מורגן סטנלי מציע 3 שמות לקנות

אל תלכו שולל לחשוב שלפעולה החיובית האחרונה של הבורסה יש רגליים. אסטרטג המניות הראשי של מורגן סטנלי, מייק ווילסון, חושב שהגיע הזמן לקחת רווחים "לפני שהדוב יחזור ברצינות".

ווילסון מציין כי היעדים הטקטיים של קבוצתו הושגו וחושב שהשלב האחרון יצא לדרכו. "העלייה בשוק הדובים מגיעה לרמות ההתנגדות המקוריות שלנו - הגיע הזמן לדעוך אותה", אומר ווילסון.

עם "הסיכון-תגמול של משחק על יותר אפסייד די גרוע בשלב זה", ווילסון ממליץ למשקיעים "להישאר בכיוון הגנתי (בריאות, שירותים, סטייפלס)."

בינתיים, עמיתיו האנליסטים של וילסון במורגן סטנלי הצביעו על 3 מניות ממגזרים "מוכווני הגנה" אלה, שאמורות להציע לתיק הגנה מסוימת מפני תנודתיות נכנסת. כולם ניצחו את השוק ב-2022, אבל המומחים של מורגן סטנלי חושבים שהמשקיעים צריכים לשמור עליהם אמון. פתחנו את מסד הנתונים של TipRanks כדי לראות אם יש הסכמה לגבי שמות אלה בקהילת האנליסטים הרחבה יותר. בואו נבדוק את התוצאות.

מטפלים מאוחדים (UTHR)

נתחיל בתחום הבריאות עם United Therapeutics, חברה המתמקדת בעיקר בפיתוח והבאת תרופות ליתר לחץ דם ריאתי עורקי (PAH). השם הזה הצליח מאוד בדוב של 2022 - עלייה של 27% מהשנה עד היום.

United Therapeutics כבר קבעה את האישורים שלה עם ה-FDA לאחר שאישרה חמש מהתרופות שלה וכולן אחראיות על יצירת הכנסות. המוצרים המבוססים על טרפרוסטיניל (Tyvaso, Remodulin ו-Orenitram) עומדים מאחורי רובם, ובהתאם לדוח הרבעון השלישי האחרון, טיפול ב-PAH נראה כי Tyvaso יהפוך למוצר ההפעלה השנתי הראשון של החברה בסך 3 מיליארד דולר, שכן הוא הגיע למכירות של 1 מיליון דולר ברבעון.

בסך הכל, התוצאות של הרבעון העליון הראו 3 מיליון דולר, שהסתכמו בעלייה של 516% בהשוואה לשנה וניצחה את ה-Street ב-16 מיליון דולר. יונייטד גם רווחית; הרווח למניה ברבעון השלישי הגיע ל-22.54 דולר, הרבה מעל ל-3 דולר שציפו האנליסטים.

הסיפור ממשיך

על רקע הרחבת תווית 2021 עבור Tyvaso לטיפול בחולים עם יתר לחץ דם ריאתי הקשור למחלת ריאות אינטרסטיציאלית (PH-ILD), מורגן סטנלי טרנס פלין מציין שהצמיחה של החברה אמורה להאיץ מ-1% CAGR (שיעור צמיחה שנתי מורכב) בשנים 2018-2021 ל-10% CAGR בשנים 2021-2024.

ובהסתכלות קדימה, פלין רואה "4 גורמים שימשיכו להניע את הצמיחה: השקה מתמשכת של מכשיר מסירה חדש (DPI, שאושר בסוף מאי), כיסוי Medicare (נכנס לתוקף ב-5 ביוני), הרחבת בסיס הנרשמים והרחבת התווית של התרופה ל-IPF (פיברוזיס ריאתי אידיופטי).

"UTHR גם בודקת כמוערכת נמוכה יחסית לעמיתים בינוניים", מוסיף פלין, שנותן דירוג עודף משקל (כלומר קנייה) על המניות הללו, יחד עם יעד מחיר של 322 דולר. המשקיעים מסתכלים על עליות לשנה של ~18%, אם התחזית של פלין תלך לפי התוכנית. (לצפייה ברקורד של פלין, לחץ כאן)

רוב עמיתיו של פלין מסכימים; 7 אנליסטים נוספים מצטרפים אליו למחנה השוורים ועם עוד 1 החזקה ומכירה, כל אחד, המניה מסתפקת בדירוג קונצנזוס של קנייה מתונה. (ראה תחזית מניית UTHR ב- TipRanks)

Hostess Brands, Inc. (TWNK)

כעת נפנה למוצרי היסוד ונגיע למקום המתוק עם מעצמת העומס של הסוכר Hostess Brands. החברה היא מומחית מובילה לחטיפים מתוקים עם ההיצע שלה כולל סופגניות, לחמניות מתוקות, עוגות חטיפים ופשטידות, מאפים מתוקים, עוגיות, ופלים, מאפים ודנישים - בעצם מה שהשן המתוקה שלך רוצה. מוצרים אלה נמכרים תחת מגוון מותגים כמו Hostess, Donettes, Twinkies, CupCakes, Dolly Madison, Voortman, Ding Dongs ו-Zingers, בין היתר.

פלח המזון הארוז עשוי להיות תת הישג רב שנתי, לאחר שפיגר בקביעות בשוק בעשור האחרון, אבל המשקיעים של Hostess Brands ודאי יהיו מרוצים מהביצועים של השנה. בניגוד לתצוגת ה-500% של S&P 16, המניה עלתה ב-23%, תשואה שהועצמה על ידי המדדים שהוצגו בדוח הכספי האחרון - לרבעון השלישי.

