תעודות סל חדשות מתכוננות למשוך משקיעים מהססים

למשקיעים שונאי סיכון יש אפשרות חדשה לבצע הימורים בטוחים יותר על טסלה.

Innovator ETFs השיקו את Innovator Hedged TSLA Strategy ETF (TSLH) - בין שאר מוצרי התוצאה המוגדרים - בחודש שעבר.

לדברי מנכ"ל תעודת הסל ברוס בונד, היא מעניקה למשקיעים חשיפה למניה תוך התרחקות במידה רבה מסיכוני תנודתיות וסיכוני הערכה. זוהי תעודת סל מבוקרת המשתמשת באסטרטגיית היפוך סיכונים כדי למזער את החיסרון ובמקביל לשים מכסה על הרווחים.

"אתה קונה TSLH, גידור טסלה, אתה מקבל בעצם 10% על הצד האחורי, ויש לך קומה של 10%", הסביר בונד ב-CNBC"Edge ETF" שבוע שעבר. "מה זה רצפה - זה הפסד מקסימלי של 10%. אם טסלה יורדת ב-20%, אתה מפסיד 10%. אם זה יורד ב-50%, אתה מפסיד 10%".

שטרות האוצר מהווים כ-90% מהקרן המגודרת "כדי לבנות קומה פוטנציאלית כנגד הפסדים משמעותיים על בסיס רבעוני", דיווחו תעודות סל Innovator במהדורת החדשות של השקת תעודות הסל. "פריסת אופציית רכש על TSLA באמצעות אופציות FLEX" מהווה את יתרת תיק הקרן.

"המכסה האפסייד החזוי עבור יתרת הרבעון הקלנדרי הנוכחי (עד ספטמבר) הוא 8.70%", אמרה החברה גם.

הרצפה שלה מאפסת כל רבעון קלנדרי, אך לעולם לא תעלה על 10%, הסביר בונד ל-CNBC, וציין כי רצפת תעודות הסל נחה על 9.23% בעת השקתה.

תעודת הסל Innovator Hedged TSLA Strategy עלתה ב-5% מאז השקתה ב-26 ביולי. בינתיים, מניית טסלה עלתה ב-12% באותה תקופה.

זו לא הפעם הראשונה שהחברה של בונד משיקה תעודת סל באמצעות אסטרטגיית היפוך סיכונים זו.

Innovator ETFs התחילו את Innovator Defined Wealth Shield ETF (BALT) בשנה שעברה כי התמקדות S&P 500 אינדקס.

אבל האסטרטגיה תחת אש של רשות ניירות ערך האמריקאית.

יו"ר ה-SEC, גארי גנסלר, פרסם הצהרה זמן לא רב לאחר שהתייחס לסיכונים שעשויים לנבוע ממוצרים "מורכבים" הנסחרים בבורסה כגון תעודות סל ממונפות או הפכות, תוך שימת דגש על בעיות פוטנציאליות עם אופיים קצר הטווח.

"עם זאת, ETPs אלה יכולים להוות סיכונים אפילו למשקיעים מתוחכמים, ויכולים ליצור סיכונים כלל-מערכתיים על ידי פעולה בדרכים בלתי צפויות כאשר השווקים חווים תנודתיות או תנאי לחץ", נאמר בהצהרה של גנסלר מאוקטובר 2021.

גנסלר הציע "חוק פוטנציאלי" כדי לסייע בהגנה על משקיעים בודדים. עם זאת, בונד הגן על מוצרי Innovator ETFs, מה שמרמז שחוצצים מציעים ערך משמעותי לבקרת סיכונים.

ה-SEC סירב לספק הצהרה.