בית משפט במסצ'וסטס פסק ביום רביעי בחיוב רובין הוד כאשר פלטפורמת התיווך פנתה לבית המשפט נגד פעולת אכיפה של שר החוץ של מסצ'וסטס, ביל גאלווין, שהאשים את הברוקר בעידוד סוחרים חסרי ניסיון לבצע עסקאות מסוכנות.
גאלווין התנגד ל-Robinhood בדצמבר 2020, בטענה שהברוקר ללא עמלות התייחס למסחר כאל משחק ויישם אסטרטגיות לפתות סוחרים צעירים וחסרי ניסיון.
הוא אפילו הזכיר את השימוש של רוינהוד בקונפטי כדי לרדת גשם על מסך הטלפון לאחר ה הוצאת להורג
הוצאה לפועל
ביצוע הוא התהליך שבמהלכו לקוח מגיש פקודה לברוקראז', אשר כתוצאה מכך מבצע אותה וכתוצאה מכך פוזיציה פתוחה בנכס נתון. ביצוע ההזמנה מתרחש רק לאחר מילויה. בדרך כלל יש עיכוב זמן בין ביצוע ההזמנה לביצוע אשר נקרא חביון. בתחום ה-FX הקמעונאי, ברוקרים אמינים תמיד שואפים לספק את הביצוע הטוב ביותר ללקוחותיהם על מנת לשמור איתם על קשר עסקי מוצק. זוהי נקודת דגש שיווקית נפוצה של ברוקרים, שביצוע הפעולה שלהם משתנה במידה ניכרת מחברה לחברה. כאשר מחירי הביצוע אינם תואמים את המחיר שהוגש, הלקוח מחויב או מזוכה בהפרש הנובע מההחלקה השלילית או החיובית. החלקה היא נושא מאוד שנוי במחלוקת בקרב סוחרים קמעונאיים, שעלולה להוביל לבעיות. סוחרים רבים רואים ברמות ההחלקה אצל ברוקרים גורם מכריע לעסק שלהם. ביצוע מיטבי חובה משפטית מתווכים נדרשים על פי חוק לצלול ללקוחותיהם בביצוע הטוב ביותר שניתן. חלק מהרגולטורים דורשים מהברוקרים להגיש סטטיסטיקות ביצוע על מנת להעריך את איכות השירותים שלהם. ברוקרים אחרים מפרסמים באופן קבוע סטטיסטיקות ביצוע על מנת להגביר את האמון של לקוחותיהם בהתחייבות לביצוע הטוב ביותר של החברה. הביצוע הטוב ביותר היה נקודת דגש בשנים האחרונות מצד שחקנים קמעונאיים ומוסדיים בתעשיית המט"ח כאחד. משא ומתן וביצוע עסקאות על מנת לקדם שוק מט"ח חזק, הוגן, פתוח, נזיל ושקוף כראוי מזוהה כאחד מששת העקרונות העיקריים המתוארים בקוד ההתנהגות העולמי של FX, שנכנס לתוקף ב-2018.
ביצוע הוא התהליך שבמהלכו לקוח מגיש פקודה לברוקראז', אשר כתוצאה מכך מבצע אותה וכתוצאה מכך פוזיציה פתוחה בנכס נתון. ביצוע ההזמנה מתרחש רק לאחר מילויה. בדרך כלל יש עיכוב זמן בין ביצוע ההזמנה לביצוע אשר נקרא חביון. בתחום ה-FX הקמעונאי, ברוקרים אמינים תמיד שואפים לספק את הביצוע הטוב ביותר ללקוחותיהם על מנת לשמור איתם על קשר עסקי מוצק. זוהי נקודת דגש שיווקית נפוצה של ברוקרים, שביצוע הפעולה שלהם משתנה במידה ניכרת מחברה לחברה. כאשר מחירי הביצוע אינם תואמים את המחיר שהוגש, הלקוח מחויב או מזוכה בהפרש הנובע מההחלקה השלילית או החיובית. החלקה היא נושא מאוד שנוי במחלוקת בקרב סוחרים קמעונאיים, שעלולה להוביל לבעיות. סוחרים רבים רואים ברמות ההחלקה אצל ברוקרים גורם מכריע לעסק שלהם. ביצוע מיטבי חובה משפטית מתווכים נדרשים על פי חוק לצלול ללקוחותיהם בביצוע הטוב ביותר שניתן. חלק מהרגולטורים דורשים מהברוקרים להגיש סטטיסטיקות ביצוע על מנת להעריך את איכות השירותים שלהם. ברוקרים אחרים מפרסמים באופן קבוע סטטיסטיקות ביצוע על מנת להגביר את האמון של לקוחותיהם בהתחייבות לביצוע הטוב ביותר של החברה. הביצוע הטוב ביותר היה נקודת דגש בשנים האחרונות מצד שחקנים קמעונאיים ומוסדיים בתעשיית המט"ח כאחד. משא ומתן וביצוע עסקאות על מנת לקדם שוק מט"ח חזק, הוגן, פתוח, נזיל ושקוף כראוי מזוהה כאחד מששת העקרונות העיקריים המתוארים בקוד ההתנהגות העולמי של FX, שנכנס לתוקף ב-2018.
