שיעורי המשכנתאות יורדים בחדות לאחר דוח התמ"ג השלילי וההעלאה האחרונה של הפד

יום אחד בלבד לאחר שהפדרל ריזרב העלה את הריבית שלו, ריבית המשכנתאות תפסה תפנית חדה.

הריבית הממוצעת על המשכנתא הקבועה הפופולרית ל-30 שנה ירדה ל-5.22% ביום חמישי מ-5.54% ביום רביעי, כאשר הפד הכריז על העלאת הריבית האחרונה שלו, לפי חדשות משכנתא מדי יום. השיעור ירד עוד יותר ביום שישי ל-5.13%.

הריבית לא זזה הרבה בימים שקדמו לפגישת הפד מוקדם יותר השבוע, אבל הם ירדו אט אט מהשיא האחרון שלהם באמצע יוני, כאשר הקבוע ל-30 שנה חצה לזמן קצר את 6%.

הירידה ביום חמישי באה גם בעקבות דו"ח התוצר המקומי הגולמי של הלשכה לניתוח כלכלי, שהראה כי כלכלת ארה"ב התכווצה ברבעון השני ברציפות. זהו אות מקובל למיתון. התוצר ירד ב-0.9% בקצב שנתי לתקופה, לפי ההערכה המוקדמת. כלכלנים שנשאלו על ידי דאו ג'ונס ציפו לצמיחה של 0.3%.

לאחר החדשות, המשקיעים מיהרו לבטיחות היחסית של שוק האג"ח, מה שגרם לירידת תשואות. שיעורי המשכנתא עוקבים באופן רופף אחר התשואה על אג"ח ארה"ב ל-10 שנים.

"זו ירידה מהירה במיוחד!" כתב מתיו גרהם, COO של Mortgage News Daily. "אולי אפילו יותר מעניינת (ולא שכיחה) היא העובדה שריביות המשכנתאות ירדו מהר יותר מהתשואות של משרד האוצר האמריקאי. זה בדרך כלל הפוך כשהמשקיעים נוהרים תחילה לאגרות החוב הבסיסיות ביותר ללא סיכון".

גרהם אמר שהשינוי בתמונה הגדולה בריבית במהלך החודש האחרון יצר מצב שבו משקיעים מעדיפים מאוד להחזיק בחוב משכנתא עם ריבית נמוכה יותר. 

"במובן מסוים, משקיעי משכנתאות מנסים להקדים את המשחק. אם הם מחזיקים במשכנתאות בשיעור גבוה יותר, הם יפסידו כסף אם ההלוואות הללו יחזרו מהר מדי", הוסיף.

השאלה כעת היא האם השוק נמצא בטווח חדש, והתעריפים יקבעו היכן שהם נמצאים כעת.

"אם הריבית תהפוך את המסלול, התנודתיות עלולה להיות גדולה באותה מידה בכיוון השני", הזהיר גרהם. הוא גם ציין כי הריבית על המשכנתאות עשויה לזוז אפילו נמוך יותר אם הנתונים הכלכליים ימשיכו להיות קודרים והאינפלציה תתמתן.

כבר עכשיו, נראה שלתעריפים נמוכים יותר יש השפעה קלה על רוכשי דירות פוטנציאליים. תיווך נדל"ן Redfin זה עתה דיווחו על עלייה קלה בחיפושים ובסיורים הביתה בחודש האחרון, כאשר התעריפים ירדו מהשיאים האחרונים.

"נראה ששוק הדיור נכנס לשיווי משקל עכשיו כשהביקוש התיישר", אמר הכלכלן הראשי של רדפין, דריל פיירוות'ר, בהודעה. "ייתכן שעדיין צפויות לנו כמה הפתעות בכל הנוגע לאינפלציה והעלאות ריבית מהפד, אבל לעת עתה הקלה בריבית המשכנתאות הביאה הקלה מסוימת לקונים שנרתעו מהעלייה בריבית בחודש שעבר".

הגידול בעניין הקונים, לעומת זאת, לא תורגם לחוזים חדשים, וגם לא למכירות. היצע הבתים למכירה גדל באיטיות, ויש דיווחים על יותר מוכרים שירדו את המחירים המבוקש.