מניות Microsoft היא 'מקום טוב להסתתר'. האנליסט הזה מוריד את יעד המחיר בכל מקרה.

גודל טקסט

מיקרוסופט

לא יהיה חסין מפני כלכלי האטה, אמרה סיטי, והפחיתה את יעד המחיר שלה על המניה. אבל הצמיחה של ענקית הטכנולוגיה בשירותים מבוססי ענן והנסיגה האחרונה במחיר המניה שלה הופכים אותה ל"מקום טוב להתחבא בו" במיתון, אמר הבנק.

האנליסט טיילר רדקה חזר על דירוג קנייה במיקרוסופט (טיקר:

MSFT

) ביום שלישי, אפילו כשהוריד את יעד המחיר שלו ל-330 דולר מ-364 דולר.

"אנחנו ממשיכים להיות קונים של מניות עם ירידה של 24% בערך [מהשנה עד היום] ושילוב רווחי של הערכת שווי יחסית משכנעת, חוסן מודל עסקי וצמיחה מופרזת בהכנסות לעומת חברות S&P500", כתב רדקה.

Radke שורי במיוחד לגבי סיכויי הצמיחה של Azure, פלטפורמת המחשוב מבוססת הענן של מיקרוסופט. הוא מאמין שמקורות הכנסה של Azure יעזרו להניע צמיחה דו ספרתית בטווח הארוך ולהרחיב את שולי התפעול. Office365 הוא אזור צמיחה מוצק נוסף עבור החברה, הוא הוסיף.

עם זאת, האנליסט הודה ש"קשה להתעלם" מהתמונה הגדולה יותר. דולר חזק עשוי ליצור רוח נגדית משמעותית של מטבע חוץ עבור החברה לקראת דו"ח הרווחים הפיננסיים של הרבעון הרביעי, בעוד הביקוש למחשבים אישיים מואט. ייתכן שהחברה התחמקה מרוב הבעיות הללו ברבעון הנוכחי, כתב רדקה, אך הוא צופה שההנהלה תפרסם תחזית שמרנית יותר לשנת הכספים 2023 כאשר מיקרוסופט תדווח על רווחים ב-26 ביולי.

"הימים של פעימות/העלאות חדות עבור MSFT עשויים להיות בקרוב זיכרון רחוק", כתב רדקה.

מיקרוסופט עדכנה לאחרונה את ההנחיות שלה לרבעון יוני כדי לשקף לחץ גבוה יותר שערי חליפין. החברה הפחיתה את תחזית ההכנסות שלה ב-460 מיליון דולר ואת תחזית הרווח למניה ב-3 סנט.

אנליסטים מצפים שמיקרוסופט תציג רווח של 2.30 דולר למניה על הכנסות של 52.5 מיליארד דולר ברבעון יוני. בשבוע שעבר, גם האנליסט של מורגן סטנלי קית' וייס חתך את שלו יעד מחיר עבור המניה, תוך ציון חששות לגבי האטת הוצאות ה-IT והחלשת מגמות הצרכנים. כמו רדקה, הוא שמר על דירוג העודף משקל שלו במניה, שורי בנוגע לסיכויים ארוכי הטווח של החברה.

מניית מיקרוסופט עלתה ביום שלישי ב-0.8% ל-256.33 דולר במסחר לפני השוק. המניות איבדו השנה 24%, מוכות בחששות ממיתון ועליית ריבית.

כתוב לסברינה אסקובר ב [מוגן בדוא"ל]