שחקן NBA משיק קרן של 50 מיליון דולר ומביא את משחק ה-A שלו לזירה היזמית

"אלופים," אמר מוחמד עלי, "לא נוצרים בחדר כושר. אלופים נוצרים ממשהו שיש להם עמוק בתוכם - רצון, חלום, חזון".

ספורטאי אגדי כמו עלי כנראה הבין בתחילת הקריירה שלו שהמקור האמיתי למוטיבציה, להט והצלחתו הוא רוחו ונחישותו הבלתי ניתנת לעצירה. ספורטאים נלהבים ונחושים רבים מתחומים שונים פתחו בקריירה שנייה בעסקים ויזמות, חלקם ממשיכים להיות אלופים.

רק השבוע, כוכב ה-NBA הוותיק עומרי כספי השיק קרן הון סיכון ייחודית בשלב מוקדם והצטרף רשמית לרשימת הספורטאים הזו. במשך למעלה מעשור היה כספי שחקן NBA וגם קפטן נבחרת ישראל בכדורסל. עוד לפני פרישתו בשנה שעברה, הוא היה נחוש להצטרף לסצנת היזמות הישראלית ההולכת וגדלה ולהפוך למשקיע מלאך פעיל (בין היתר DocuSign ו-DayTwo).

עם פרישתו וחזרתו לישראל, החליט כספי להגביר את פעילותו בסצנת הטכנולוגיה בשלבים המוקדמים.

היום, לאחר כמה השקעות מוצלחות תחת החגורה שלו, הוא ייסד את שבע, קרן השקעות בשלבים מוקדמים בסך 50 מיליון דולר יחד עם המשקיע הוותיק בשלב מוקדם דיוויד ציטרון.

"משחק הכדורסל נתן לי כל כך הרבה, יותר ממה שאי פעם חלמתי עליו", הוא משתף כשהוא שוקל את הדרך שהובילה אותו לתפקידו החדש. "בעקבות קריירה שלא תיאמן של למעלה מ-25 שנים, כולל 16 שנים כשחקן כדורסל מקצועני, הייתי נחוש לחשוף את עצמי למגזרים חדשים, ולצמוח כאינדיבידואל. אני מרגיש שלנתיבי הקריירה הישנים והחדשים שלי יש הרבה במשותף, שכן שאפתנות ודחף אישי הם המפתח להצלחה בשניהם. אין זה מפתיע שרבים מעמיתיי נקטו בדרך דומה זו".

שבע תתמקד בהשקעות קדם-סיד, שלב סיד והשקעות אופורטוניסטיות בסדרה A. בכוונת הקרן לבצע השקעות של 1-2 מיליון דולר בכל אחת מכ-20 חברות. היא כבר השקיעה בחברות פינטק, אבטחת סייבר ומיזמי web3.

לספורטאים לשעבר יש בדרך כלל כישורים ניתנים להעברה ותפיסה ייחודית מאוד הניזונה על ידי התמדה ונועדה להתמודד עם המכשולים. אבל בעוד שספורטאים רבים ידועים ביזמות שלהם, חלקם עדיין נכשלו או הוכיחו שהם פחות מבינים בעסקים מאחרים. כספי מאמין שההבדל בין ספורטאי עבר מצליחים לבלתי מוצלחים טמון בסקרנותם וביכולתם להעביר מיומנויות מתחום התמחות אחד לאחר. "כשאנחנו מעריכים חברות, שני המרכיבים העיקריים הם הצוות והרעיון. הניסיון שלי כספורטאי מקצועי וכקפטן של קבוצה עוזר לי להעריך את המייסדים: מי באמת רוצה IT, איך הם יתמודדו עם מצוקות, האם הם מוכנים לעשות את המייל הנוסף וכו', יש הרבה קווי דמיון בין קבוצת ספורט אלופת וצוות אלוף בחברת טכנולוגיה והניסיון שלי עוזר לי לזהות אלמנטים שונים בצורה אחרת". למרות שלספורטאים לשעבר שהפכו לאנשי עסקים יש את הידע והניסיון הזה, הם לא תמיד מצליחים להעביר אותם לטריטוריה חדשה.

Slam-dunking ברשת אחרת

"תמיד הייתי עובד קשה; הראשון בחדר הכושר, והאחרון שיצא. אני מאמין שנדרשת אותה רמת אנרגיה ממשקיע בשלב מוקדם, ואני להוט להביא אותה וגם את הרשת הרחבה שלי כדי לספק ערך אמיתי למייסדים", משתף כספי.

כוכב ה-NBA לשעבר ובת זוגו בטוחים שהקרן החדשה שלהם היא לא שגרתית. "קרנות הון סיכון ראו באופן מסורתי בבעלות, כלומר בעלות על נתח גדול מהחברה, כמפתח לביצוע העסקה. עם זאת, אנו מאמינים שזה יוצר חוסר איזון בין משקיעים למייסדים. כשאנחנו מסתכלים על הפוטנציאל העתידי הכולל של השקעות בשלבים מוקדמים, אנחנו מציעים לקחת חלק קטן בהרבה מהעוגה, מה שמגדיל את הסיכויים שלנו לקבל את ההשקעה ומצמצם את האופי הדורסני של בעלות אגרסיבית".

השניים מתעקשים שבניית תיקים היא סיבה נוספת שהופכת אותם ללא שגרתיים. 'בהסתכלות על מודל ה-VC המסורתי, בדרך כלל תקצה 30%-40% מהמימון לסבבי המשך. באקלים של היום, כאשר הזמן בין סבבי גיוס התקצר באופן דרמטי, משקיעים בשלב מוקדם צריכים להחליט "אם הם מממשים את זכותם היחסית בחברה שהשיגה מעט מאוד כוח משיכה, ועדיין מהווה נכס בסיכון גבוה, או שמא הם לקחת הימורים ראשונים (כלומר יש תיק גדול יותר של השקעות צ'ק ראשון) ובכך לגוון את תיק ההשקעות שלהם. כעת, כמובן שעם חריגים שמפגינים אחיזה אמיתית, נכפיל את הירידה, אולם המציאות היא שרוב סבבי הגיוס הבאים מתרחשים לאחר מעט מאוד התקדמות. אבל החלק המגניב", הם מסכמים, "הוא שרוב ה-LP בימינו משתוקקים להזדמנויות השקעה ישירות בסבבים מאוחרים יותר. אנו עוסקים באופן פעיל בבסיס ה-LP שלנו, ומאפשרים את ההשקעה הישירה שלהם בזוכים המתפתחים של הפורטפוליו שלנו, כמו גם בסטארט-אפים שאולי החמצנו. המודל הזה טוב לאין שיעור מנקודת מבט של כלכלה ואופטיקה".

כעת הם מחפשים את החברה הגדולה הבאה. "ההתמקדות העיקרית שלנו היא בשלב מוקדם, והכי חשוב, אנשים", אומר ציטרון. "גם עמרי וגם אני תמיד התמקדנו בהיבט האנושי של העסק, יותר מכל דבר אחר. אנו מנסים להתמקד ב"מי" יותר מאשר ב"מה" תחילה, מכיוון שאנו מאמינים שלסטארטאפ יש משתנים רבים המשפיעים על הצלחתו, המודלים העסקיים, הטכנולוגיה והשווקים מתפתחים באופן טבעי עם הזמן, אך לרוב הצוות נשאר קבוע ."