מכל האינדיקציות, נראה כי Meta Platforms Inc. נמצאת בבעיה גדולה כשהיא מתכוננת להכריז על תוצאות הרבעון הפיסקאלי של הרבעון הרביעי ביום רביעי.
חברת האם המסורבלת של פייסבוק
META,
הוא שטף ביותר מ-11,000 פיטורים, דחיפה מטה-וורסית, צניחת שווי שוק ועזיבות מנהלים על רקע ירידה בפרסום הדיגיטלי.
ואז ישנו האיום של TikTok, חביב הקהל מתחת לגיל 30 שזולל נתח שוק על חשבון Meta, Alphabet Inc.
GOOGL,
GOOG,
גוגל, Snap Inc.
לְצַלֵם,
וטוויטר בע"מ. ההכנסות ממודעות דיגיטליות של TikTok צפויות לזנק ל-36 מיליארד דולר ב-2027 מ-10 מיליארד דולר ב-2022, מה שמעלה את נתח השוק העולמי ל-5.4% ב-2027 מ-2.3% בשנה שעברה, לפי חברת Cowen בוול סטריט.
קרא עוד: נתח שוק המודעות הדיגיטליות של TikTok הולך וגדל. איך גוגל ופייסבוק יגיבו?
"בשנת 2023, אנו מצפים שמטה תישאר שקועה בקרבות מפרכים בתוך האוקטגון. בטווח הארוך, אנו מאמינים שמטה תרוויח ממגמת הפרסומות הדיגיטליות החילוניות ותחדש במטא-וורס; עם זאת, הבדיקה הרגולטורית נמשכת, הרוחות הפנימיות נותרות, ואנו מאמינים שהימים האפלים ביותר של השפל הזה לפנינו", הזהיר אנליסט מונס קרספי הארדט בריאן ווייט בהערה ביום חמישי.
ובכל זאת, מראית עין יכולה לפעמים להטעות: כמה אנליסטים רואים צד חיובי לפייסבוק, שנותרה מעצמה בעולם הפרסום הדיגיטלי למרות איום ה-TikTok - מכירות המודעות של פייסבוק יגיעו ל-115.9 מיליארד דולר ב-2027 למרות שנתח השוק העולמי שלה יירד ל- 17.6%, לפי קוון.
ואכן, אנליסטים כמו ג'יימס לי של Mizuho Securities נותרו חיוביים בהשקפותיהם, בהתבסס על תנועה של משתמשי פייסבוק לסרטונים קצרים ב-Reels ומיקוד פרסומות משופר כשהחברה מתאוששת משינויי הפרטיות שנכפו על ידי המתחרה Apple Inc.
AAPL,
"בדיקות הפרסומות שלנו עם סוכנויות מובילות מראים" שההכנסות של Meta "נראות על המסלול, במיוחד בהתבסס על ניתוח עונתיות שמראה מתאם גבוה במהלך הרבעונים האחרונים", אמר לי במכתב למשקיעים ביום חמישי ששומר על דירוג קנייה עם יעד מחיר של 170 דולר.
לי מאמין שנראה כי הנחיית ההכנסות של Meta לרבעון הראשון "שלמות".
"בעוד שהחששות בשורה העליונה מתמשכים, אנו מוצאים את עצמנו פתוחים יותר לרעיון ש-23 [הוצאות תפעול] ו[הוצאות הון] מגיעות מתחת לציפיות, מה שמגביר את תחזיות הרווח למניה ו[תזרים מזומנים חופשי]." האנליסט של פייפר סנדלר, תומאס צ'מפיון, אמר בפתק ביום חמישי.
אנליסטים שנשאלו על ידי FactSet צופים כי Meta תציג ברבעון הרביעי הכנסות של 31.54 מיליארד דולר עם רווח של 2.26 דולר למניה. הם צופים מכירות ברבעון הראשון של 27.1 מיליארד דולר עם רווח של 1.53 דולר למניה.
באותו רבעון לפני שנה, מטה דיווח הכנסות של 33.67 מיליארד דולר, ורווח של 10.3 מיליארד דולר, או 3.67 דולר למניה.
התוצאות של Meta מגיעות בתוך מערבולת של מחלוקת שממשיכה להטריד את החברה.
החודש, איש ההון סיכון ג'ים ברייר אמר ל-CNBC כי Meta "תהיה תחת לחץ רב" במהלך 12 החודשים הבאים, כאשר היא מתמודדת עם העלויות העולות הקשורות בהשקה האיטית של metaverse. עם זאת, הוא צופה ש"ריבאונד גדול" במניית Meta במהלך 24 החודשים הבאים אפשרי.
בינתיים, חזרתו של הנשיא לשעבר דונלד טראמפ לפלטפורמת פייסבוק לאחר איסור של שנתיים מדגישה את רצונה של Meta למיץ מתנועה והכנסות מפרסומות תוך כדי לטובה את המפלגה הרפובליקנית לפני הבחירות ב-2024, ג'ים שטייר, מנכ"ל Common Sense Media , אמר ל-MarketWatch.
"ההחלטה הזו קשורה לחלוטין להכנסות", אמר שטייר בראיון טלפוני בסוף יום חמישי. "זה נראה כל כך ברור, וזה גם משקף את האסטרטגיה הפוליטית ארוכת הטווח שלהם".
"זו עוד החלטה לא עקבית ובלתי מתקבלת על הדעת של מטה/פייסבוק", הוסיף שטייר. "זה שוב מדגים שהם בסופו של דבר שמים רווחים על פני תמיכה בנורמות ובמוסדות דמוקרטיים בסיסיים, שלא לדבר על האינטרסים של האזרחים שלנו".
מניות Meta צנחו ב-50% במהלך 12 החודשים האחרונים, בעוד שמדד S&P 500 הרחב יותר
SPX,
ירד ב-8% בשנה האחרונה.
מקור: https://www.marketwatch.com/story/metas-darkest-days-are-ahead-but-some-analysts-say-ad-sales-are-still-on-track-11674840690?siteid=yhoof2&yptr= יאהו