מדיפאסט היא חברת צמיחה שמציגה כמה מדדי ערך אטרקטיביים לאחר שמניותיה ירדו לרמה "פשוט מגוחכת" כשמודדים אותה מול הסיכויים שלה, לפי Taesik Yoon, שעורך את סקר המצב המיוחד של פורבס ואת עלוני Forbes Investor . ההון העצמי של עסקי הדיאטות סבל ממניות צמיחה באופן כללי, שכן אינפלציה מוגברת ומדיניות מוניטרית אגרסיבית של הפדרל ריזרב להילחם בה גרמו למשקיעים לחשוב מחדש על מניות שנהנות מכלכלה מתרחבת.

תמונה

שקיעה של כ-40% בשנה האחרונה מעריכה פחות את סיפור הצמיחה שחוטף מכה כעת, אך נותר על כנו בטווח הארוך יותר, אומר יון, מה שהופך את המניה למציאה. עם זאת, למרות שיש לו גם מאזן פנטסטי עם יותר מפי שניים יותר מזומנים בהישג יד מסך החוב ותשלום דיבידנד נדיב מאוד שמניב כעת כמעט 5%, אומר יון, מניית מדיפאסט נסחרת כיום בפחות מפי 12 מהציפיות לרווח שלה עבור השנה לעומת ממוצע של חמש שנים של 19.4. זה אולי הגיוני אם ציפיתם שהרווחים הנוכחיים יימשכו, אבל יון חושב שהמגמה החילונית לחיים בריאים יותר והמודל העסקי מבוסס המאמנים של החברה יחזירו את הרווחים שלה לעלייה בקרוב, ויעברו את השוק.

Medifast משלבת תפריט נרחב של מוצרים תזונתיים קנייניים כדי לעזור עם מטרות דיאטה ורשת של כמעט 64,000 מאמנים עצמאיים. רוב אלה הם לקוחות לשעבר שהשיגו את יעדי הפחתת המשקל שלהם ומתוגמלים ממכירת מוצרי החברה ללקוחותיהם. מדיפאסט מספקת את משטרי המזון שלה ללקוחות, מה שסייע להכנסות במהלך הסגרות המגיפה וסייע לצמיחת הרווחים להאיץ ב-53% בממוצע בשנתיים הקלנדריות האחרונות. זה העלה את מניותיה לשיא של 337 דולר במאי 2021, אבל מאז הם הפסידו יותר ממחצית מזה. ובכל זאת, גם בהתחשב בסיכון של האטה כלכלית, יון מצפה שההוצאות הכבדות של מדיפאסט ישפרו את הטכנולוגיה והתשתית ההפצה שלה, מה שיכול לעזור להעלות את המכירות השנתיות ליותר מ-2.5 מיליארד דולר, עלייה של כמעט מיליארד דולר מ-1.

יון רואה צמיחה ברווחים בטווח הארוך דו ספרתי, בהתאם לעליות המכירות הצפויות ועם שולי תפעול באמצע שנות העשרה.