תחזית מדד ניקיי 225 כאשר מניות הבנקים ביפן צונחות

אל האני הניקיי 225 אינדקס (NI225) צללה לרמה הנמוכה ביותר מאז ה-24 בפברואר כאשר החששות לגבי השוק הפיננסי נמשכו. זה התרסק לשפל של ¥27,075, שהיה ~5.50% מתחת לרמה הגבוהה ביותר החודש. גם מדדים אסיאתיים אחרים כמו KOSPI, Nifty 50 והאנג סנג נפלו

מניות הבנקים ביפן יורדות

רוב החברות המרכיבות את Nikkei 225 היו במינוס עמוק ביום שלישי בבוקר. עם זאת, מבט מקרוב מראה כי בנקים וחברות שירותים פיננסיים אחרות נפגעו בצורה הקשה ביותר. 

T&D Holdings, חברת ביטוח גדולה, הייתה המניה עם הביצועים הגרועים ביותר במדד הניקיי, כאשר היא ירדה בלמעלה מ-8.40%. רזונה הולדינגס, המחזיקה בבנק החמישי בגודלו ביפן, ירדה ביותר מ-8%.

מניות בנקים אחרות ביפן היו במינוס כאשר החששות מפני ריצות בנקים הואצו. מיצובישי UFJ, Sumitomo Mitsui Financial, Mizuho Financial ו-Concordia Financial היו בין המניות עם הביצועים הגרועים ביותר במדד ניקיי 225. גם חברות אחרות כמו Fukuoka Financial, Chiba Bank ו-Aozora נסוגו. 

החשש העיקרי הוא שסקטור הבנקאות בעולם המפותח נמצא בחזית בעקבות קריסת בנק הסיליקון ואלי וסינצ'ר בארצות הברית. שתי החברות נתפסו תמיד כחברות בטוחות. לכן, משקיעים חוששים שבנקים אחרים עלולים לראות ריצת בנק בימים הקרובים. 

הרגולטורים האמריקאים הגיבו במהירות כדי למנוע הדבקה במגזר הבנקאי. הם הכריזו על מעצור גדול שהבטיח שכל המפקידים יוכלו למשוך את הכספים שלהם מבנק סיליקון ואלי. זה היה ההצלה הבנקאית הגדולה ביותר מאז המשבר הפיננסי העולמי. למרות הצעדים הללו, מניות בנקים אזוריים כמו Western Alliance ו-PacWest ירדו בחדות ביום שני. 

היו כמה מרכיבי ניקיי 225 בירוק ביום שלישי. חברות הרכבת Eisai, East Japan Railway, Terumo ומרכז יפן עלו ביותר מ-2%. 

עם זאת, יש בטנה כסופה בקריסת בנק עמק הסיליקון. אנליסטים מאמינים כעת כי בנקים מרכזיים כמו הפדרל ריזרב ייקחו טון מדוד בעת קבלת החלטות הריבית הבאות שלהם. רוב הכלכלנים צופים שהפד יעלה רק ב-0.25% או לא יעלה כלל בשבוע הבא. 

מדד ניקיי 225 

תרשים NI225 מאת TradingView

הזהרתי לגבי מדד הניקיי בזה מאמר שבוע שעבר. בו כתבתי שהמדד ככל הנראה יחזור בימים הקרובים לאחר החמצת התמ"ג. השקפה זו הייתה מדויקת. 

בגרף ארבע השעות, אנו רואים שמדד הניקיי נסוג בחדות ביום שלישי. כשהיא ירדה, היא הצליחה לעבור מתחת לרמת התמיכה העיקרית ב-¥27,826, הרמה הגבוהה ביותר ב-3 בפברואר. 

גם מדד הניקיי ירד מתחת לממוצעים הנעים של 25 תקופות ו-50 תקופות בעוד שמדד החוזק היחסי (RSI) מתקרב לרמת מכירת יתר. לכן, ככל הנראה, המדד יחדש את מגמת העלייה עם ירידת המכירה. ראינו גם עתידים אמריקאים כמו הדאו ג'ונס והנאסד"ק 100.