מוחמד אל-אריאן נותן אזהרה חמורה למשקיעי מניות ואג"ח - אבל גם הציע נכס אחד חסין זעזועים ליתר ביטחון

בשל האינפלציה המשתוללת, החזקת מזומנים עשויה להיות לא צעד נבון. (רמות מחיר גבוהות יותר ויותר לשחוק את כוח הקנייה של חיסכון במזומן.)

זו אחת הסיבות לכך שמשקיעים רבים החזיקו במקום מניות ואג"ח. אבל לפי מוחמד אל-אריאן - נשיא קווינס' קולג', אוניברסיטת קיימברידג' ויועץ כלכלי ראשי ב-Allianz SE - אולי הגיע הזמן להחליף הילוך.

"אנחנו צריכים לצאת מהשווקים המעוותים האלה שיצרו הרבה נזק", אומר הכלכלן המפורסם ל-CNBC.

גם שוק המניות וגם שוק האג"ח צונחים לאחרונה, ואל-אריאן מציין שכאשר תיקוני השוק הללו מתרחשים במקביל, המשקיעים צריכים לעבור לנכסים "מסתכנים".

"מה שלמדנו שוב מאז אמצע אוגוסט הוא ש[מניות ואג"ח] יכולים לרדת בו זמנית", הוא אומר. "בעולם כזה, אתה צריך להסתכל על הכנסה קבועה קצרת מועד, ואתה צריך להסתכל על מזומן כאלטרנטיבה."

אתה יכול להחביא את המזומנים שלך מתחת למזרון או לשים אותם בחשבון חיסכון. לחלופין, אתה יכול להשתמש בתעודות סל כדי לנצל את מה שנקרא "הכנסה קבועה לזמן קצר".

הנה הצצה לשלושה מהם.

אל תחמיץ

Vanguard Short-Term Bond ETF (BSV)

Vanguard ידועה בתעודות הסל הזולות שלה שעוקבות אחר מדדי שוק המניות העיקריים. באמצעות תעודות סל אלו, המשקיעים יכולים לקבל חשיפה לתיקים גדולים של מניות.

החברה עושה את אותו הדבר עם אגרות חוב.

בדוק את ה-Vanguard Short-Term Bond ETF, שמטרתה לעקוב אחר הביצועים של בלומברג ארה"ב 1-5 Year Government/Credit Float Index.

לקרן יש התמקדות חזקה באג"ח ממשלת ארה"ב, שהיוו 67.9% מאחזקותיה נכון ל-30 בספטמבר. במקביל, היא משקיעה גם באג"ח קונצרניות בדרגת השקעה ובאג"ח בינלאומיות הנקובות בדולר בדרגת השקעה.

הסיפור ממשיך

נכון לעכשיו, תשואת ה-SEC ל-30 יום על BSV היא 4.75%. הקרן מתהדרת ביחס הוצאות נמוך מאוד של 0.04% בלבד.

SPDR Portfolio Short Term Corporate Bond ETF (SPSB)

SPDR Portfolio Short Term Corporate Bond ETF היא אפשרות נוספת בעלות נמוכה עבור משקיעים המעוניינים לקבל גישה לאג"ח לטווח קצר.

כפי ששמה מרמז, הקרן מתמקדת באג"ח קונצרניות.

בפרט, הוא עוקב אחר מדד האג"ח החברות של בלומברג ארה"ב ל-1-3 שנים. יש לציין כי ההנפקות הארגוניות הנכללות במדד צריכות להיות מדורגות בדרגת השקעה ובעלות שווי נקוב של יותר מ-300 מיליון דולר או יותר.

קרא עוד: צעירים אמריקאים עשירים איבדו אמון בשוק המניות - והם מהמרים על 3 הנכסים האלה במקום זאת

נכון לעכשיו, ל-SPSB יש 1,208 אחזקות עם קופון ממוצע של 3.21% ופדיון ממוצע של 2.02 שנים. לקרן יש חשיפה לשלושה מגזרים תאגידיים: פיננסים, תעשייה ושירותים. שאר התיק הוא במזומן.

תשואת ה-SEC ל-30 יום על תעודת הסל היא 5.38%. ובדיוק כמו קרן ואנגארד, גם ל-SPSB יש יחס הוצאות נמוך של 0.04%.

Western Asset Short Duration Income ETF (WINC)

Western Asset Short Duration Income ETF היא קרן מנוהלת באופן פעיל. משך הזמן, המגזר והניירות הבודדים נבחרים על ידי ההנהלה במטרה להפחית את סיכון הריבית תוך כדי מתן הכנסה אטרקטיבית.

בבסיסה, הקרן מתמקדת באג"ח קונצרניות בדירוג השקעה. אבל ההנהלה גם מחפשת חשיפות אופורטוניסטיות כדי להוסיף פיזור ולשפר את התשואה, כגון באמצעות אג"ח עם תשואה גבוהה, ניירות ערך מובנים וחוב של שווקים מתעוררים.

נכון לעכשיו, ל-WINC יש 245 אחזקות עם אורך חיים ממוצע משוקלל של 2.8 שנים. תשואת SEC ל-30 יום היא 5.0%.

ומכיוון שתעודת הסל הזו מנוהלת באופן אקטיבי, יחס ההוצאות שלה גבוה יותר ועומד על 0.29%.

מה לקרוא אחר כך

מאמר זה מספק מידע בלבד ואין לראותו כעצות. הוא מסופק ללא אחריות מכל סוג שהוא.