מורגן סטנלי אומר ש-3 מניות הדיבידנד האמינות הללו צריכות להיות ברשימת הקנייה שלך (במיוחד עכשיו)

בנק ההשקעות הגדול, מורגן סטנלי, משמיע התרעות לגבי התנאים הכלכליים הקשים יותר ויותר כבר כמה חודשים, ואסטרטג המניות האמריקאי הראשי של החברה, מייק ווילסון, עמד בראש הערה לאחרונה בנושא השקעות הגנתיות, במיוחד השקעות דיבידנדים.

וילסון מציג אסטרטגיה ברורה למשקיעי דיבידנד, החל מהעובדה שמניות הדיבידנד הטובות ביותר, מטבען, מספקות זרם הכנסה שהוא גם בטוח ויציב, ויספק הגנה למשקיעים בכל סביבת שוק.

"אנחנו מאמינים ש'נקודת הדיבידנד המתוקה' היא לא למצוא את המניה עם התשואה הגבוהה ביותר", אומר ווילסון, "אלא למצוא חברות עקביות שיכולות להגדיל את הדיבידנד שלהן משנה לשנה ולהיות בעלות רקורד מוכח. היציבות הבסיסית הזו בשילוב עם תשואת הדיבידנד היא שיכולה לספק כר הגנה בתקופות של סערת שוק - בדומה לסביבה של היום".

על רקע זה, האנליסטים במורגן סטנלי בחרו מניות המציעות למשקיעים כמה מהדיבידנדים האמינים ביותר שיש. משתמש ב פלטפורמת TiipRanks, אספנו את הפרטים על שלוש מהבחירות האלה. בואו נצלול פנימה.

פיליפ מוריס אינטרנשיונל בע"מ (PM)

המניה הראשונה שנסתכל עליה, פיליפ מוריס, ידועה כאחת מחברות הטבק הגדולות בעולם, וכבעלים של סיגריות ממותגות מרלבורו הנכבדות. בעוד סיגריות ומוצרי עישון אחרים מהווים את חלק הארי במכירות החברה, ראש הממשלה מדגישה מאוד את קווי המוצרים ללא עישון שלה. אלה כוללים ואפים, מוצרי טבק מחוממים ושקיקי ניקוטין דרך הפה. החברה מתגאה בכך שהמוצרים חסרי העישון שלה, במיוחד קווי הטבק המחוממים, עזרו ליותר מ-13 מיליון מעשנים מבוגרים ברחבי העולם להפסיק לעשן.

הדיבידנד של החברה שווה בדיקה מקרוב, שכן הוא מציע למשקיעים תשלום אמין עם היסטוריה ארוכת טווח של צמיחה מתמדת. ראש הממשלה החלה לחלק את הדיבידנד לראשונה ב-2008, כשהיא הונפקה; מאז, החברה לא החמיצה תשלום רבעוני - והעלתה את הדיבידנד מדי שנה, עם CAGR של 7.5%. תשלום הדיבידנד הרבעוני הנוכחי הוא 1.27 דולר למניה, עלייה של 2 סנט לעומת הרבעון הקודם. הדיבידנד מגיע לשנה ל-5.08 דולר למניה רגילה, ומניב תשואה חזקה של 5.3%. הדיבידנד החדש שגויס מתוכנן לתשלום ב-27 בספטמבר.

הסיפור ממשיך

תשלום הדיבידנד נתמך, ומכוסה במלואו, על ידי רווחי הרבעון הרגילים של PM, אשר ברבעון השני של 2 הגיעו ל-22 דולר למניה בדילול. פיליפ מוריס מכוון לרווח למניה מדולל לשנה שלמה בטווח שבין 1.32 ל-5.73 דולר, שהן חדשות טובות למשקיעי דיבידנד, שכן השגת יעד זה ישמור על דיבידנד סביר בקלות עבור החברה.

מנתח פמלה קאופמן, המכסה את טבק זה עבור מורגן סטנלי, שם לב למכירות הגוברות של החברה במוצרים ללא עשן, כמו גם למצבה הפיננסי האיתן בדרך כלל, בהמלצה על המניה.

"תוצאות הרבעון השני משקפות רבות מעקרונות המפתח של התזה שלנו, כולל מומנטום IQOS אטרקטיבי עם האצת צמיחת משתמשי IQOS חדשים, יסודות דליקים מוצקים עם נתח/נפחי שוק סיגריות בינלאומיים חיוביים, והנחיה מוגברת הבסיסית", אמר קאופמן.

