זו החלטה תמוהה שתזעזע יותר ממשקיע אחד.
אבל מייקל בורי רגיל למכות זוהר. איש הכספים הסמל, הידוע בכך שהימר על קריסת משכנתאות הסאב-פריים לפני המשבר של 2008, אוהב ללכת נגד המגמה הכללית בוול סטריט.
בימים האחרונים, האיש שחושיו העסקיים התפרסם על ידי הסרט "הקצר הגדול" ב-2015, יצא משלב עם הרעיון שהאופק לטווח הבינוני של הכלכלה אינו כה אפל שאפשר חששו מזה לפני כמה שבועות.
אכן, נתונים שמראים זאת אינפלציה אולי השיא שיכנע משקיעים רבים שהפדרל ריזרב צפוי להיות פחות אגרסיבי בהעלאות הריבית שלו כדי להילחם במחירים גבוהים יותר. כלכלנים רבים חוששים שריביות גבוהות יגרמו לנחיתה קשה למשק.
האינפלציה בארה"ב האטה במיוחד בחודש שעבר, כך הצביעו נתונים של הלשכה לסטטיסטיקה של העבודה ב-10 באוגוסט, וקבעו את האפשרות של הפסקה בהעלאות הריבית של הפד. הכותרת הראשית מדד מחירים לצרכן לחודש יולי הוערך עלייה של 8.5% מהשנה שעברה, ירידה מהקצב של 9.1% שנרשם ביוני ובתחזית הקונצנזוס של Street של 8.7%.
משבר חוב? עם זאת, בורי חושב שהגרוע מכל עוד לפנינו. הוא אומר שהוא חזויות משבר חובות במשק הבית שיהווה סכנה חמורה למשק.
"יתרות האשראי הצרכני נטו עולות בשיעורי שיא כאשר הצרכנים בוחרים באלימות במקום לקצץ בהוצאות לנוכח האינפלציה", פרסם המשקיע האגדי בטוויטר ב-12 באוגוסט, עם גרף של בלומברג המראה כי גיוס הלוואות לצרכנים בארה"ב גדל ב- 40.2 מיליארד דולר ביוני לעומת החודש הקודם. זו הייתה העלייה השנייה בגודלה אי פעם, על פי נתוני הפדרל ריזרב.
"זוכרים את בעיית שפע החיסכון? לא עוד. מזומן במסוק COVID לימד אנשים לבזבז שוב, וזה ממכר. החורף מגיע," הוסיף בורי.
נראה ש"החורף מגיע" הוא רפרנס לסדרת HBO "משחקי הכס". דמויות השתמשו בביטוי כאזהרה.
נראה שהוא מציע למשקי בית להמשיך להוציא כסף מבלי להסתכל, מה שמשפיע גם על החיסכון שלהם. בכך, האמריקאים מכניסים את עצמם למצב פיננסי מעורער בעוד האינפלציה נותרה גוררת את הכלכלה.
ההוצאה על כרטיסי אשראי וחיוב, המהווים יותר מ-20% מסך התשלומים, עלתה ביולי ב-8% לעומת שנה קודם לכן, בעוד שהוצאות הכרטיסים למשק בית טיפסו ב-5.3%, והצטמצמה מעלייה של 5.7% ביוני. דיווח על July תשלומים לצרכנים על ידי מכון בנק אוף אמריקה , צוות החשיבה הפנימי של הבנק.
נראה שבורי מאשר את הפסימיות שלו ב-15 באוגוסט הגשה עם הרשות לניירות ערך. במסמך רגולטורי זה, Scion Asset Management, החברה שלו, חיסלה את כל תיק המניות בארה"ב שלה נכון ל-30 ביוני.
בורי החזיק רק במניות של חברה בודדת, Geo Group, המשקיעה בבתי כלא פרטיים ובאתרי בריאות הנפש. הוא החזיק ב-501,360 מניות Geo בשווי של 3.31 מיליון דולר, לפי ההגשה.
חשיפת המידע הזה גרמה למניות Geo Group לזנק בכמעט 11% במהלך המסחר ב-15 באוגוסט. לחברה שווי שוק של למעלה מ-943 מיליון דולר בזמן כתיבת שורות אלו.
נכון ל-31 במרץ, Scion Asset Management השקיע ב-11 חברות, כולל אלפבית (GOOG , מטא פלטפורמות (META (פייסבוק, אינסטגרם, וואטסאפ), Stellantis (סטלה , בריסטול-מאיירס סקוויב (BMY וסיגנה (CI . Geo Group לא הייתה ברשימה במרץ. לכן זו תוספת חדשה.
לחברה היו גם אופציות מכר דוביות נגד אפל (AAPL מניות.
זו לא הפעם הראשונה שהמממן משנה את גודל אחזקות המניות שלו בארה"ב. ברבעון השלישי של 2021, בורי צמצם את תיק ההשקעות שלו מ-20 חברות אחזקות לשש בטווח של שלושה חודשים.
תקנות שוק המניות מחייבות מנהלי קרנות עם יותר מ-100 מיליון דולר במניות בארה"ב להגיש מסמך, המכונה 13F, תוך 45 ימים מתום הרבעון לרשום את אחזקותיהם במניות הנסחרות בבורסות בארה"ב.
מקור: https://www.thestreet.com/investing/mr-big-short-michael-burry-makes-a-shocking-decision?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo