צריך חבר, קח כלב

מניות מייצרות חיות מחמד גרועות - הן יכולות לנשוך אותך בשווקי דובים!

מניות ה-FAANG פשוט פגעו בנאמנות שלהן, "לעולם אל תמכור אותן!" משקיעים.

האגדות של נאסד"קNDAQ
Composite (Facebook/Meta Platforms, אמזוןAMZN
, תפוח עץAAPL
, נטפליקסNFLX
, GoogleGOOG
) הוביל את שוקי המניות העולמיים לשוק הדובים המגעיל הזה. למרבה הצער, זה היה צפוי לוותיקי השקעות שזוכרים את שווקי הדובים לאחר בועת הדוטקום של 2000 והמיתון הגדול של 2008 כאשר ה-NASDAQ ירד ב-78% ו-56% לעומת 40% ו-47% של DJIA.

NASDAQ Composite עם ממוצע נע של 200 יום (2016-2022)

כמנהל כספים פעיל עם משרדים באזור מפרץ סן פרנסיסקו במשך 30 השנים האחרונות, מעניין לראות מחלה פיננסית שמשפיעה על משקיעים צעירים ומבוגרים, "Pet Tech Stock-itis". זו מחלה שפוגעת במיוחד במשקיעים מקומיים שמאוהבים בחברות טכנולוגיה מקומיות ובמנהלים המפורסמים שלהן. למרבה הצער, הם (ורבים מהיועצים הפיננסיים שלהם) לא עוקבים אחר החוכמה הנצחית בביטוי "נשך אחד, פעמיים ביישן" מכיוון שהם לעולם לא ימכרו את מניות ה-FAANG שלהם בשום תנאי למרות שהם חוו או יודעים מה לגבי הקטסטרופה. הפסדים שספגו רבים ממניות בטא גבוהות אלה ב-2008.

התמודדתי עם המצב הזה מוקדם יותר השנה כשקצצנו או חיסלנו באופן שיטתי את מניות הטכנולוגיה מרוב תיקי הלקוחות שלנו עקב הערכת שווי גבוהה ומגמת ירידה במחירים. כמה מהלקוחות שלנו אסרו רגשית למכור את המניות הללו למרות שהם הסכימו באופן הגיוני עם הסיבות שלנו. אני מתכווץ כשאני שומע את המשפט "אני אוהב את המוצרים שלהם" או "אני אוהב את המנכ"ל" כאילו הם בני משפחה או חיית מחמד מהימנים.

באופן טראגי, לנאמנות העיוורת הזו יש מחיר גבוה, שכן ייקח שנים רבות עד שהמשקיעים הללו יחזרו לשבר. לדוגמה, META תצטרך להעלות 324% בלתי סבירים כדי לחזור לשיא הקודם של 2021.

למרבה המזל, המצאתי חיסון למחלה הפיסקלית הקטלנית הזו בשם "FAANG=BS" (כפי שמזכיר "חיית המחמד" הנכבד, הוספתי "B" לביטקויןBTC
& "S" עבור Salesforce.com).

חיסון Winans "FAANG=BS" ל-Pet Tech Stock-itis:

F – שכח ממנכ"ל סלבריטי טק; אג'נדות מונחות אגו אינן מועילות לבעלי המניות

א - ניתוח מגמות מחירים; כל השווקים השוורים מסתיימים - שקול למכור מניות טכנולוגיה במחיר מופקע בשיאים

א - ניתוח מסים על רווחים; זה לא מה שאתה עושה, זה מה שאתה שומר - אחרי מס, הימנע ממסחר לטווח קצר.

N - לעולם אל תאמין "כסף קל" הייפ השקעות; זכור הבטחות בוול סטריט על "FAANG", "BRIC" ו"נדל"ן לעולם לא מאבד מערכו"

ז - יעדים מובילים להשקעה רווחית; בחירת השקעות ממושמעת, לקיחת רווחים ומזעור הפסדים חיוניים כדי לשמור על חמדנות ופחד.

ב' - מניות משעממות יכולות להיות טובות יותר; זה לא על איך אתה מרוויח כסף - זה על ביצוע השקעות רווחיות!

S - פקודות סטופ לוס; השתמש בפקודות מוגדרות מראש כדי להגביל הפסדים ופקודות הגבלת רווחים כדי להגן על הרווחים.

איזון מחדש של תיק Tech Heavy

זה הזמן לבטל התאמה אישית של תיק ההשקעות שלך עם חברות ומנכ"לים שאתה כנראה לא מכיר. אבל, זה לא אומר להסתפק בביצועים גרועים. בהערכת ייסוף מצטבר במחירי המניות מ-2007 עד 2021, מצאתי עשר חברות מניות בינוניות עד גדולות שהשיגו ביצועים טובים יותר ממרבית מניות ה-FAANG והן מצליחות בשנה זו:

פיננסי - ג'ק הנרי ושות'
ג'קי
(JKHY), AJ Gallagher (AJG)

שירותי בריאות - UnitedHealth Group (UNH), Humana
HUM
(זִמזוּם)

קמעונאות – דולר כללי
DG
(DG), אזור אוטומטי (AZO)

מסעדה – Texas Roadhouse
TXRH
(TXRH)

שירותי IT - הוגן אייזק (FICO)

ייצור - Toro (TTC)

נדל"ן - ארץ טקסס (TPL)

במהלך COVID, אימצתי שפרד גרמני יפהפה בשם אניה שמקבלת אותי בשמחה כל יום בדלת אחרי העבודה.

ההשקעות שלי אינן חיות מחמד אהובות, ואני לא מהסס למכור כל מניה כשהיא מפרה את פרמטרי ההשקעה שלי.

אוהב משפחה, חברים וחיות מחמד - לא המניות שלך!