הביקוש למשכנתאות צונח עם תום 2022

טעימות מפתח

• לאחר חודשים של סערה והעלאות ריבית, הביקוש למשכנתאות ירד במהלך החגים
• סך הביקוש למשכנתאות (נמדד על ידי בקשות משכנתא חדשות) ירד בשבוע שעבר ב-13.2% בהשוואה לשבועיים קודם לכן
• בינתיים, ריבית החוזה הממוצעת על משכנתאות קבועות ל-30 שנה טיפסה מ-6.34% ל-6.58%

עונת החגים ידועה באוכל טעים, בשמחה ובסיפון אולמות שונים בפאר נוי. אבל כשהסתיימה 2022, מומחי דיור שמו לב למשהו יוצא דופן: פחות אנשים מתכוננים לקשט חדש אולמות.

נכון: בשבועות האחרונים של השנה הואט הביקוש למשכנתאות דרך למטה - מה שמצביע על כך ששוק הדיור עשוי להגיע בקרוב.

הביקוש למשכנתאות ירד בסוף דצמבר

על פי נתוני הסקר מ- איגוד בנקאי המשכנתאות, הביקוש למשכנתאות ירד באופן דרמטי במחצית השנייה של דצמבר.

יש להודות, 2022 הייתה שנה קשה לשוק הדיור, כשהמחירים התקררו בשיאים אסטרונומיים והריבית עלתה. אבל למרות שהחגים לא מקפצים במיוחד מבחינת הבית, הירידה הייתה דרסטית אפילו בסטנדרטים עונתיים.

נתוני המדד מנוכי העונתיות של ה-MBA הראו כי היקף בקשת המשכנתא צנח ב-13.2% בסוף השבוע שעבר בהשוואה לשבועיים קודם לכן.

סגן נשיא MBA וסגן הכלכלן הראשי ג'ואל קאן אמר על הממצאים, "סוף השנה הוא בדרך כלל זמן איטי יותר עבור שוק הדיור. ועם שיעורי המשכנתאות עדיין הרבה מעל 6% והאיום של מיתון מתקרב, הבקשות למשכנתאות המשיכו לרדת במהלך השבועיים האחרונים לרמה הנמוכה ביותר מאז 1996".

הסקר מצא גם כי הביקוש למימון מחדש ירד ב-16.3% באותה תקופה של שבועיים. (ירידה של 87% לעומת השנה הקודמת.) גם מדד הרכישה, המודד בקשות למשכנתאות לרכישה, ירד ב-12.2%.

קאן הוסיף כי, "יישומי רכישה הושפעו מהאטת מכירות הבתים הן בפלח החדש והן במגזר הקיים של השוק. גם כאשר הצמיחה במחירי הדירות מואטת באזורים רבים בארץ, שיעורי המשכנתא המוגברים ממשיכים להעמיס על סבירות הרווחים ומרחיקים את רוכשי הדירות הפוטנציאליים מהשוק".

גם ריבית המשכנתא זזה

שיעורי המשכנתאות נהנו מירידה קצרה וקלה בתחילת דצמבר. אבל עם סיום תקופת החגים, הריבית זינקה שוב מ-6.34% ל-6.58% עבור הלוואות בריבית קבועה ל-30 שנה. (לעומת זאת, 2021 הסתיימה בסביבות 3.3%.) גם שיעורי המשכנתא ל-15 שנים עלו ל-6.06%, בעוד ששיעורי ה-ARM עלו ל-5.61%.

שיעורי העלייה הללו תרמו לביקוש איטי למשכנתאות ככל שהתקרבה שנת 2023, לפי ה-MBA.

קאן ציין כי בעוד ש"ריביות המשכנתא נמוכות מהשיא של אוקטובר 2022" של 7.16%, הם יצטרכו לרדת "באופן משמעותי" כדי ליצור ביקוש נוסף למשכנתאות.

פעילויות הפד האחרונות עשויות להשפיע על הביקוש למשכנתאות

לרוע המזל, לא נראה שהפדרל ריזרב יפסיק את העלאות הריבית בקרוב. בצד החיובי, ה פרוטוקולי הפגישה של הפד מה-13-14 בדצמבר - שפורסם ביום רביעי - מצביע על כך שהם יכולים לפחות להאט.

בכירי הפד הסכימו במהלך הפגישה בדצמבר כי על הבנק המרכזי לסגת מהעלייה האגרסיבית של 0.75% לפגישה, לפחות זמנית. הם ציינו שהפגישה בין 31 בינואר ל-1 בפברואר עשויה לראות עלייה של עד 0.25% לאחר שראו "התקדמות משמעותית" במאבק באינפלציה.

העלאת עלות האשראי במרווחים הקטנים יותר תפעיל למעשה את הבלמים הכלכליים בהדרגה יותר. אם יצליחו, המהלכים עלולים להמשיך ולגרור את האינפלציה תוך הגבלת הסיכון למיתון מתקרב.