ההכנסות של Hostess Brands ברבעון השלישי עלו ב-3% בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד ל-20 מיליון דולר, בעוד שהחברה סיפקה EPS של 346.23 דולר. שני הנתונים עלו על ציפיות סטריט. אפילו טוב יותר, מבחינת התחזית, החברה העלתה הן את ההכנסות שלה והן את תחזית הרווח למניה מותאמת לשנה כולה.

ברור שהחברה מנווטת היטב את השטח הכלכלי הקשה, ואינה מקמצת את דבריה כאשר בוחנת את סיכוייה של החברה, אנליסט מורגן סטנלי פמלה קאופמן מכנה את TWNK "הבחירה המובילה שלנו במזון ארוז".

"תוצאות הרבעון השלישי מראות שהביצוע החזק של TWNK, המונע על ידי החדשנות, השיווק וניתוח הנתונים שלה, ממצב את החברה לספק שנה נוספת של צמיחה דו-ספרתית לאחר צמיחה של 3% בשנה שעברה", הסביר האנליסט. "אנו מאמינים שהחברה ממוקמת לשמור על CAGR אטרקטיבי של 11.6-2021 של 24% בשורה העליונה ו-10.4% EPS נתמך על ידי: i) צמיחה אטרקטיבית של קטגוריית מוצרי מאפה מתוקים; ii) הצלחה סביב חדשנות (Baby Bundts Cakes, Boost, Bouncers) ושיווק, כולל הקמפיין הדיגיטלי הראשון של TWNK; iii) צמיחה איתנה בין הערוצים; ו-iv) פוטנציאל הפוכה של וורטמן מצמיחה וחדשנות בהפצה."

בבסיס ההערות הללו עם דירוג עודף משקל (כלומר קנייה) ויעד מחיר של 30 דולר, קאופמן רואה שהמניות מניבות תשואות של 19% במהלך השנה הבאה. (לצפייה ברקורד של קאופמן, לחץ כאן)

רוב האנשים ברחוב חושבים באותם קווים; למעט ספקן אחד, כל 5 הביקורות האחרות חיוביות, ומספקות למניה דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה. (ראה תחזית מניית TWNK ב- TipRanks)

NextEra אנרגיה (SEN)

אחרונה בין מניות ההגנה שאושרו על ידי מורגן סטנלי היא חברת החשמל NextEra Energy, שהיא במקרה חברת האנרגיה המתחדשת הגדולה ביותר בארה"ב לפי שווי שוק.

הרמה הזו בסך 169 מיליארד דולר מספקת חשמל למיליוני אנשים בארה"ב. השירות הגדול ביותר לפי שווי שוק מלבד, חברת הבת NextEra Energy Resources היא גם המפעילה הגדולה ביותר של פרויקטי רוח ושמש בעולם. NextEra גם מייצרת חשמל ממקורות אחרים, בעיקר גרעיני וגז טבעי.

טביעת הרגל של החברה משתרעת על פני שטחים נרחבים של המדינה (וגם חלקים מקנדה), אם כי עיקר הפעילות מרוכזת בשלושה אזורים: פלורידה, קליפורניה והחוף המזרחי.

בדו"ח הרבעוני האחרון שלה, לרבעון השלישי של ה-3, NextEra הניבה הכנסות של 22 מיליארד דולר, עלייה של 6.72% משנה לשנה, וגברה על ציפיות האנליסטים ב-54 מיליון דולר. כך גם בשורה התחתונה, adj. הרווח למניה הגיע ל-950 דולר, מעל הערכת הקונצנזוס של 0.85 דולר.

החברה משפרת עוד יותר את הסמכות ההגנתית שלה, ומחלקה גם דיבידנד. התשלום הרבעוני עומד כיום על 0.42 דולר, המתאזן ל-1.68 דולר ומניב 2%. למרות שזה מתחת לממוצע המגזר, התשלום גדל בהתמדה במהלך השנים האחרונות.

אנליסט מורגן סטנלי דיוויד ארקרו מציין את מראה הרבעון השלישי המוצק ומדגיש את מיצובה המצוין של החברה.

"NEE דיווחה על תוצאות חזקות ברבעון השלישי: צמיחת צבר אנרגיה מתחדשת חזקה, רווחים צפויים מעלה מ-IRA, וחשיפת ריבית נמוכה מהצפוי... NextEra בטוחה מאוד בביצוע מול תוכנית הפיתוח המתחדשת של 3-28 GW בשנים 37-2022, תחזית שהייתה נקבע לפני מעבר ה-IRA. פרויקט זה מציב תחזית צמיחה של EPS של עד 2025% עד 8, שיעור אטרקטיבי ממילא ביחס למרחב השירות הרחב יותר וכזה שאנו רואים כבר השגה ביותר", כתב ארקרו.

לשם כך, Arcaro מעניק למניות NextEra דירוג עודף משקל (כלומר קנייה), בעוד יעד המחיר שלו בסך 95 דולר מרמז על עלייה של 12% במניה לשנה. (לצפייה ברקורד של ארקרו, לחץ כאן)

וול סטריט בטוחה בדרך כלל לגבי הסיכויים של NextEra. המניה טוענת לדירוג של Strong Buy קונצנזוס, המבוסס על 9 קניות לעומת החזקה אחת בלבד. (ראה תחזית מניית NEE ב- TipRanks)

כדי למצוא רעיונות טובים למסחר במניות לפי הערכות שווי אטרקטיביות, בקר ב TipRanks המניות הטובות ביותר לקנות, כלי שהושק לאחרונה המאחד את כל התובנות המניות של TipRanks.

הצהרת אחריות: הדעות המובעות במאמר זה הינן בלבד של המטפל המוצג. התוכן מיועד לשימוש למטרות הסברה בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח משלך לפני שתבצע השקעה.