"בהחלט היו מקרים שבהם ציירתי תמונה ורודה יותר ממה שהדברים היו באמת", אמר מייסד ומנכ"ל לשעבר של פרנק חודשים לפני ש-JP Morgan רכשה את הסטארט-אפ שלה תמורת 175 מיליון דולר.
Iב-2021, צ'ארלי ג'אביס, המייסד הצעיר והמנכ"ל לשעבר של פרנק, ביצע מכת אמן: מכירה את הסטארט-אפ הפינטק שלה ל-JP Morgan Chase תמורת 175 מיליון דולר. "לא בכל יום יזמית מקבלת את ההתחלה החדשה שלה מהאגדות (לא סוף!)", כתבה ב לינקדין בזמן.
קצת יותר משנה לאחר מכן, המנכ"ל של ג'יי.פי מורגן, ג'יימי דימון תחת אש לתהליך בדיקת נאותות שנראה שהחמיץ את מה שהבנק טוען כעת היה דגל אדום מרכזי בעסקיו של Javice: גדודי לקוחות מזויפים. ג'יי פי מורגן תובע את ג'אביס על לכאורה מרמה אותו כדי לקנות את פרנק— מה שמבטיח לפשט את תהליך הבקשה לסיוע כספי לסטודנטים — על ידי יצירת רשימה של יותר מ-4 מיליון משתמשים בגילאי מכללה שאינם קיימים.
בתביעה שהוגשה בסוף השנה שעברה לבית המשפט המחוזי בארה"ב בדלאוור, הענקית הפיננסית טוענת שג'אביס נעזר בפרופסור למדעי נתונים כדי ליצור רשימה עצומה של משתמשים מזויפים של פרנק כדי להרשים את ג'יי.פי מורגן - כאשר במציאות, פחות מ-300,000 סטודנטים היו נרשמים. ג'אביס, שהפך למנהל מנכ"ל ב-JP Morgan במסגרת הרכישה, פוטר מאז ותובע גם את JP Morgan. תלונתה טוענת שהחברה "ייצרה סיום מעשה בחוסר תום לב" ו"פעלה כדי לאלץ את גב' ג'אביס לצאת" כדי לשלול ממנה פיצויים במיליונים שהיו חייבים לה.
בינתיים, בנקים ומשקיעים מתאמצים להתרחק מהמייסד בן ה-30. לאחר ש-JP Morgan סגר את האתר של פרנק בשבוע שעבר, אחרים הלכו בעקבותיו: LionTree, בנק ההשקעות שהוביל את העסקה, הוסר הפודקאסט שלו בהשתתפות Javice. Ground Up Ventures, שהציגה את החברה של Javice הן כהשקעה הראשונה והן כאקזיט הראשון שלה, משכה את פרנק מהאתר שלה והעלימה פוסט בינוני שהסביר מדוע הוא תמך בה. פליז העליון לשעבר של קרן תיל הוכחש בפומבי שהיא זכתה למלגת ת'יל נחשקת ודחתה אותה.
בדיקת מסמכים ממשלתיים ורישומים ציבוריים; סקירות של שעות של ראיונות מוקלטים ומודפסים; וראיונות עם יותר מתריסר אנשים שקיימו אינטראקציה עם ג'אביס באופן מקצועי או אישי מגלים אותה כיזמת עם חזון גרנדיוזי של הצלחה וגישה של "להפוך את זה לקרות" ללא עלות. נראה שמעטים מופתעים שהיא הגיעה לבלאגן הזה.
"זה בדיוק מה שהיא עשתה, מה שהיא עשתה כל הזמן, ועכשיו [היא] נתפסה על זה", אמר אדם שמכיר את ג'אביס פורבס.
"כולנו מבינים את אמנות המכירה, אבל חלק מהדברים שנאמרו היו פשוט לא מדויקים באופן בלתי נסלח".