עם זאת, גורמים רשמיים הדגישו כי הם "ישמרו על גמישות ואופציונליות" על רקע ההאטה. בעוד העלאות ריבית של 0.25% יכולות להפוך לנורמליות, הן נשארות "פתוחות" להעלאות גדולות יותר אם האינפלציה הגבוהה תימשך. גורמים רשמיים הוסיפו כי השווקים הפיננסיים אינם צריכים לזלזל במחויבותם להילחם באינפלציה.

בסך הכל, הפדרל ריזרב חזה בהיסוס שהריבית עשויה לעלות לקצת יותר מ-5% בתחילת 2024 ולהישאר שם במשך חודשים פוטנציאליים. במהלך פגישת דצמבר, הפד העלה את הריבית ב-0.5% נוספים, והזיז את טווח הריבית של הקרנות הפדרליות ל-4.25% עד 4.5%.

הקשר בין העלאות ריבית של הפד לפעילות המשכנתאות

חשוב לזכור שהפדרל ריזרב לא קובע באופן ישיר ריביות מול הצרכנים. במקום זאת, הפד מעביר את שיעור הקרנות הפדרליות, שקובע כמה בנקים משלמים כדי ללוות זה מזה בן לילה. ככל ששיעור הקרנות הפדרליות עולה, הבנקים בדרך כלל מעלים את הריבית במקומות אחרים, ומעלים את עלויות האשראי עבור עסקים וצרכנים כאחד.

אבל יחסי הגומלין בין שיעורי הקרנות הפדרליות לבין שיעורי המשכנתא אינם אחידים זֶה פָּשׁוּט. ריבית המשכנתא נעה גם על סמך צמיחה או ירידה כלכלית, אינפלציה ופעילות אזורית בעבודה ובשוק הדיור.

זה אומר שריביות המשכנתא לא בהכרח עוקבות אחרי שיעור הקרנות הפדרליות - אבל הן מושפעות ממנו לרוב.

לדוגמה, הפדרל ריזרב מציין לעתים קרובות אם הוא יכול להעלות או להוריד את הריבית לפני פגישות מתוכננות. תרגול זה עוזר להגדיר ציפיות ומפחית את "גורם ההלם" כאשר החלטות מוכרזות רשמית. בהתחשב בראש זה, הבנקים עשויים לשנות את שיעורי המשכנתא שלהם לפני ששיעור הקרנות הפדרליות יזוז בפועל.

אבל זה לא מובן מאליו, שכן ריביות המשכנתא ממשיכות להגיב לגורמים כלכליים חיצוניים בינתיים. מדי פעם, זה אומר שהריבית של הפד וריבית המשכנתאות נעות בכיוונים מנוגדים, כפי שהתרחש בדצמבר. בעוד שהפד העלה את הריבית, ריבית המשכנתאות ירדו זמנית עם ירידת האינפלציה. (אם כי, כפי שמראים נתוני MBA, הירידה התהפכה במהרה.)

מה כל זה קשור למספרי הביקוש למשכנתא העדכניים ביותר?

זה פשוט: כשהריביות עולות, הלוואות כספים מתייקרות, מה שמונע מלהלוות. בהלוואה של 500,000 דולר ל-30 שנה, ההבדל בין תשלום של 3.5% ל-6.5% הוא 915.12 דולר לחודש, או 329,442 דולר במשך 30 שנה.

כאשר ניתנת לרוכשים את הבחירה לשלם 6.5% עכשיו או להמתין לירידת התעריפים, חיסכון לעוד קצת זמן נראה הגיוני מאוד.

מי צריך לעקוב אחר הביקוש למשכנתא כשיש לך Q.ai?

עליית הריבית והאינפלציה העיקשת העלו את עלות הבעלות על בתים בשנת 2022. אבל כשמחירי הדירות החלו לרדת מהשיאים שלהם במחצית השנייה של השנה, נראה היה שהעלאות הריבית של הפד החלו לעבוד. ככל ששאר הנתונים של דצמבר יגיעו - משוק הדיור וממקומות אחרים - נראה אם ​​ההנחה הזו מתקיימת.

אבל אם אתה כמונו, אתה לא רק משקיע שצופה בשווקים. אתה אדם עסוק עם חיים מלאים מחוץ לכספים שלך. וכשזה מגיע לצפייה בביקוש למשכנתאות, העלאות ריבית, מחירי מניות... ובכן, יש הרבה מה לעשות.

למרבה המזל, יש דרך קלה יותר להיות משקיע נבון: Q.ai's ערכות השקעה.

ב-Q.ai, הבינה המלאכותית שלנו עושה את העבודה הקשה ל אתה, מחיקת נתוני שוק ועד חיזוי מגמות. ה-AI שלנו אפילו יאזן מחדש את האחזקות שלך כדי להבטיח שכל ערכה תתאים לסובלנות הסיכון האידיאלית שלך.

אנו מקלים על השקעה כמו קרן גידור - מבלי להקדיש את כל זמנך ומרצך לשווקים.

זה הכוח של Q.ai.

הורד את Q.ai היום לגישה לאסטרטגיות השקעה מבוססות בינה מלאכותית.