Multicoin Capital, אחת מחברות ההון סיכון המובילות ממוקדות קריפטו, מושפעת באופן משמעותי מקריסת בורסת הקריפטו FTX, כך עולה ממכתב שהגיע לידי The Block.
המכתב, שנשלח ביום שלישי על ידי השותפים המנהלים של Multicoin Capital Kyle Samani ו- Tushar Jain לשותפים של "Master Fund" של החברה, מראה שכ-10% מסך הנכסים המנוהלים של הקרן (AUM) עדיין ממתינים למשיכות ב-FTX.
"למרבה הצער, לא הצלחנו למשוך את כל נכסי הקרן ב-FTX", נכתב במכתב. "נכסים הכוללים BTC, ETH ו-USD ממתינים למשיכה ומייצגים כ-15.6% מהנכסים בקרן (לא כולל כיסים צדדיים) וכ-9.7% מסך ה-AUM של הקרן."
לפני FTX עצר נסיגות ביום שלישי, Multicoin Capital הצליחה למשוך כ-24% מנכסי הקרן שהוחזקו בבורסה, לפי המכתב. במכתב לא מוזכרים נתוני דולרים התואמים לאחוזים. מולטיקוין קפיטל לא הגיב לבקשתו של The Block להגיב בזמן העיתונות.
חשיפה ישירה
FTX היא אחת משלוש הבורסות בהן נסחרת Multicoin Master Fund, יחד עם Coinbase ו-Binance, לפי המכתב. הבורסה שנוסדה על ידי סם בנקמן-פריד קרסה על רקע משבר נזילות.
הבורסה המתחרה Binance הגיעה ביום שלישי לעסקה עם FTX לרכישה אפשרית. אם Binance תרכוש בסופו של דבר את FTX, אז Multicoin מצפה להיות מסוגל להחזיר 100% מהכספים התקועים שלה כלקוחות של בורסת FTX. אבל יש "עדיין סבירות" שהעסקה לא תיסגר, ובמקרה כזה, ייתכן ש-Multicoin לא תראה שחזור מלא של נכסיה המוחזקים ב-FTX וכל התאוששות תידחה ככל הנראה עוד יותר, נכתב במכתב.
מלבד שהנכסים שלה תקועים ב-FTX, מולטיקוין קפיטל גם החזיקה בפוזיציה נזילה ב-FTT, האסימון המקורי של הבורסה הבעייתית, והנכסים שעבורם נסחרה ב-FTT תקועים גם ב-FTX.
"הקרן החזיקה בפוזיציה נזילה ב-FTT. נקטנו הבוקר בפעולה מיידית עם ההכרזה על קניית FTX של Binance ומכרנו את כל עמדת ה-FTT שלנו במחיר ממוצע של 17.79 דולר", נכתב במכתב. "למרות שנקטנו בפעולה המתאימה, הנכסים שעבורם סחרנו ב-FTT (BTC ו-USD) עדיין נמצאים ב-FTX והקרן אינה מסוגלת למשוך את ה-BTC וה-USD האלה בשלב זה."
FTT נסחרת כעת בכ-5 דולר, לפי CoinGecko.
חשיפה עקיפה
ל-Multicoin Capital יש גם חשיפה עקיפה למצב ה-FTX, נכתב במכתב. זאת בצורת עמדותיה באסימוני Solana (SOL) וסרום (SRM).
"העמדה הגדולה ביותר בקרן היא SOL", נכתב במכתב. זה אומר שמכיוון שסולאנה נחשבה בדרך כלל לתחום ההשפעה של בנמן-פריד, מצב ה-FTX עשוי לגרום לכך ש-SOL עשויה לראות תנודתיות מוגברת, ולהשפיע על מיקומה בטווח הקרוב. המחיר של SOL עומד כעת על 18.88 דולר, ירידה של 32% היום.
אבל מולטיקוין קפיטל נשאר אופטימי לגבי סולאנה בטווח הארוך, לאור המערכת האקולוגית ההולכת וגדלה שלה. "היינו שוורי SOL ארוכי טווח לא בגלל אדם ו/או ישות אחד, אלא בגלל המערכת האקולוגית הרחבה יותר שמתפתחת על גבי סולנה והטבע של הטכנולוגיה הבסיסית של סולאנה", נכתב במכתב. "למרות שמצב ה-FTX/Binance כמובן לא מועיל ל-SOL בטווח הקרוב, אנחנו לא מאמינים שזה פוגע בתזה לאורך אופק זמן ההשקעה שלנו."
באשר למעמדה של Multicoin בסרום, נאמר במכתב כי אסימוני ה-SRM של הקרן נפתחים במשך שבע שנים, החל מאוגוסט 2020 (כלומר, ה-SRM של הקרן יסתיים הבשלה באוגוסט 2027). הקרן מכרה SRM תוך כדי פתיחתה וכבר החזירה פי 30 מההשקעה הראשונית שלה, לפי המכתב. אבל שאר אסימוני ה-SRM שלו נועדו להיפתח ישירות למעצר ב-FTX.
"יש כחמש שנים עד שעמדת ה-SRM בכיס הצד תיפתח במלואה. בהתחשב בנסיבות, תהליך פתיחת הנעילה עשוי להשתנות או לא ישתנה קדימה, ואנו נפעל להשגת התוצאה הטובה ביותר עבור המשקיעים", נכתב במכתב.
Multicoin Capital נוקט בכמה פעולות לאור מצב ה-FTX. באופן ספציפי, היא נמצאת בתהליך של צמצום חשיפת הצד הנגדי של הקרן על ידי החזרת כל הביטחונות החריגים. "חוץ מהחשיפה הנ"ל ל-FTX, והחשיפה שיש לנו ל-Coinbase (האפוטרופוס הראשי שלנו), החשיפה היחידה שנותרה לצד שכנגד היא עם Genesis. חשיפה זו מסתכמת ב-1.1% מסך ה-AUM של הקרן ואנו פועלים לביטולה", נכתב במכתב.
חברת המיזם עובדת גם על תקשורת נפרדת לשותפים המושקעים בקרנות אחרות שלה המושפעות מאירועים אלו, לרבות קרן הסיכון III, שהיא משקיעה ב-FTX US, וה-SPV או ה-SPV שהיא הקימה לפני כשנה כדי להשקיע ב-FTX International (הישות שבינאנס עשתה איתה עסקה), לפי המכתב.
Multicoin גם בוחן הזדמנויות לרכוש נכסים במצוקה, לפי המכתב.
© 2022 The Crypto Block, Inc. כל הזכויות שמורות. מאמר זה מסופק למטרות מידע בלבד. הוא לא מוצע או מיועד לשמש כייעוץ משפטי, מס, השקעה, פיננסי או אחר.
מקור: https://www.theblock.co/post/184766/multicoin-capital-hit-by-ftx-collapse-with-10-of-its-funds-aum-stuck-on-the-exchange?utm_source= rss&utm_medium=rss