ההשתלטות של מאסק בטוויטר פוגעת בבעיית מימון החוב

(בלומברג) - השיחות בין אילון מאסק וטוויטר בע"מ להגיע להחלטה על ההשתלטות של 44 מיליארד דולר תקועים בחלקם על רקע הצהרתו של מאסק שהצעתו מותנית כעת בקבלת מימון חוב של 13 מיליארד דולר, לפי אנשים שמכירים את הנושא.

הנקרא ביותר מבלומברג

עורכי הדין של המיליארדר אמרו במכתב מ-3 באוקטובר של SEC כי מאסק היה מוכן לבצע את העסקה של 54.20 דולר למניה בתנאים המקוריים שלה "בהמתנה לקבלת ההכנסות ממימון החוב". העסקה המקורית לא כללה מצב כזה.

הדיונים בין האיש העשיר בעולם לפלטפורמת המדיה החברתית נועדו לפתור את הבעיות שנותרו לפני סגירת העסקה, שאותה הציע במקור באפריל ולאחר מכן ויתר עליה. שני הצדדים צפויים להגיש בקשה לבית המשפט לאחר שיסדירו את כל שאלותיהם, שתעצור את התביעה שהגישה טוויטר בעקבות דחייתו של מאסק.

מאסק גם מבקש לשמור על זכויותיו להגיש תביעת הונאה על טענותיו שמנהלי הפלטפורמה הטעו אותו ומשקיעים אחרים לגבי מספר חשבונות הספאם והרובוטים בקרב יותר מ-230 מיליון המשתמשים שלה, לפי אחד האנשים, שביקש שלא להיקרא בדיון בעניינים שאינם ציבוריים.

נציגי טוויטר בסן פרנסיסקו לא הגיבו מיד לבקשות להגיב. מאסק לא הגיב לדוא"ל המבקש תגובה.

חוב בנקאי

שבעה בנקים, ובראשם מורגן סטנלי, חתמו במלואו על חלק החוב של המימון, על פי הגשת תביעה באפריל. כרגיל בחוזה מסוג זה, הבנקים תכננו במקור למכור את רוב החוב הזה למנהלי כספים מוסדיים לפני שנסגרה עסקת טוויטר, אבל הם תמיד היו בכוונה לספק את המימון אם משהו השתבש.

הסיפור ממשיך

ישנן מעט מאוד דרכים, אם בכלל, לבנקים לצאת ממתן התחייבויות חוב מסוג זה לאחר חתימת החוזה. ורוב הבנקים לא היו רוצים, גם אם זה אומר למנוע הפסד - גיבוי ישקף בצורה גרועה את עסקי הבנקאות להשקעות שלהם ועלול לפגוע ביכולתם לזכות בעסקאות חדשות עם חברות וחברות הון פרטיות בעתיד.

אם שני הצדדים יסכימו על החלטה, עסקה יכולה להיסגר במהירות, כבר תוך שבוע, אמר אדם מוכר ביום רביעי. העסקה עשויה להיסגר כל כך מהר עד שהבנקים צפויים לממן את התחייבויות החוב שלהם וככל הנראה לסנדיקט את ההנפקה עם משקיעים לאחר סגירת העסקה, דיווח בלומברג.

קרא עוד: טוויטר LBO מחייה כאב ראש של 12.5 מיליארד דולר לוול סטריט (1)

גם אם לבנקים יהיה זמן למכור את החוב למנהלי הכספים, תנאי שוק האשראי הידרדרו מאז אפריל. הקבוצה בראשות מורגן סטנלי עלולה להיאבק למצוא קונים לכל האג"ח וההלוואות וסביר להניח שתיאלץ לקחת הפסדים לפחות על חלק מחבילת המימון. אבל זו בסופו של דבר הבעיה של הבנקים, לא של מאסק.

נציגו של מורגן סטנלי סירב להגיב על עסקת מאסק.

הווארד פישר, שותף במשרד עורכי הדין מוזס זינגר, אינו רואה בסיס חוקי לכך שהבנקים יוכלו לצאת מהתחייבויות החוב בטוויטר, אמר בראיון טלפוני. "באופן כללי יהיה קשה לקיים עסקאות קדימה אם הן היו מותנות במימון בנקאי והמימון הבנקאי הזה לא היה איתן", אמר.

המניות בטוויטר ירדו ב-2.4% ל-50.07 דולר בשעה 2:05 בניו יורק. שני הצדדים הסכימו ביום רביעי לדחות את הצהרתו המיוחלת של מאסק בתביעה, שמטרתה לאלץ אותו לסיים את העסקה.

(עדכונים עם הערה של עורך דין בפסקה הלפני אחרונה.)

הנקרא ביותר מתוך בלומברג ביזנסוויק

© 2022 בלומברג LP