שיעורי המשכנתאות עולים מהר מהצפוי, כלכלנים מורידים את תחזיות מכירות הבתים

הריבית הממוצעת של המשכנתא הקבועה הפופולרית ל-30 שנה הגיעה ביום שלישי ל-4.72%, עלתה ב-26 נקודות בסיס מאז יום שישי בלבד, לפי Mortgage News Daily.

כתוצאה מהעלייה האחרונה בתעריפים, כלכלנים מורידים כעת את תחזיות מכירות הבתים שלהם לשנה זו.

רוב ההערכות בסוף השנה שעברה היו שהריבית הממוצעת של משכנתא ל-30 שנה הגיעה ל-4.5% עד סוף 2022, אבל המלחמה באוקראינה, עליית מחירי הנפט והאינפלציה כולם הציתו אש מתחת לריביות. בשנה שעברה בזמן זה, שיעורי היו כ-3.45%

שינוי בתחזית המדיניות מהפדרל ריזרב, המצביע על העלאות ריבית רבות מהצפוי, דוחף את תשואות האג"ח גבוהות יותר. המשכנתא הקבועה ל-30 שנה עוקבת באופן רופף אחר התשואה של משרד האוצר האמריקאי ל-10 שנים, שנמצאת כעת ברמה הגבוהה ביותר מאז מאי 2019.

"לשערים יש סיכוי קטן לעלות לפני 5% וסיכוי טוב לעלות לפני 6%", אמר מת'יו גרהם, סמנכ"ל התפעול של Mortgage News Daily. "זהו יעד שנע במהירות בסביבה הזו, שבה אנו מוצאים את עצמנו באופן לגיטימי ובלתי צפוי צריכים להיות מודאגים מאינפלציה לראשונה מאז שנות ה-1980".

כלכלנים ציפו שהשיעור יעלה רק מעט השנה, אבל עכשיו זה משתנה.

לורנס יון, הכלכלן הראשי של איגוד המתווכים הלאומי, אומר כעת שהוא צופה שהשיעור ינוע סביב 4.5% השנה, לאחר שחזה בעבר שהוא יישאר על 4%. התחזית הרשמית האחרונה של NAR היא שהמכירות ירדו ב-3% ב-2022, אך כעת אומר Yun שהוא צופה שהן יירדו ב-6-8% (NAR לא עדכנה רשמית את התחזית שלה).

העלייה בתעריפים באה על שוק דיור רוחש ממילא. הביקוש נותר חזק, וההיצע נותר נמוך מבחינה היסטורית. זה הלחיץ ​​את מחירי הדירות, שכבר עלו ב-19% בינואר משנה לשנה, לפי הדיווח האחרון של CoreLogic.

"זו פגיעה כפולה השוחקת את הסבירות לרוכשי דירות, במיוחד למשתמשים ראשונים", אמר פרנק נוטהפט, כלכלן ראשי ב-CoreLogic. "קונים ראשונים הם חלק ניכר מהקונים הפוטנציאליים וחלקם ברכישות ירד מלפני שנה. אנו נתקן מעט את תחזית מכירות הבתים שלנו".

מוכרי בתים עשויים גם להתאים את הציפיות שלהם. המחירים המבוקשים ירדו מעט בשבוע שעבר, לפי Realtor.com, למרות השוק התחרותי.

"בסימן פוטנציאלי לכך שהמוכרים מודעים לתקציבים המתהדקים של הקונים ככל ששיעורי המשכנתאות עולים, הנתונים של השבוע שעבר הראו את ההאטה הראשונה בצמיחת המחירים המבוקש מאז ינואר", כתבה דניאל הייל, הכלכלנית הראשית של Realtor.com.

הייל אמרה שהיא עשויה לשנות את תחזית המכירות שלה גם היא נמוכה יותר, אבל עדיין לא. היא מציינת שבעוד שעלויות עליות יכולות לקצץ במכירות בתים, ישנם מספר גורמים מקזזים, כמו שכר דירה.

"דמי השכירות העולים בקצב מהיר אינם מציעים הקלה ועשויים להשאיר חלק מהקונים הפוטנציאליים בחיפוש אחר בית, כך שיוכלו לנעול את עיקר עלויות הדיור שלהם לפני שהאינפלציה תעלה שוב את הרף", אמר הייל. . 

"הנתונים הדמוגרפיים טובים גם לשוק הדיור השנה, עם יותר מ-45 מיליון משקי בית בטווח הגילאים 26-35, שהם שנות מפתח לגיבוש משקי בית ולרכישת דירה ראשונה. עם זאת, השיקולים הכלכליים עבור אותם משקי בית עומדים להיות מאתגרים", הוסיפה.