האדם, שביקש אנונימיות מחשש להשלכות מקצועיות, נזכר שהיה בפגישות משקיעים מוקדמות עם Javice לפני בניית מוצר כלשהו ושמע אותה מספרת לשותפים פוטנציאליים שלשירות כבר נרשמו אלפי סטודנטים. אדם שני שמכיר את Javice גם נזכר בהגזמות שלה באותה תקופה. "כולנו נתחיל להסתכל אחד על השני כמו: זה טירוף. אתה לא יכול להגיד את הדברים האלה", אמר אחד האנשים פורבס. "כולנו מבינים את אמנות המכירה, אבל חלק מהדברים שנאמרו היו פשוט לא מדויקים באופן בלתי נסלח".
האדם הזה סיפר פורבס שכאשר אלה שעבדו עבורה התעמתו עם ג'אביס בנוגע לדאגותיהם, היא ביטלה אותם. "התגובה שלה תמיד הייתה: 'תשמע, הזקנים האלה לא מבינים, ככה זה עובד, אתה מזייף את זה 'עד שאתה מצליח'".
במהלך אחד פודקאסט 2021, ג'אביס תיארה את גישתה: "בהיותי מייסדת, ברור שאני נוטה להיות אופטימית מדי - ולפעמים זה עובד לטובתך, לפעמים לא", אמרה למנחה של Planet Economics. "ובהחלט היו מקרים שבהם ציירתי תמונה ורודה יותר ממה שהדברים היו באמת."
ג'אביס, באמצעות עורך דינה אלכס ספירו, לא הגיבה לבקשות חוזרות ונשנות לתגובה ולרשימה מפורטת של שאלות מאת פורבס. דובר JP Morgan, פבלו רודריגז, אמר בהצהרה כי טענותיה נגד המייסד "מפורטות בתלונתנו, יחד עם העובדות המרכזיות" ו"כל מחלוקת תיפתר בהליך המשפטי". LionTree ו-Ground Up לא הגיבו לבקשות לתגובה.
"היא מפילה שמות"
Javice גדלה במחוז ווסטצ'סטר האמיד, ניו יורק, שם רכבה על סוסים ולמדה בבית הספר הצרפתי-אמריקאי של ניו יורק. אביה עבד בקרן גידור; אמה היא מאמנת חיים ומורה לשעבר. אחיה הוא מנהל דיגיטל ראשי ב-Popeyes. ג'אביס התקבלה מוקדם לוורטון באוניברסיטת פנסילבניה - ממנה סיימה תוך שלוש שנים בלבד - ולמדה מימון ומשפטים.
חבר לכיתה לשעבר שהכיר את ג'אביס מבחינה חברתית בוורטון אמר "היא באמת הייתה ממש נחמדה", אבל משהו הרגיש לא טוב, כאילו היא הייתה "מוציאה שמות ומנסה להציג תמונה הרבה יותר גדולה ממה שהייתה".
בשנת 2011, כסטודנט טרי בקולג', ג'אביס הקים את PoverUp. היא קיוותה לבנות תנועת סטודנטים עממית ו פלטפורמה מקוונת שישתמש במימון מיקרו למאמצי טובות חברתיות וכוח "כדי לשים קץ לעוני בלחיצת עכבר", לפי הלינקדאין שלה. (האתר של PoverUp היה מקוון לפחות מאז 2009, כשג'אביס עדיין היה בתיכון.)
PoverUp חיפשה תרומות ושותפויות פוטנציאליות עם משקיעים, חממות חברתיות ובתי ספר יוקרתיים כולל הרווארד ושיקגו בות'. "צ'רלי זונה את עצמה ביעילות לאחרונה ויש לנו כמה הזדמנויות חדשות ומרגשות שעומדות בפנינו", כתב ה-COO של PoverUp דאז לרשימה של PoverUp כשהעניינים התגברו ב-2012. על פי עשרות הודעות דוא"ל פנימיות של PoverUp שנבדקו על ידי פורבס, מנהיגי Javice ו-PoverUp טענו שהיא נסעה לארוחת ערב בניו יורק עם משקיע ההשפעה בובי טרנר; נפגש בפילדלפיה עם מייסד ה-First Round Capital, ג'וש קופלמן; וביקר במכון המנהיגות של הרווארד. (אף אחד שהוזכר בהודעות האימייל לא הגיב לבקשות להגיב.) היא גם הוצגה בכתבות מרתקות בחנויות כמו חברה מהירה, שקרא ל-Javice לשמה רשימת האנשים היצירתיים ביותר.