קרא מונח זה של כל מסחר.
גאלווין טען שרובינהוד הפרה את חובת הנאמנות שלה כאשר מדינת מסצ'וסטס העלתה את תקן ייעוץ ההשקעות שלה בתחילת 2020. הוא ביקש לשלול את רישיון הברוקר-עוסק במדינה.
עם זאת, חוק המדינה החליף תקנה פדרלית שאומצה על ידי רשות ניירות ערך והבורסה (SEC) בשנת 2019, המחייבת ברוקרים-דילרים לחובת אמון לספק שירותי השקעה רק מתוך מחשבה על האינטרס של הלקוחות.
כללים סותרים
שופט בית המשפט העליון של מחוז סאפוק בבוסטון, מייקל ריצ'יוטי, קבע כי השלטון הפדרלי גובר על דרישת המדינה. עוד כתב כי גאלווין חרג מסמכותו ליישם את א תקנה
תקנה
כמו כל תעשייה אחרת עם שווי נקי גבוה, תעשיית השירותים הפיננסיים מוסדרת באופן הדוק כדי לסייע בבלימת התנהגות ומניפולציות בלתי חוקיות. לכל סוג נכסים יש סט פרוטוקולים משלו שנקבעו כדי להילחם בצורות ההתעללות שלהם. בתחום המט"ח, רגולציה מונחת על ידי הרשויות במספר תחומי שיפוט, אם כי בסופו של דבר חסרה סדר בינלאומי מחייב. מי הם הרגולטורים המובילים בתעשייה? רגולטורים כגון רשות ההתנהלות הפיננסית של בריטניה (FCA), רשות ניירות הערך של ארה"ב (SEC), רשות הביטחון וההשקעות האוסטרלית (ASIC), והרשות לניירות ערך של קפריסין (CySEC) הם המטפלים הנפוצים ביותר עם רשויות בתעשיית המטבעות. במובן הבסיסי ביותר שלו, הרגולטורים מסייעים להבטיח הגשת דוחות והעברת נתונים כדי לסייע למשטרה ולנטר פעילות של ברוקרים. הרגולטורים משמשים גם כאמצעי נגד נגד ניצול שוק ורשלנות מצד ברוקרים. ברוקרים המצייתים לרשימה של כללים מחייבים מורשים לספק פעילויות השקעה בתחום שיפוט נתון. בהרחבה, גופים בלתי מורשים או בלתי מפוקחים רבים יבקשו לשווק את שירותיהם באופן בלתי חוקי או לתפקד כשיבוט של פעילות מפוקחת. הרגולטורים חיוניים בסילוק פעולות ההונאה הללו, שכן הם מונעים סיכונים משמעותיים עבור משקיעים. מבחינת דיווח, ברוקרים הם כמו כן נדרשים להגיש באופן שוטף דיווחים על עמדות לקוחותיהם לרשויות הרגולטוריות הרלוונטיות. הדחיפה הרגולטורית העדכנית ביותר לאחר המשבר הפיננסי הגדול של 2008 הביאה לשינוי מהותי בנוף הדיווח הרגולטורי. ברוקרים בדרך כלל מיקור חוץ את הדיווח לחברות אחרות המקשרות את מאגרי הסחר המשמשים את הרגולטורים למערכות של הברוקר. טיפול במרכיב חיוני זה של תאימות. מעבר ל-FX, הרגולטורים עוזרים ליישב את כל ענייני הפיקוח ומהווים כלבי שמירה לכל ענף. עם מידע ופרוטוקולים משתנים ללא הרף, הרגולטורים פועלים תמיד לקידום שיטות עסקיות הוגנות ושקופות יותר מברוקרים או בורסות.
