סוף השנה הוא בדרך כלל זמן מצוין לחפש עסקאות. בשנת 2022, שוק דובי שנגרם על ידי עליית הריבית בתגובה לאינפלציה הגבוהה ביותר מזה ארבעה עשורים העניש את מחירי המניות, טוען מומחה הכנסה פראקש קולי, עורך כוח דיבידנד.
ראה גם: בנקאות לפי העדפות
היפוך לאחרונה במגמת הירידה גרם להתאוששות קלה. אבל כמה מניות שנמכרו יתר על המידה במהלך השנה עדיין יורדות במידה ניכרת ועלולה להיות מוערכת נמוכה יותר. אז זה זמן מצוין לחקור מניות דיבידנד פוטנציאליות לסוף 2022.
להלן נדון בשלוש מניות דיבידנד איכותיות עם תשואות יציבות וצמיחה עם הערכות שווי מקובלות. אנו מתמקדים במניות עם בטיחות אמינה ופוטנציאל לתשואות לטווח ארוך. אנו מחשיבים את אלה כמניות דיבידנד "לא מובן מאליו".
תקשורת ורייזון (VZ) היא מניה שדיברנו עליה בעבר. אבל השילוב של תת שווי ותשואת דיבידנד גבוהה הופכים אותו לאטרקטיבי. מחיר המניה חזר מעט בשבועות האחרונים אך עדיין ירד של ~27%. Verizon מוערך נמוך משמעותית בהתבסס על מדדים היסטוריים.
החברה מספקת שירותי סלולר ופס רחב ללקוחות קמעונאיים ועסקיים. Verizon משרתת כ-120 מיליון חיבורים אלחוטיים, 6.7 מיליון FiOS וחיבורי פס רחב אחרים, וכ-25 מיליון חיבורי טלקום קוויים. ההכנסות הכוללות היו 133,613 מיליון דולר ב-2021, וב-12 החודשים האחרונים, מה שהופך את החברה לחברת התקשורת השנייה בגודלה בארצות הברית.
Verizon משלמת תשואת דיבידנד של ~6.8%, ממש מתחת לשיא האחרון וכמעט הגבוהה ביותר מזה עשור. Verizon מגדילה באופן אמין את הדיבידנד ב-2% מדי שנה. היא עשתה זאת במשך 18 שנים, מה שהופך את המניה למועמדת לדיבידנד. יתרה מכך, בטיחות הדיבידנד היא שמרנית, עם יחס תשלום של כ-47%, מה שמקל על החשש מקיצוץ דיבידנד.
השילוב של שוק דובי וצמיחה סלולרית קמעונאית חלשה הלחיץ את מחיר המניה ובו זמנית העלה את תשואת הדיבידנד והורדת הערכת השווי. Verizon נסחרת במכפיל רווחים של ~7.4X, כמעט הנמוך ביותר בעשר השנים האחרונות. המניה טובה למשקיעים המחפשים צמיחת דיבידנד והכנסה.
פרוקטר אנד גמבל (PG) - שמוכרת מוצרי צריכה ברחבי העולם - הוא אחד ממלכי הדיבידנד ואריסטוקרטס הדיבידנד המפורסמים ביותר. זוהי מניית הדיבידנד השנייה לסוף 2022. המניה מוערכת רק לעתים רחוקות. אבל זה ירד בכ-13.5% ב-2022, מה שעשוי לעשות את זה זמן טוב לרכוש מניות.
לפרוקטר אנד גמבל יש את אחד מרצפי הדיבידנדים הארוכים ביותר במשך 100 שנים. כמו כן, היא שילמה דיבידנד עולה במשך 66 שנים, אחת החברות הבודדות שהגיעו לרף 60 השנים.
בנוסף, צמיחת הדיבידנד הייתה איטית ויציבה ב-4.9% בערך ב-5 השנים האחרונות וכ-5.2% בעשר השנים האחרונות. תשואת הדיבידנד קדימה היא כ-2.6%, נתמכת על ידי יחס סביר של 60%. זה קרוב לקצה הגבוה של היעד שלנו, אבל רווחים ותזרים מזומנים עקביים מגבילים את הסיכון.
למרות מחיר המניה הנמוך ב-2022, פרוקטר אנד גמבל נסחרת ביחס מחיר לרווח של 24.3X. ערך זה אינו גדול, אך הוא נמצא בטווח של 5 שנים ו-10 שנים. עם זאת, העניין העיקרי הוא תנודתיות נמוכה בשילוב עם דיבידנד הולך וגדל.
מיקרוסופט (MSFT) נתפס ב-downdraft של מגזר הטכנולוגיה. כתוצאה מכך, המניה ירדה בכ-28% עד כה. אבל בניגוד לכמה מניות טכנולוגיה אחרות, מיקרוסופט רווחית מאוד ועדיין צומחת הכנסות. יתרה מכך, הוא לא היה מפוצץ עם יותר מדי עובדים, סימן לניהול מנוסה ונבון.
מיקרוסופט היא מובילה עולמית בתוכנות אישיות וארגוניות. כמו כן, הוא מוכר חומרת גיימינג וטאבלטים. המותגים העיקריים הם Windows, Outlook, Skype, LinkedIn, SharePoint, Surface, Bing, Xbox וכו'. ההכנסות הכוללות היו 198,270 מיליון דולר בשנת הכספים 2021 ו-203,075 מיליון דולר ב-12 החודשים האחרונים.
באופן מפתיע, מיקרוסופט היא מניית צמיחת דיבידנד. החברה החלה לשלם אחד ב-2012 והעלתה אותו מדי שנה. קצב הצמיחה עמד על ~13% בעשור האחרון. יחס התשלום הצנוע של כ-29% מצביע על עליות רבות נוספות בעתיד.
ראה גם: שלוש בחירות למשיכת זהב
מיקרוסופט היא לא מניה עם תשואה גבוהה. כרגע היא מניבה 1.00%, מתחת לממוצע של 5 שנים. עם זאת, העניין העיקרי הוא בטיחות הדיבידנד האיתנה הנתמכת על ידי מאזן בדירוג AAA וצמיחת דיבידנד דו ספרתית. המניה מוערכת בחסר בהתבסס על טווחים היסטוריים. יחס ה-P/E קדימה הוא 25.9X, מה שנראה גבוה. אבל זה בטווח של 5 שנים ו-10 שנים.
(גילוי נאות: Prakash Kolli הוא ארוך VZ, PG ו-MSFT.)
עוד מ- MoneyShow.com:
מקור: https://finance.yahoo.com/news/no-brainer-dividend-stocks-end-100000536.html