הבאזז סביב PoverUp גם הביא ל-Javice ראיון ב-2012 למלגת Thiel הנחשקת, תוכנית שנתיים המעניקה לסטודנטים מלגה של 100,000 דולר לבניית עסק או להמשך פרויקט מחקר. ג'אביס התמודד עם אנשים כמו המייסד העתידי של Figma דילן פילד אבל "הוציאה את עצמה מהריצה כדי לנצח כי היא רצתה להישאר בבית הספר", על פי א פוסט בטאמבלר משותף לצוות PoverUp שלה. שותף אלף מייקל אייזנברג, משקיע מפתח בפרנק, אמר גם הוא ב-2022 פוסט בינוני חוגגת את רכישת JP Morgan ש"היא נבחרה להיות עמית ת'יל אבל דחתה את זה".
למייקל גיבסון, מייסד שותף של קרן הסיכון 1517, שפיקח בעבר על מענקים עבור קרן ת'יל, היה זיכרון שונה של ג'אביס. "אף פעם לא הציעו לה מלגה וזה מפריע לי שהיא מסתובבת ואומרת את זה", אמר פורבס. "בגלל האישיות שלה לא בטחנו שהיא תוכל להתחיל בצורה אמיתית."
"היא מורידה שמות. היא מתיימרת לדעת יותר בתוך הבייסבול על תעשיית הטכנולוגיה".
"היא מורידה שמות," הוא הוסיף. "היא מתיימרת לדעת יותר בתוך הבייסבול על תעשיית הטכנולוגיה." מקרן תיל לא נמסרה תגובה.
לפחות ארגון אחד להשפעה חברתית שהיה הוגדר כשותף של PoverUp אמר לי פורבס הם לא עבדו יחד. "גראמין אמריקה לא קיבלה שום מימון מ-PoverUp או צ'רלי ג'אביס ולהיפך", אמרה הקבוצה באימייל. "יתר על כן, אין מידע על השותפות הזו במערכת ה-CRM שלנו."
בסופו של דבר, לפי עורך הדין בניו יורק שעזר להקים את הארגון, PoverUp היה רעיון נעלה שהיא לא יכלה להוציא לפועל.
ג'אביס היה "מאוד שאפתן, מאוד מבריק, מאוד משפיע", אמר עורך הדין הווארד פינקלשטיין. פורבס. אבל PoverUp "היה רעיון מאוד גרנדיוזי, והוא לא באמת התרחק כל כך מהקרקע."
"העתיד של מימון אישי!"
Aלאחר שסיים את לימודיו בוורטון ב-2013, ג'אביס החל לעבוד על עסקי ה-edtech שבסופו של דבר יהפוך לפרנק. הרעיון הראשוני ב-2015 היה לבנות מוצר לחיפוש עבודה, שנקרא אז Tapd; שהתפתחה ליצירת אלטרנטיבה לציון האשראי של FICO, המסייעת למלווים להחליט אם וכמה כסף להלוות ללווים פוטנציאליים. היא פגעה במהירות במגבלת מהירות גדולה.