כמו כל תעשייה אחרת עם שווי נקי גבוה, תעשיית השירותים הפיננסיים מוסדרת באופן הדוק כדי לסייע בבלימת התנהגות ומניפולציות בלתי חוקיות. לכל סוג נכסים יש סט פרוטוקולים משלו שנקבעו כדי להילחם בצורות ההתעללות שלהם. בתחום המט"ח, רגולציה מונחת על ידי הרשויות במספר תחומי שיפוט, אם כי בסופו של דבר חסרה סדר בינלאומי מחייב. מי הם הרגולטורים המובילים בתעשייה? רגולטורים כגון רשות ההתנהלות הפיננסית של בריטניה (FCA), רשות ניירות הערך של ארה"ב (SEC), רשות הביטחון וההשקעות האוסטרלית (ASIC), והרשות לניירות ערך של קפריסין (CySEC) הם המטפלים הנפוצים ביותר עם רשויות בתעשיית המטבעות. במובן הבסיסי ביותר שלו, הרגולטורים מסייעים להבטיח הגשת דוחות והעברת נתונים כדי לסייע למשטרה ולנטר פעילות של ברוקרים. הרגולטורים משמשים גם כאמצעי נגד נגד ניצול שוק ורשלנות מצד ברוקרים. ברוקרים המצייתים לרשימה של כללים מחייבים מורשים לספק פעילויות השקעה בתחום שיפוט נתון. בהרחבה, גופים בלתי מורשים או בלתי מפוקחים רבים יבקשו לשווק את שירותיהם באופן בלתי חוקי או לתפקד כשיבוט של פעילות מפוקחת. הרגולטורים חיוניים בסילוק פעולות ההונאה הללו, שכן הם מונעים סיכונים משמעותיים עבור משקיעים. מבחינת דיווח, ברוקרים הם כמו כן נדרשים להגיש באופן שוטף דיווחים על עמדות לקוחותיהם לרשויות הרגולטוריות הרלוונטיות. הדחיפה הרגולטורית העדכנית ביותר לאחר המשבר הפיננסי הגדול של 2008 הביאה לשינוי מהותי בנוף הדיווח הרגולטורי. ברוקרים בדרך כלל מיקור חוץ את הדיווח לחברות אחרות המקשרות את מאגרי הסחר המשמשים את הרגולטורים למערכות של הברוקר. טיפול במרכיב חיוני זה של תאימות. מעבר ל-FX, הרגולטורים עוזרים ליישב את כל ענייני הפיקוח ומהווים כלבי שמירה לכל ענף. עם מידע ופרוטוקולים משתנים ללא הרף, הרגולטורים פועלים תמיד לקידום שיטות עסקיות הוגנות ושקופות יותר מברוקרים או בורסות.
קרא מונח זה שמתנגש עם החוק הפדרלי.
"[גאלווין] איפיין באופן עקבי את הפלטפורמה והלקוחות של רובינהוד ללא שום בסיס משפטי", אמר המנהל המשפטי הראשי של רובינהוד, דן גלאגר, בהצהרה.
אולם פסיקת בית המשפט משפיעה רק על חלק מהפעולה המנהלית של גאלווין נגד המתווך ללא עמלות. הוא עדיין יכול להמשיך את הטענות שהברוקר אימץ שיטות לא אתיות ואף לא הצליח לפקח כראוי על העובדים.
גאלווין יכול גם לערער על פסיקת בית המשפט במסצ'וסטס.
לרובינהוד היו גם התמודדויות עם רגולטורים פדרליים אחרים בארצות הברית ו שילם קנסות של עשרות מיליוני דולרים בגין הפרות. לאחרונה, הברוקר התפשר עם הרגולטור הפיננסי של ורמונט, משלם 640,000 דולר להפסקות ובעיות פיקוח על חשבון.
בית משפט במסצ'וסטס פסק ביום רביעי בחיוב רובין הוד כאשר פלטפורמת התיווך פנתה לבית המשפט נגד פעולת אכיפה של שר החוץ של מסצ'וסטס, ביל גאלווין, שהאשים את הברוקר בעידוד סוחרים חסרי ניסיון לבצע עסקאות מסוכנות.
גאלווין התנגד ל-Robinhood בדצמבר 2020, בטענה שהברוקר ללא עמלות התייחס למסחר כאל משחק ויישם אסטרטגיות לפתות סוחרים צעירים וחסרי ניסיון.
