שיעורי המשכנתא נסגרים ב-7%, מה שמצביע על סיכון לירידת מחירי הדירות

במשך רוב השנה שעברה אתה יכול לקבל משכנתא ל-30 שנה בשיעור של כ-3%. כעת עלויות המשכנתא סוגרות על 7%. זה שינוי דרמטי במחיר סבירות הדיור בארה"ב בפרק זמן קצר. כעת מחירי הדירות מתחילים להגיב עם נתונים עדכניים שרואים כמה מירידות המחירים הגדולות ביותר מזה למעלה מעשור. עם זאת, מדובר בימים מוקדמים, כאשר מחירי הדירות עדיין עלו באופן כללי משנה לשנה.

משתלמות דיור

שיעורי המשכנתא חשובים עבור קונים רבים מכיוון שהם קובעים מה קונים רבים יכולים להרשות לעצמם. מחיר מכירת הבית החציוני באוגוסט היה 436,800 דולר לפי נתוני מפקד האוכלוסין האמריקאי.

המשמעות היא שעלות המשכנתא החודשית על אותו בית עלתה מכ-$1,000 ל-$2,5000 עבור רוכשי דירות חדשים. כמובן, לא כולם קונים בתים עם משכנתא, אבל רבים עושים זאת, ולכן רמת הסבירות של הבית ירדה עבור אמריקאים רבים תוך שנה בלבד.

הפד של אטלנטה עוקב אחר סבירות הדיור כאן, ולמרות שהנתונים אינם מעודכנים לגבי העלייה האחרונה בתעריפים, המגמה חלשה לשנת 2022, וחוזרת לרמות נמוכות של סבירות שלא נראתה מאז 2007.

למרות שמחירי הדירות לא ירדו משמעותית בשלב זה, ישנם סימנים מוקדמים רבים ומדאיגים לשוק הדיור, מעבר למחיר הסביר. הנה כמה מהם.

מלאי עולה

נראה כי מלאי הדירות בארה"ב עולה בחדות למדי. זו בעיה מכיוון שהיא מרמזת, בין השאר, שבתים לא נמכרים במחירים נוכחיים.

מחירי הדירות עלולים להיות דביקים מכיוון שלעתים קרובות המוכרים אינם ששים להוזיל מחירים, אך עליית המלאי מעידה כי ייתכן שיהיה צורך בהפחתת מחירי הדירות כדי להתאים את הקונים והמוכרים. עליית המלאי עשויה לאותת שירידות מחירים מהותיות בדרך.

ירידת מחירים

אז אולי מחירי הדירות מתחילים לרדת. נתוני Zillow ראו את הירידה החודשית הגדולה ביותר במחירי הדירות של 0.3% ביולי. זו הנפילה החודשית הגדולה ביותר במחירי הדירות מזה למעלה מעשור במספרים של זילו. גם מדדי קייס-שילר רואים ירידות מחירים מוקדמות. RedfinRDFN
is עוקב אחר מגמות דומות, כמו גם לציין כי יותר בתים רואים ירידת מחירים ופחות מכירה מעל המחיר המבוקש.

עם זאת, זה הימים הראשונים, אם מחירי הדירות צפויים להיחלש. נכון לעכשיו, מחירי הדירות נותרים בעלייה של כ-14% על בסיס שנה לשנה. יהיה צורך בירידה נוספת כדי לראות את הדיור מאבד מערכו על בסיס שנה לשנה.

הפד

הסיבה העיקרית כאן היא בעיקר הפד מעלה את הריבית בזמן שהם נלחמים באינפלציה. זה בתורו מגדיל את עלויות המשכנתא.

החדשות הטובות הן שהריבית מסתכלת קדימה, אז לאתוכניתו של הפד להעלות שוב את הריבית בנובמבר ודצמבר בא לידי ביטוי בריביות המשכנתא כיום, אלא אם הפד משנה את התסריט. עם זאת, השוק פחות בטוח באיזה כיוון ינוע הפד ב-2023, ואם העלאות ריבית נוספות על הפרק, זה עלול להעלות את הריבית ומכאן עלויות המשכנתא עוד יותר.

הסימנים לדיור לא נראים טוב כרגע. עם זאת, חשוב גם לזכור שהשינויים בערך הבתים לרוב מתונים הרבה יותר מאשר בנכסים אחרים, כמו מניות.

לדוגמה, בשיא לשפל במהלך המשבר הפיננסי הגדול מהרבעון הראשון של 1 עד הרבעון הראשון של 2007, מחיר הבתים החציוני בארה"ב ירד ב-1%. יתר על כן, זה מהלך קיצוני בהיסטוריה של מחירי הבתים בארה"ב. אז יש סימנים שמחירי הבתים בארה"ב עשויים להתרכך, אבל שוק הדיור יכול להיות יציב יותר מאשר בשווקים פיננסיים רבים אחרים.