"כדי להבטיח אישור תאימות בכל מדינה למוצר שלנו, זה ידרוש הרבה יותר מ-10 מיליון הדולר בכסף הבסיס שחיפשתי באותו זמן", הסביר ג'אבייס בראיון למגזין Medium's Authority, שמאז הועבר לא מקוון על ידי המחבר . "פיטרתי את כל העובדים שלי - זה היה הדבר הגרוע ביותר שהייתי צריך לעשות. הרבה מהעובדים שלי היו חברים קרובים, ועדיין לא מדברים איתי עד היום". ב ראיון נוסף, היא תיארה שנאלצה לשחרר כמעט תריסר אנשים ביוני 2016, כולל מייסד שותף, כדי להתחיל מחדש ולשנות את העסק משירות לקוחות בנקאיים לעזרה לסטודנטים. באחר, על "התמדה 360הפודקאסט, היא התייחסה ל"נווט בהיותו 500,000 דולר במינוס וצריך לנהל איך לשלם לאנשים."
"אתה מתעסק עם החיים של אנשים."
אנשים עם ידע על ראשיתו של פרנק טענו שלחברה הקודמת נגמר הכסף וג'אביס הפסיקה לשלם לעובדים שלה. "זה הפך לדבר גדול", אמר אחד מהם, שלטענתו הושיב אותה ואמר לה: "אתה מתעסק עם חיים של אנשים". אחר סיפר פורבס היה קשה מאוד להוציא ממנה מידע פיננסי.
כחלק מהמעבר של Javice לשלב הבא של העסק, היא הביאה מייסדת שותפה ו-CTO חדשה, שבסיסה בישראל, עדי אומסי, בשנת 2016. אבל בשנה שלאחר מכן, אומזי תבעה את ג'אביס ופרנק על אי תשלום שכר, ועל אי עמידה בהבטחה לכאורה להעניק לו 10% מההון העצמי בפרנק לאחר הצטרפותו. ג'אביס ופרנק חויבו לשלם לו 35,000 דולר (120,000 שקל ישראלי) על ידי בית משפט בתל אביב ביוני 2021, אם כי שניהם הכחישו כל עבירה. אומזי סירב להגיב. ג'אביס, באמצעות עורך דינה, לא הגיבה פורבס שאלות על המקרה.
בשנת 2017 השיקה Javice את פרנק עם התמקדות חדשה בשיפור תהליך הבקשה להלוואות לסטודנטים והפיכת המכללה למשתלמת יותר.
"פרנק", כפי שג'אביס הסביר מאוחר יותר, נועד להעלות באוב דוד או בן דוד שאפשר לסמוך עליו לייעוץ.
"אין הרבה שחקנים טובים בחלל, ורק רצינו לעמוד על משהו שהוא ישר, שקוף, ושבו אנשים באמת יכולים להרגיש כאילו יש להם מישהו שקיבל את הגב. פרנק די ייצג את זה כשם, כי זה פשוט אומר 'כנה'".
"אין הרבה שחקנים טובים בחלל, ורק רצינו לעמוד על משהו שהוא כנה, שקוף, ושבו אנשים באמת יכולים להרגיש כאילו יש להם מישהו שקיבל את גבם", אמרה ב. ראיון ביוטיוב משנת 2017 עם המשווק ביל קארמודי. "פרנק קצת ייצג את זה כשם, כי זה פשוט אומר 'כנה'."
השאיפות שלה לבנות את הסטארטאפ לתוך "אמזון להשכלה גבוהה"או"TurboTax אבל לסיוע כספי"זכתה בגיבוי מהמיליארדר אפולו מנכ"ל מארק רואן, משקיע מוביל בפרנק, הקרן האמריקאית-ישראלית Aleph וחברות סיכון אחרות. (רואן, באמצעות אפולו, ואייזנברג של Aleph לא הגיבו לבקשות להגיב.) החברה חיזרה בסופו של דבר אפילו ל-JP Morgan - שרכשה את פרנק תמורת 175 מיליון דולר בסוף 2021.