הוא אפילו הזכיר את השימוש של רוינהוד בקונפטי כדי לרדת גשם על מסך הטלפון לאחר ה הוצאת להורג
הוצאה לפועל
ביצוע הוא התהליך שבמהלכו לקוח מגיש פקודה לברוקראז', אשר כתוצאה מכך מבצע אותה וכתוצאה מכך פוזיציה פתוחה בנכס נתון. ביצוע ההזמנה מתרחש רק לאחר מילויה. בדרך כלל יש עיכוב זמן בין ביצוע ההזמנה לביצוע אשר נקרא חביון. בתחום ה-FX הקמעונאי, ברוקרים אמינים תמיד שואפים לספק את הביצוע הטוב ביותר ללקוחותיהם על מנת לשמור איתם על קשר עסקי מוצק. זוהי נקודת דגש שיווקית נפוצה של ברוקרים, שביצוע הפעולה שלהם משתנה במידה ניכרת מחברה לחברה. כאשר מחירי הביצוע אינם תואמים את המחיר שהוגש, הלקוח מחויב או מזוכה בהפרש הנובע מההחלקה השלילית או החיובית. החלקה היא נושא מאוד שנוי במחלוקת בקרב סוחרים קמעונאיים, שעלולה להוביל לבעיות. סוחרים רבים רואים ברמות ההחלקה אצל ברוקרים גורם מכריע לעסק שלהם. ביצוע מיטבי חובה משפטית מתווכים נדרשים על פי חוק לצלול ללקוחותיהם בביצוע הטוב ביותר שניתן. חלק מהרגולטורים דורשים מהברוקרים להגיש סטטיסטיקות ביצוע על מנת להעריך את איכות השירותים שלהם. ברוקרים אחרים מפרסמים באופן קבוע סטטיסטיקות ביצוע על מנת להגביר את האמון של לקוחותיהם בהתחייבות לביצוע הטוב ביותר של החברה. הביצוע הטוב ביותר היה נקודת דגש בשנים האחרונות מצד שחקנים קמעונאיים ומוסדיים בתעשיית המט"ח כאחד. משא ומתן וביצוע עסקאות על מנת לקדם שוק מט"ח חזק, הוגן, פתוח, נזיל ושקוף כראוי מזוהה כאחד מששת העקרונות העיקריים המתוארים בקוד ההתנהגות העולמי של FX, שנכנס לתוקף ב-2018.
ביצוע הוא התהליך שבמהלכו לקוח מגיש פקודה לברוקראז', אשר כתוצאה מכך מבצע אותה וכתוצאה מכך פוזיציה פתוחה בנכס נתון. ביצוע ההזמנה מתרחש רק לאחר מילויה. בדרך כלל יש עיכוב זמן בין ביצוע ההזמנה לביצוע אשר נקרא חביון. בתחום ה-FX הקמעונאי, ברוקרים אמינים תמיד שואפים לספק את הביצוע הטוב ביותר ללקוחותיהם על מנת לשמור איתם על קשר עסקי מוצק. זוהי נקודת דגש שיווקית נפוצה של ברוקרים, שביצוע הפעולה שלהם משתנה במידה ניכרת מחברה לחברה. כאשר מחירי הביצוע אינם תואמים את המחיר שהוגש, הלקוח מחויב או מזוכה בהפרש הנובע מההחלקה השלילית או החיובית. החלקה היא נושא מאוד שנוי במחלוקת בקרב סוחרים קמעונאיים, שעלולה להוביל לבעיות. סוחרים רבים רואים ברמות ההחלקה אצל ברוקרים גורם מכריע לעסק שלהם. ביצוע מיטבי חובה משפטית מתווכים נדרשים על פי חוק לצלול ללקוחותיהם בביצוע הטוב ביותר שניתן. חלק מהרגולטורים דורשים מהברוקרים להגיש סטטיסטיקות ביצוע על מנת להעריך את איכות השירותים שלהם. ברוקרים אחרים מפרסמים באופן קבוע סטטיסטיקות ביצוע על מנת להגביר את האמון של לקוחותיהם בהתחייבות לביצוע הטוב ביותר של החברה. הביצוע הטוב ביותר היה נקודת דגש בשנים האחרונות מצד שחקנים קמעונאיים ומוסדיים בתעשיית המט"ח כאחד. משא ומתן וביצוע עסקאות על מנת לקדם שוק מט"ח חזק, הוגן, פתוח, נזיל ושקוף כראוי מזוהה כאחד מששת העקרונות העיקריים המתוארים בקוד ההתנהגות העולמי של FX, שנכנס לתוקף ב-2018.
