מוחמד אל-אריאן אומר ש"טריפקטה" של סכנות תרדוף את כלכלת ארה"ב בשנת 2022 - הנה איך להגן על תיק ההשקעות שלך

אפקט ינואר - נטייה לעליית מחירי המניות בתחילת השנה - שוב הגיע, מכיוון שגם הדאו ג'ונס וגם S&P 500 הגיעו לשיאים תוך-יומיים חדשים ביום שלישי.

עם זאת, הצרות מתקרבות ממש מעבר לאופק, אומר מוחמד אל-אריאן, נשיא קווינס קולג', אוניברסיטת קיימברידג' והיועץ הכלכלי הראשי ב-Allianz SE.

בראיון שנערך לאחרונה עם בלומברג, הכלכלן מדגיש "טריפקטה" של סיכונים העומדים בפני כלכלת ארה"ב לקראת 2022.

"מי היה מנחש שתהיה לך אינפלציה של 6.8%, תהיה לך 10 שנים בסביבות 150, ויהיו לך 70 שיא שיא ב-S&P?" הוא שואל.

הנה המשמעות של שלושת גורמי הסיכון הללו עבור המשקיעים וכיצד תוכל להתגונן מפניהם - כולל נכס אקזוטי אחד שכנראה לא שקלת.

האינפלציה עולה

האינפלציה שוחקת את כוח הקנייה שלנו. אם אתה מחזיק במזומן, לא תוכל לרכוש את אותה כמות של סחורות ושירותים כמו קודם.

וכפי שאל-אריאן מציינת, בנובמבר נרשמה עלייה של 6.8% משנה לשנה במדד המחירים לצרכן - הזינוק הגדול ביותר מאז 1982.

אתה יכול לנסות להגן על עצמך בכמה דרכים שונות.

חלק מהמגזרים בשוק המניות נוטים להצליח בסביבה אינפלציונית. מניות האנרגיה, למשל, עשו קאמבק חזק: בשנה האחרונה שברון זינקה ב-41%, אקסון-מוביל עלתה ב-54%, בעוד שמניית ConocoPhillips זינקה ב-83%.

משקיעים אחרים מעדיפים להישאר עם גידור אינפלציה מסורתי כמו זהב וכסף, שלא ניתן להדפיס יש מאין כמו כסף פיאט.

בינתיים, יותר ויותר אנשים קוראים לביטקוין הזהב החדש. משקיעים יכולים לקנות ביטקוין ישירות או לקבל חשיפה דרך חברות שקשרו את עצמן לשוק הקריפטו, כמו Coinbase Global, MicroStrategy וטסלה.

עליית ריבית

נראה כי ימי ההלוואות הזולות מתקרבים לסיומם, שכן הפד רמז על העלאות ריבית מרובות בשנת 2022 כדי להילחם באינפלציה. אל-אריאן חושש שהמשק לא יוכל להתמודד עם זה.

הסיפור ממשיך

"מערכת המותנית ביותר מעשור של ריביות מופחתות ונזילות בשפע תתברר במהירות שאינה מסוגלת לסבול ריביות גבוהות יותר", כתב ב- פייננשל טיימס טור מוקדם יותר השבוע.

בסוף דצמבר, אל-אריאן ציין כי שטר האוצר האמריקאי ל-10 שנים מניב תשואה של 1.50%. שבוע לאחר מכן, התשואה כבר עלתה ל-1.73%.

ובכל זאת, בעוד משתתפים רבים בשוק חוששים מריביות גבוהות יותר, כמה חברות פיננסיות - במיוחד בנקים - מצפות להן. הבנקים מלווים כסף בשיעורים גבוהים יותר ממה שהם לווים, ומכניסים לכיס את ההפרש. ככל שהריבית עולה, המרווח שמרוויחים הבנקים מתרחב.

בנק אוף אמריקה, גולדמן זאקס, ג'יי.פי מורגן צ'ייס ומורגן סטנלי רשמו כולם צמיחה חזקה ברווחים בשנה האחרונה, וכולם הגדילו את תשלום הדיבידנד לבעלי המניות.

אם אינך בטוח במה לבחור, או שאינך רוצה להמר על מניות בודדות כלל, אתה תמיד יכול לבנות תיק מגוון של מניות כחולות שמחלקות לך דיבידנדים קבועים - ותוכל לעשות זאת רק באמצעות חלק מה"חילוף" שלך.

מניות בשיא

לבסוף, אל-אריאן מודאגת מ-70 חברות ב-S&P 500 הנסחרות בשיא של כל הזמנים, מה שמצביע על כך שהשוק מתחמם יתר על המידה.

קשה יותר ויותר למצוא מניות ל"קנייה נמוכה ולמכור גבוה" כאשר המדד עצמו מטפס לרמות שיא.

ובכל זאת, כמה חברות בצמיחה מהירה ראו לאחרונה את מחירי המניות שלהן מופחתים לטריטוריה נוחה יותר.

PayPal Holdings, למשל, הגדילה את הכנסותיה ב-13% משנה לשנה ואת נפח התשלומים הכולל ב-26% משנה לשנה ברבעון השלישי של 3. עם זאת, מנייתה ירדה ב-2021% במהלך ששת החודשים האחרונים.

אתה יכול גם להסתכל על Zoom Video Communications, שפעם היה אחד ממחזות המגיפה החמים ביותר. החברה ממשיכה להתרחב כאשר ההכנסות זינקו ב-35% משנה לשנה ל-1.05 מיליארד דולר ברבעון הפיסקאלי האחרון שלה. אבל המניה ירדה ב-55% בששת החודשים האחרונים.

אם אתה כן רוצה להשקיע באחת מהמניות במחירים הגבוהים של היום, זכור שאתה לא צריך לפוצץ מאות או אלפים על נתח מלא של טסלה או אמזון. אפליקציות השקעה מסוימות מאפשרות לך לקנות חלקי מניות עם כמה כסף שאתה מוכן להוציא.

דרך עדינה יותר לגידור?

בסופו של יום, המניות תנודתיות. מניות שיגיעו לשיאים חדשים עלולות להמשיך לעלות מחוץ להישג יד. כמו כן, לא כל המניות המוכות יחזרו בחזרה.

אם אתה רוצה להשקיע במשהו שיש לו מתאם מועט עם העליות והמורדות של S&P 500, שקול כמה נכסים אמיתיים שהתעלמו מהם, כמו אמנות יפה.

יצירות אמנות עכשוויות עלו על ה-S&P 500 בשיעור של 174% במהלך 25 ​​השנים האחרונות, על פי טבלת Citi Global Art Market.

וזה הופך להיות דרך פופולרית לגוון כי זה נכס פיזי עם מתאם קטן לשוק המניות. בסולם של -1 עד +1, כאשר 0 לא מייצג שום קישור כלל, סיטי מצאה שהמתאם בין אמנות עכשווית ל-S&P 500 היה רק ​​0.12.

השקעה באמנות של אנשים כמו בנקסי ואנדי וורהול הייתה פעם אופציה רק ​​לעשירים האולטרה. אבל עם פלטפורמת השקעות חדשה, אתה יכול להשקיע גם ביצירות אמנות איקוניות, בדיוק כמו שעושים ג'ף בזוס וביל גייטס.

מאמר זה מספק מידע בלבד ואין לראותו כעצות. הוא מסופק ללא אחריות מכל סוג שהוא.