אייזנברג של אלף היה "מפוצץ" על ידי ג'אביס מאז היום שבו פגש אותה, כשהייתה רק בת 19, על קפה ליד תחנת גראנד סנטרל. כשהעסקה יצאה לפועל, הוא שיבח האופן שבו היא "בנתה מותג פיננסי מהימן, עשתה גלים עם משרד החינוך האמריקני שהביאו לשינויי מדיניות מרכזיים עבור משפחות אמריקאיות, והגדילה את החברה ללא מורא כנגד כל הסיכויים".
בשנת 2017, משרד החינוך האשים את פרנק בכך שהוא עלול להטעות לקוחות להאמין שפרנק קשור לממשלת ארה"ב, על פי מסמכים שנבדקו על ידי פורבס. (במסגרת הסדר 2018, פרנק נאלצה לשנות את כתובת האינטרנט שלה ולהבהיר שהיא לא שותפה ממשלתית רשמית.) ג'אביס, באמצעות עורך הדין שלה, ספירו, לא הגיבה לבקשה להגיב על תלונת המחלקה. אבל ספירו אמר אינסיידר ההסדר היה קשור ל"סכסוך סימן מסחרי על שם מסחרי. שום דבר יותר."
ב-2020, אחרי חברי קונגרס דו-מפלגיים קרא ל-FTC כדי לחקור את "שיטות ההטעיה" של פרנק - מודאג ש"פרנק יוצר תקוות שווא ובלבול לסטודנטים... [וייתכן] משתמש בנתונים שנאספו מסטודנטים שהוטעו כדי להרוויח" - הסוכנות שלחה לפרנק מכתב אזהרה, בטענה שהחברה עלול להטעות סטודנטים לגבי גישה לקרנות סיוע לקורונה. ג'אביס, באמצעות עורך דינה, לא הגיבה לבקשת תגובה על מכתב ה-FTC.
יש לך טיפ לגבי פרנק או ג'יי.פי מורגן? או סיפורים אחרים שאנחנו צריכים לדעת עליהם? פנה אל Alexandra S. Levine בשעה [מוגן בדוא"ל] או (310) 526–1242 ב-Signal/WhatsApp, ואיאין מרטין בכתובת [מוגן בדוא"ל].
נראה שגם אחרים בתעשיית החינוך חששו לגבי פרנק. א ניו יורק טיימס המאמר שנכתב על ידי Javice בשנת 2017 תוקן מאוחר יותר בתיקון בן 116 מילים, תוך ציטוט של שגיאות באופן שבו תיאר Javice את תהליך הבקשה הפדרלית לסיוע לסטודנטים שפרק הבטיח להפוך פחות מסורבל. (דודתו של ג'אביס היא כתב ותיק at ניו יורק טיימס.)
"הטענות שלהם שאתה יכול להשלים את ה-FAFSA בארבע או חמש דקות לא היו ממש נכונות", אמר מומחה לסיוע כספי במכללה פורבס תורם מארק קנטרוביץ, שמפעיל גם אתר אינטרנט חינמי על מימון סטודנטים. פרנק טענה בשיווק שלה שהיא יכולה להגיש את FAFSA תוך שבע דקות. "זה היה קצת יותר מהיר כי הם זרקו שאלות מה-FAFSA והבעיה היא שאלו שאלות חשובות עבור כמה סטודנטים הקשורים לקולג'."
קנטרוביץ ציין גם חששות אחרים. בקשת הסיוע הפיננסי של פרנק הוציאה ממנו שאלות חיוניות לקביעות הסיוע, ושירות הערעור על הסיוע הפיננסי שלו, תכונה בתשלום, כלל מידע כללי בלבד על סטודנטים. "מנהלי הסיוע הפיננסי שיתפו את המכתבים האלה ואמרו שזה מגוחך, זו לא ערעור אמיתי".
ובכל זאת, ג'אביס הציע משקיעים - והמשקיעים הקשיבו.
"ראינו שיעורי קבלה גבוהים. ובאופן אקראי, עדיין לא ראינו הונאה".
