שיעורי המשכנתא ממשיכים לעלות, ומטריפים את שוק הדיור המודאג

לחשוב 4% היו גרועים? שיעורי המשכנתא עולים עוד יותר.

זה מרעיש את שוק הדיור שבקושי רגיל למחירים מזנקים ללא הרף, אבל לפחות היה לו שיעור משכנתא של 3% או אפילו פחות בחלק גדול מהמגיפה.

הריבית הממוצעת על המשכנתא הקבועה ל-30 שנה עלה ל-4.95% ביום שישי, לפי חדשות משכנתא מדי יום. זה הזינוק הדרמטי השני השבוע, לאחר שהריבית הגיעה ל-4.72% ביום שלישי.

עליות הריבית השבוע מגיעות בהפתעה, שכן מומחים רבים ציפו לעלייה איטית יותר בריביות המשכנתאות במהלך השנה. הממוצע ביום שישי גבוה בכמעט נקודת אחוז וחצי התעריפים היו בתחילת השנה.

העלייה עלולה להניא כמה קונים פוטנציאליים לקראת עונת הדיור האביבית העמוסה בדרך כלל, וכך גם הקונים מודאגים ממצב השוק עוד לפני שלקח בחשבון תשלום פוטנציאלי גבוה יותר של משכנתא. עם זאת, השוק היה הכל חוץ מנורמלי במהלך השנים האחרונות, עם חיסכון עודף ורצון ליותר שטח המוביל לשוק פורח לאורך כל העונות שלא הואט מאז תחילת 2020. בעוד שמומחים רבים צפו עליית מחירי הדירות תאט השנה, למשל, ההיפך היה נכון.

אולם תנופת הדיור הזו תלויה במידה רבה בתעריפים נמוכים שיא, וסופם, בשילוב עם מחירי דיור גבוהים, מלאי דל ואינפלציה גבוהה של עשרות שנים, עשוי להספיק כדי להתחיל לצנן את השוק.

מלאי בארה"ב ירד ל-729,000 רישומי בתים בפברואר, ירידה של 25% לעומת שנה קודם לכן, לפי Zillow. אבל בעוד שהמלאי הנמוך העלה את מחירי הדירות בעבר, לקונים היו לפחות שיעורי ריבית נמוכים כדי לשמש מאזן נגד.

כעת, העלייה בתעריפים תהיה משמעותית עבור קונים רבים: התשלום החודשי הממוצע להלוואה ל-30 שנה, 300,000 דולר, למשל, יהיה בסביבות 1,601 דולר ב-4.95%, לעומת 1,339 דולר לחודש בממוצע של 3.45% בינואר. חודש נוסף של כמה מאות דולר ישבור תקציבים רבים של משקי בית.

הסיפור ממשיך

ואז יש את האינפלציה הגבוהה של עשרות שנים להתמודד איתה, והעובדה שמחירי השכירות הם גם בשמיים, כלומר קונים פוטנציאליים רבים לא יכולים לחסוך הרבה עבור בית כפי שהיו עושים אחרת.

ביחד, והמכירות הממתינות כבר ירדו בחודשים האחרונים, על פי ה האיגוד הלאומי של המתווכים, בעיקר בשל מלאי נמוך. גם בקשות המשכנתא יורדות.

"שוק הדיור מתקרר מהר מאוד, והמכירות אמורות לרדת ב-20-30% עד אמצע השנה", מעריך איאן שפרדסון, הכלכלן הראשי של Pantheon Macroeconomics, בהערת מחקר.

אבל שום דבר לא בטוח: יש כל כך הרבה קונים פוטנציאליים ובתים מעטים כל כך, עד שאליהם המתומחרים על ידי עליית התעריפים עשויים להיות מוחלפים בקלות בתקוות דיור אחרות.

תעריפים נמוכים היסטורית נגמרו

העלייה היא שינוי דרמטי מהשנתיים האחרונות, כאשר שיעורי שיא נמוכים עזרו לעורר טירוף קניות ברחבי הארץ. למרות שהם עלו מהשפל של 2.65% בינואר 2021, הממוצע עדיין היה סביב 3.17% בתחילת השנה הזו, לפי פרדי מאק.

אפילו לפני המגיפה, השיעורים לא היו גבוהים כמו שהם עכשיו: 2018 הייתה הפעם האחרונה שהממוצע הגיע ל-4.94%, והוא לא עבר את ה-5% מאז 2011.

זה גם יכביד על תנופת מימון מחדש של השנתיים האחרונות. עוד לפני הירידה של היום, היקף המימון המחודש ירד ביותר מ-50% בהשוואה לפני שנה, על פי איגוד בנקאי המשכנתאות.

יש מעט חדשות טובות לרוכשי הדירות כרגע: בהתחשב בכך שהפדרל ריזרב ככל הנראה יעלה את הריבית שלו עוד כמה פעמים השנה, רוב הסיכויים שריביות המשכנתא ימשיכו לעלות.

סיפור זה הופיע במקור Fortune.com