגרו לרגל יום Vesak, אחד הימים הקדושים ביותר לבודהיסטים.

השחרור הכלכלי של סין באפריל היה תקלה צפויה בגלל הנעילה של שנחאי. המכירות הקמעונאיות נבעו מירידה של ירידה של -22.7% במכירות המסעדות, אם כי המכירות הקמעונאיות המקוונות התאוששו מהשנה עד היום מסוף אפריל.

למניות האינטרנט של הונג קונג היה לילה מעורב בתגובה כאשר Meituan ירדה ב-2.45%, Tencent ירדה ב-1.24, Alibaba HK עלתה ב-2.92%, Kuaishou עלתה ב-0.81% ו-JD.com HK עלתה ב-0.2%. צוות האנליסטים של JP Morgan שדרג מניות אינטרנט סיניות רבות לאחר 15 במרץ^th הורדה "בלתי ניתנת להשקעה" שסימנה את השפל. לטנסנט הייתה תזרים נטו קטן ממשקיעי היבשת דרך Southbound Stock Connect בעוד ל-Meituan הייתה עוד קנייה קטנה נטו.

עונת הרווחים של שמות אינטרנט בסין יוצאת לדרך השבוע. Tencent Music Entertainment תדווח לאחר סגירת ארה"ב היום, JD.com מדווח מחר, וטנסנט תדווח לאחר הסגירה בהונג קונג ביום רביעי. בינתיים, Baidu פרסמה את דו"ח ה-ESG לשנת 2021 בן לילה.

פרסום רשמי היום ציין כי התפוקה של רכבי אנרגיה חדשים כבר גדלה ביותר מ-40%+ בהשוואה לתקופה זו בשנה שעברה. Xpeng ו-Nio הרוויחו בהונג קונג בעוד Li Auto נסחר בירידות.

הבנק העממי של סין (PBOC), הבנק המרכזי של סין, לא הוריד את מסגרת ההלוואות לטווח בינוני (MLF) כפי שהיה צפוי. עם זאת, הבנק המרכזי אכן הוריד את ריבית המשכנתא לרוכשי דירה ראשונה ל-4.4% מ-4.6%. הנדל"ן היה בעל ביצועים חזקים הן בסין והן בהונג קונג, מכיוון שהמהלך מוכיח את המשך התמיכה במגזר.

משקיעים זרים מכרו היום מניות ביבשת בשווי של 1.2 מיליארד דולר בריא. המכירה הזרה מעניינת מכיוון שקובעי המדיניות ממשיכים לאותת על תמיכה במדיניות. בינתיים, התקשורת ביבשת קראה לתחתית במניות. עוד נראה!

הוול סטריט ג'ורנל של היום מציין את תהליך הפיוס של הקונגרס המתרחש על חוק אמריקה מתחרה. הצעת החוק עשויה לקצר את החלון של חוק החזקת חברות זרות באחריות (HFCAA) לשנתיים משלוש שנים, אלא אם ההוראה הזו תבוטל בהתאמה. המשמעות היא שהסרה מהמסחר עשויה להיות בעוד פחות משנה. זה נשמע כאילו הרגולטורים משני צדי האוקיינוס ​​השקט מתקדמים לקראת פתרון ואפשר להכריז על עסקה בקרוב. קיצור החלון הוא בעייתי שכן סוחרי ברוקרים וקוסטודיאנים רבים בארה"ב אינם מאפשרים המרת ADR, מה שאומר שהפוזיציות של הלקוחות הקמעונאיים שלהם עלולים להגיע לאפס.

מדד ה- Hang Seng ו- Hang Seng Tech קפץ ברחבי החדר ונסגר +0.26% ו-+0.01%, בהתאמה, על נפח נמוך ב-20% מיום שישי, שהם רק 64% מהממוצע לשנה אחת. 1 מניות עלו ו-297 ירדו. גורמי הצמיחה עמדו בביצועים טובים יותר מגורמי הערך בעוד שהחברות הקטנות הניבו ביצועים גבוהים יותר מהחברות הגדולות. הסקטורים עם הביצועים הטובים ביותר היו הנדל"ן שעלו ב-167%+, שירותי הבריאות שעלו ב-2.9% והדיסקרטיות, שעלו ב-1.19%, בעוד שהתקשורת ירדה ב-0.86% והפיננסים בירידה של 1.1%. המשקיעים ביבשת היו קונים נטו של מניות הונג קונג דרך Southbound Stock Connect, אם כי Tencent הייתה מכירה קטנה נטו ומיטואן הייתה קנייה נטו.

שנחאי, שנזן ומועצת STAR ירדו -0.34%, -0.28% ו-1.41%, בהתאמה, בנפח שהיה גבוה ב-4% מיום שישי, שהם 73% מהממוצע לשנה אחת. 1 מניות עלו בעוד 1,989 מניות ירדו. גורמי הערך עלו על גורמי הצמיחה לאורך זמן והחברות הגדולות עלו על החברות הקטנות, מה שמשקף את השוק בהונג קונג. הסקטורים עם הביצועים הטובים ביותר היו האנרגיה שעלתה +2,190%, הנדל"ן שעלתה +2.06% והתקשורת שעלתה +1.29%. בינתיים, שירותי הבריאות ירדו -0.56%, הטכנולוגיה ירדה -2.1% והפיננסים ירדו -1.45%. משקיעים זרים מכרו היום מניות ביבשת בשווי של 1.06 מיליארד דולר באמצעות Northbound Stock Connect. התשואה על האוצר ל-1.2 שנים עלתה מעט בעוד ה-CNY ירדה מעט מול הדולר והנחושת האמריקני עלו 10%+.

שערי חליפין, מחירים ותשואות אמש

• CNY / USD 6.79 לעומת 6.79 אתמול
• CNY / 7.06 יורו לעומת 7.07 אתמול
• תשואה על אג"ח ממשלתי ליום 1% לעומת 1.26% אתמול
• תשואה על אג"ח ממשלתי ל -10 שנים 2.82% לעומת 2.81% אתמול
• תשואה על אג"ח בנק סין לפיתוח 10 שנים בסך 3.01% לעומת 3.00% אתמול
• מחיר נחושת + 0.72% בן לילה