"אני יושבת שם ומציגה את זה, ומשקיעי הטכנולוגיה האחרים מסתכלים עליי כאילו יש לי עשרה ראשים... ומארק [רואן] אומר, 'העתיד של מימון אישי!'", אמרה פורבס בראיון שלא פורסם בעבר מסוף 2018. "זה היה מדהים, וראינו שיעורי קבלה גבוהים. ובאופן אקראי, עדיין לא ראינו הונאה".
ג'אביס אמר ב פורבס ראיון שעד סוף 2018, פרנק עזר ל-300,000 סטודנטים לקבל סיוע כספי של 7 מיליארד דולר, וכינה אותו "מוצר פיננסי חדש ומדהים שמתחיל להתפתח". בתחילת 2021 שינתה החברה את אתר האינטרנט שלה, בטענה ש-350,000 הסטודנטים שלה הפכו ל-4.25 מיליון. ועד ש-JP Morgan רכש אותו מאוחר יותר באותה שנה, אמר ג'אביס ב LinkedIn שפרנק הפך ל"פלטפורמת התכנון הפיננסי המובילה והצומחת ביותר של המכללות" ועזרה "למעלה מ-5 מיליון סטודנטים בלמעלה מ-6,000 מכללות".
המספרים הנמרצים הללו יהפכו לליבה של ההאשמות בתביעה של ג'יי.פי מורגן נגד ג'אביס וסמנכ"ל הצמיחה לשעבר של פרנק אוליבייה עמאר, שגם הצטרף לבנק במסגרת הרכישה. התביעה מפרטת מאבק לכאורה של ג'אביס ועמר לספק נתוני תלמידים לגיבוי שאלות מצוות בדיקת הנאותות של JP Morgan. יומיים בלבד לאחר קבלת בקשה למידע נוסף על 4.25 מיליון לקוחותיו של פרנק, לכאורה, ביקש ג'אביס פרופסור למדעי הנתונים ליצור רשימת סטודנטים מזויפת, תוך שימוש בנתונים סינתטיים, שנמסרה אז ב-5 באוגוסט 2021, לפי התביעה .
התביעה כוללת גם מיילים פנימיים של פרנק שנשלחו לכאורה לג'אבייס על ידי בנק ההשקעות שלה, LionTree, שדחפו אותה להבהיר "נתונים שגויים" ששיתפה בשיחות עם מציע מתחרה עבור פרנק. לאחר שקיבלה את המידע הנכון על תעבורת המשתמשים של פרנק, נאמר בתביעה, החברה הזו סירבה להתקדם.
גם ג'אביס וגם עמאר פוטרו מאז מ-JP Morgan. ג'אביס מתגוררת כעת במיאמי, שם רכשה דירה של 1.4 מיליון דולר - לפני גיל 30 - השנה שבה ג'יי.פי מורגן רכשה את החברה שלה. (כדי לקנות את זה, היא לקחה משכנתא של מיליון דולר עם JP Morgan.) לגבי עמאר, הלינקדאין שלו אומר שהוא פשוט "נהנה ממה שיבוא אחר כך".
"[מייסדי סטארט-אפ] מנסים תמיד להציג גרסה של הסיפור שמציירת את התמונה הטובה ביותר של מה שאנחנו עושים בכל נקודת זמן - וזה אומר שאתה יכול לבחור את נקודות הזמן שלך, אתה יכול לבחור את הנתונים שאתה" מסתכלים על, ואתם יכולים לבחור איך למסגר את זה", אמר חברו לכיתה לשעבר של וורטון, שהוא גם מייסד סטארט-אפ. פורבס. "אבל אתה לא יכול לשנות את הנתונים שלך. אתה לא יכול להמציא נתונים. אתה לא יכול לשקר."
סו רדלאואר וג'ף קאופלין תרמו דיווחים.
יותר מכדי לפספס
מקור: https://www.forbes.com/sites/alexandralevine/2023/01/19/charlie-javice-jp-morgan-frank-lawsuit/