במבט קדימה, קאופמן מדרג את PM כעודף משקל (כלומר קנייה), ומציב יעד מחיר של 112 דולר לפוטנציאל של 16% עלייה. (לצפייה ברקורד של קאופמן, לחץ כאן)

בסך הכל, למניות פיליפ מוריס יש קונצנזוס של קנייה מתונה מהרחוב, בהתבסס על 7 ביקורות הכוללות 4 קניות ו-3 החזקות. (ראה תחזית מניית PM ב- TipRanks)

Citizens Financial Group, Inc. (CFG)

לאחר מכן היא Citizens Financial Group, חברת בנקאות קמעונאית בשווקים בארה"ב. Citizens Financial ממוקמת ברוד איילנד, ופועלת באמצעות 1,200 סניפים ב-14 מדינות, שמרכזם בניו אינגלנד אך משתרעים לאזור האמצע האטלנטי והמערב התיכון. לקוחות קמעונאיים ומסחריים יכולים לגשת למגוון שלם של שירותים, כולל חשבונות צ'קים ופיקדון, הלוואות אישיות ועסקיות קטנות, ניהול עושר, אפילו מטבע חוץ. ללקוחות שאינם יכולים להגיע לסניף, CFG מציעה בנקאות ניידת ומקוונת, ויותר מ-3,300 מכשירי כספומט.

ההכנסות של Citizens Financial עולות על 2.1 מיליארד דולר ברבעון השני של 2, זינוק משנה לשנה של 22%. הרווחים הגיעו מתחת לציפיות; ב-23.5 מיליון דולר, הרווח הנקי ירד ב-364% אשתקד, והרווח למניה, ב-43 סנט, היה פחות ממחצית מה-67 דולר שדווח ברבעון המקביל אשתקד.

למרות הירידה ברווחים ובשווי המניה, Citizens Financial הרגישה בטוחה מספיק כדי להרחיב את תוכנית החזר ההון שלה. הדירקטוריון אישר, ביולי, רכישה חוזרת של מניות עד מיליארד דולר, והגדלה של 1 מיליון דולר מההרשאה הקודמת.

במקביל, החברה גם מודיעה על עלייה של 8% בתשלום הדיבידנד הרבעוני של המניות הרגילות שלה. התשלום החדש, של 42 סנט למניה, יצא באוגוסט; הוא מתאזן ל-1.68 דולר ונותן תשואה של 4.5%. ל- Citizens Financial יש היסטוריה של תשלומי דיבידנד אמינים וגם של עליות קבועות עד 2014; הדיבידנד הועלה פעמיים בשלוש השנים האחרונות.

המניה הזו משכה את עינו של מורגן סטנלי בטסי גרסק, שמציג מקרה אופטימי לקנייה ב-CFG.

"אנחנו אזרחים בעלי משקל עודף בשל צמיחת הרווחים שלו מעל לעמיתים המונעת על ידי מספר מניעים רחבים, לרבות קטגוריות ההלוואות המבדילות שלה, המניעות צמיחת הלוואות טובה יותר מאשר עמיתים, ניהול הוצאות ממושמע ורווח למניה מרכישות מבוססות עמלות בריח. ", כתב גראסק.

דירוג העודף משקל (כלומר קנייה) של Graseck מגיע עם יעד מחיר של 51 דולר. אם התזה שלה תתממש, רווח של 37 חודשים של ~XNUMX% עשוי להיות בקלפים. (לצפייה ברקורד של גראסק, לחץ כאן)

חברות בנקאות בעלות כושר פיננסי בוודאי יקבלו ריבית בוול סטריט, ולמניות CFG יש 13 ביקורות אנליסטים עדכניות, כולל 10 ל-Buy ו-3 ל-Hold, מה שמעניק למניה דירוג קונצנזוס חזק של קנייה. יעד המחיר הממוצע של 46.85 דולר מרמז על רווח של 28% לשנה ממחיר המסחר של 36.76 דולר. (ראה תחזית מניית CFG ב- TipRanks)

AvalonBay (AVB)

