מורגן סטנלי הזהיר רק שהזינוק בדולר האמריקני יוצר תנאים מסוכנים ל"משהו לשבור" במערכת הפיננסית - הנה 3 מניות מובילות חסינות זעזועים

דולר אמריקאי חזק הוא חדשות טובות למי שרוצה לנסוע לחו"ל. אבל עבור שוק המניות - שכבר צנח השנה - זה עלול להוביל לירידה נוספת לפי מורגן סטנלי.

"המהלך האחרון בדולר האמריקאי יוצר מצב בלתי נסבל עבור נכסי סיכון שהסתיימו באופן היסטורי במשבר פיננסי או כלכלי, או שניהם", כותבים אנליסטים של מורגן סטנלי, בראשות מייק ווילסון, במכתב האחרון למשקיעים.

הצוות של וילסון מחשב כי לכל עלייה של 1% במדד דולר ארה"ב תהיה השפעה שלילית של 0.5% על רווחי החברה.

עד כה, מדד הדולר האמריקני זינק ב-16.5% בעוד שמדד S&P 500 צנח ב-23.8%.

אל תחמיץ

האנליסטים מציינים גם כי החוזק הזה של הירוקים מתרחש בתקופה שבה בנקים מרכזיים ברחבי העולם מהדקים את המדיניות המוניטרית, וזה לא מבשר טובות לשווקים.

"אם אי פעם היה זמן לחפש משהו שיישבר, זה היה זה", הם כותבים.

הצוות של ווילסון צופה שה-S&P 500 יירד לרמה של 3,000 עד 3,400 בהמשך השנה או בתחילת השנה הבאה. זה מרמז על חיסרון נוסף של 7.6% עד 18.5%.

אבל זה לא אומר מוכר הכל. למרות התחזית הקודרת, מורגן סטנלי עדיין רואה אפסייד בלא מעט חברות. הנה הצצה לשלושה שהוא מוצא אטרקטיבי במיוחד.

אלי לילי (LLY)

ענקית התרופות האמריקאית הזו מחזיקה בשווי שוק של יותר מ-300 מיליארד דולר, עם מוצרים המשווקים ב-120 מדינות ברחבי העולם.

למרות הירידה בשוק השנה, אלי לילי היא לא מניה מוכה.

בששת החודשים הראשונים של 2022, ההכנסות של אלי לילי צמחו ב-6% משנה לשנה. בינתיים, הרווח המתואם של החברה למניה השתפר ב-12% לעומת שנה שעברה.

המניות למעשה עלו בכ-17% עד כה ב-2022, ומורגן סטנלי צופה שהמגמה תימשך.

הסיפור ממשיך

לאנליסט טרנס פלין יש דירוג 'עודף משקל' על אלי לילי ולאחרונה העלה את יעד המחיר שלו מ-395 דולר ל-412 דולר.

בהתחשב בכך שמניות אלי לילי נסחרות בסביבות 321 דולר ליחידה כרגע, יעד המחיר החדש מרמז על פוטנציאל אפסייד של 28%.

Welltower (WELL)

Welltower עוסקת בתחום הנדל"ן.

לחברה אין קניונים מפוארים או בנייני משרדים יוקרתיים. במקום זאת, היא מתמקדת בתשתיות שירותי בריאות ומספקת הון נדל"ן למפעילי דיור ותיקים, לספקי טיפול פוסט-אקוטי ולמערכות בריאות.

ברבעון השני, ההכנסות של Welltower צמחו ב-2% משנה לשנה ל-29.1 מיליארד דולר. הרווח התפעולי הנקי שלה בחנויות זהות עלה ב-1.47%.

שירותי הבריאות הם מגזר עמיד למיתון, ולכן נדל"ן מעוגן בשירותי בריאות זוכה בדרך כלל לביקוש גבוה.

גם החברה נהנה מרוח גב דמוגרפית גדולה: הזדקנות האוכלוסייה.

הישאר מעודכן בשווקים: אל תחמיצו את החדשות האחרונות וזרימה קבועה של רעיונות מעשיים מהחברות המובילות בוול סטריט. הירשם עכשיו לניוזלטר MoneyWise Investing בחינם.

אנליסט מורגן סטנלי, רונלד קמדם, מציין כי האוכלוסייה בגילאי 75 ומעלה צפויה לגדול ב-4% מדי שנה עד 2030, מה שיכול לשמש כזרז לעסק של Welltower.

ל-Kamdem יש דירוג 'עודף משקל' בחברה ויעד מחיר של 90 דולר - מה שמרמז על אפסייד פוטנציאלי של 37%.

אקסון מוביל (XOM)

הודות למחירי הנפט החזקים, מניות האנרגיה התבררו כחלק מהביצועים הטובים ביותר של S&P 500 עד כה השנה.

Exxon Mobil, למשל, עלתה ב-44% עד היום - וזה לאחר עלייה חזקה ב-2021.

ענקית הפקת הנפט מזרימה רווחים ותזרים מזומנים בסביבת מחירי הסחורות הזו. בששת החודשים הראשונים של 2022, אקסון הרוויחה 23.3 מיליארד דולר ברווחים, גידול עצום לעומת 7.4 מיליארד דולר בתקופה המקבילה אשתקד. תזרים המזומנים החופשי הסתכם ב-27.7 מיליארד דולר במחצית הראשונה, בהשוואה ל-13.8 מיליארד דולר בתקופה המקבילה אשתקד.

נתונים פיננסיים מוצקים מאפשרים לחברה להחזיר מזומנים למשקיעים. אקסון מחלקת דיבידנדים רבעוניים של 88 סנט למניה, המתורגמים לתשואה שנתית של 3.8%.

לאנליסט של מורגן סטנלי, דווין מקדרמוט, יש דירוג 'עודף משקל' באקסון ולאחרונה העלה את יעד המחיר שלו ל-113 דולר - בערך 23% מעל הרמות הנוכחיות.

מה לקרוא אחר כך

• הדמוקרטים בבית הנבחרים ניסחו רשמית הצעת חוק האוסרת על פוליטיקאים, שופטים, בני זוגם וילדיהם לסחור במניות - אבל הנה מה שהם עדיין מותר להחזיק ולעשות

• המיליארדר קרל איקהן מזהיר "הגרוע מכל עוד לפנינו" - אבל כשחבר בקהל ביקש ממנו מניות מניות, הוא הציע את 2 השמות ה'זולים והבריאים' האלה

• האם אתה נופל במעמד הנמוך, הבינוני או העליון של אמריקה? איך ההכנסה שלך מסתדרת

מאמר זה מספק מידע בלבד ואין לראותו כעצות. הוא מסופק ללא אחריות מכל סוג שהוא.