הבחירה השלישית של מורגן סטנלי שאנו בוחנים היא AvalonBay, קרן השקעות בנדל"ן (REIT) המתמקדת בנכסי דירות. ל-REIT יש מוניטין חזק בחלוקת דיבידנדים מוצקים; הם נדרשים לפי חוקי המס להחזיר אחוז מסוים מהרווחים ישירות לבעלי המניות, ולעתים קרובות משתמשים בדיבידנדים כדי לעמוד בדרישות הרגולטוריות. AvalonBay מחזיקה, רוכשת, מפתחת ומנהלת פיתוחים רב-משפחתיים במטרופולין ניו יורק/ניו ג'רזי, בניו אינגלנד ובאזורי אמצע האטלנטי, בצפון מערב האוקיינוס ​​השקט ובקליפורניה. החברה מכוונת לנכסים במרכזים עירוניים מובילים באזורי פעילותה.

עליית שכר הדירה הייתה מרכיב גדול בעלייה הכללית בקצב האינפלציה, וזה בא לידי ביטוי בשורה העליונה של AvalonBay. הכנסות החברה ברבעון השני, של 2 מיליון דולר, היו הגבוהות בשנתיים האחרונות. על רווחים, מדד 'רועש' יותר, AvalonBay דיווחה על רווח נקי של 650 מיליון דולר המיוחס לבעלי המניות; הרווח למניה בדילול הגיע ל-138.7 סנט למניה, ירידה מ-99 דולר ברבעון המקביל אשתקד.

בעוד שהרווח למניה ירד, החברה אכן דיווחה על רווח משנה לשנה במדד מפתח, קרן מפעילות (FFO) המיוחסת לבעלי מניות רגילים. בדילול, ה-FFO צמח ב-22% בהשוואה לשנה, מ-1.97 דולר ל-2.41 דולר. יש לציין זאת על ידי משקיעי דיבידנד, מכיוון ש-FFO משמש בדרך כלל על ידי קרן REIT לכיסוי הדיבידנד.

הדיבידנד של AvalonBay שולם לאחרונה ביולי, בסך 1.59 דולר למניה רגילה. התשלום הבא, לאוקטובר, כבר הוכרז באותו שיעור. התשלום הרבעוני של 1.59 דולר מגיע ל-6.36 דולר למניה רגילה, ונותן תשואה של 3.3%. AvalonBay חילקה דיבידנד רבעוני בכל רבעון - בלי להחמיץ פעימה - מאז הונפקה ב-1994, ובמהלך 28 השנים האחרונות גדלה בממוצע 5% בתשלום.

אנליסט מורגן סטנלי אדם קרמר רואה דרך קדימה עבור החברה הזו, ומסביר מדוע משקיעים צריכים להיכנס כעת: "אנחנו חושבים ש-AVB יכולה להיסחר בפרמיה ל[עמיתים] בכיסוי שלנו בהינתן הכנסות SS-Revenue מובילות בעמיתים וצמיחה חזקה של FFO למניה והתפתחות מובחנת תכנית. אנו מאמינים שלמשקיעים יש 'אופציה חינמית' בצנרת הפיתוח, שכן מחיר המניה הנוכחי מרמז על כפל של ~19.7x על ה-FFO לשעבר של '23e. צמיחה חיצונית."

קריימר משתמש בהערות הללו כדי לתמוך בדירוג העודף משקל (כלומר קנייה) שלו במניה, ויעד המחיר שלו, שנקבע על 242 דולר, מצביע על כך של-AVB יש פוטנציאל עלייה של 26% לפניו. (לצפייה ברקורד של קרמר, לחץ כאן)

בסך הכל, למניות AVB יש 8 קניות ו-11 החזקות, מה שהופך את דירוג קונצנזוס האנליסטים כאן לקנייה מתונה. המניה היא היקרה ביותר ברשימה זו, במחיר של 190.87 דולר למניה, ויעד המחיר הממוצע של 226.17 דולר מעיד על פוטנציאל עלייה של 18% בערך לחודשים הקרובים. (ראה תחזית מניית AVB ב- TipRanks)

כדי למצוא רעיונות טובים למסחר במניות דיבידנד לפי הערכות שווי אטרקטיביות, בקר ב- TipRanks המניות הטובות ביותר לקנות, כלי שהושק לאחרונה המאחד את כל התובנות המניות של TipRanks.

כתב ויתור: הדעות המובעות במאמר זה הן אך ורק של האנליסטים המוצגים. התוכן מיועד לשימוש למטרות מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח משלך לפני ביצוע השקעה כלשהי.