קרא מונח זה של כל מסחר.
גאלווין טען שרובינהוד הפרה את חובת הנאמנות שלה כאשר מדינת מסצ'וסטס העלתה את תקן ייעוץ ההשקעות שלה בתחילת 2020. הוא ביקש לשלול את רישיון הברוקר-עוסק במדינה.
עם זאת, חוק המדינה החליף תקנה פדרלית שאומצה על ידי רשות ניירות ערך והבורסה (SEC) בשנת 2019, המחייבת ברוקרים-דילרים לחובת אמון לספק שירותי השקעה רק מתוך מחשבה על האינטרס של הלקוחות.
כללים סותרים
שופט בית המשפט העליון של מחוז סאפוק בבוסטון, מייקל ריצ'יוטי, קבע כי השלטון הפדרלי גובר על דרישת המדינה. עוד כתב כי גאלווין חרג מסמכותו ליישם את א תקנה
תקנה
כמו כל תעשייה אחרת עם שווי נקי גבוה, תעשיית השירותים הפיננסיים מוסדרת באופן הדוק כדי לסייע בבלימת התנהגות ומניפולציות בלתי חוקיות. לכל סוג נכסים יש סט פרוטוקולים משלו שנקבעו כדי להילחם בצורות ההתעללות שלהם. בתחום המט"ח, רגולציה מונחת על ידי הרשויות במספר תחומי שיפוט, אם כי בסופו של דבר חסרה סדר בינלאומי מחייב. מי הם הרגולטורים המובילים בתעשייה? רגולטורים כגון רשות ההתנהלות הפיננסית של בריטניה (FCA), רשות ניירות הערך של ארה"ב (SEC), רשות הביטחון וההשקעות האוסטרלית (ASIC), והרשות לניירות ערך של קפריסין (CySEC) הם המטפלים הנפוצים ביותר עם רשויות בתעשיית המטבעות. במובן הבסיסי ביותר שלו, הרגולטורים מסייעים להבטיח הגשת דוחות והעברת נתונים כדי לסייע למשטרה ולנטר פעילות של ברוקרים. הרגולטורים משמשים גם כאמצעי נגד נגד ניצול שוק ורשלנות מצד ברוקרים. ברוקרים המצייתים לרשימה של כללים מחייבים מורשים לספק פעילויות השקעה בתחום שיפוט נתון. בהרחבה, גופים בלתי מורשים או בלתי מפוקחים רבים יבקשו לשווק את שירותיהם באופן בלתי חוקי או לתפקד כשיבוט של פעילות מפוקחת. הרגולטורים חיוניים בסילוק פעולות ההונאה הללו, שכן הם מונעים סיכונים משמעותיים עבור משקיעים. מבחינת דיווח, ברוקרים הם כמו כן נדרשים להגיש באופן שוטף דיווחים על עמדות לקוחותיהם לרשויות הרגולטוריות הרלוונטיות. הדחיפה הרגולטורית העדכנית ביותר לאחר המשבר הפיננסי הגדול של 2008 הביאה לשינוי מהותי בנוף הדיווח הרגולטורי. ברוקרים בדרך כלל מיקור חוץ את הדיווח לחברות אחרות המקשרות את מאגרי הסחר המשמשים את הרגולטורים למערכות של הברוקר. טיפול במרכיב חיוני זה של תאימות. מעבר ל-FX, הרגולטורים עוזרים ליישב את כל ענייני הפיקוח ומהווים כלבי שמירה לכל ענף. עם מידע ופרוטוקולים משתנים ללא הרף, הרגולטורים פועלים תמיד לקידום שיטות עסקיות הוגנות ושקופות יותר מברוקרים או בורסות.
כמו כל תעשייה אחרת עם שווי נקי גבוה, תעשיית השירותים הפיננסיים מוסדרת באופן הדוק כדי לסייע בבלימת התנהגות ומניפולציות בלתי חוקיות. לכל סוג נכסים יש סט פרוטוקולים משלו שנקבעו כדי להילחם בצורות ההתעללות שלהם. בתחום המט"ח, רגולציה מונחת על ידי הרשויות במספר תחומי שיפוט, אם כי בסופו של דבר חסרה סדר בינלאומי מחייב. מי הם הרגולטורים המובילים בתעשייה? רגולטורים כגון רשות ההתנהלות הפיננסית של בריטניה (FCA), רשות ניירות הערך של ארה"ב (SEC), רשות הביטחון וההשקעות האוסטרלית (ASIC), והרשות לניירות ערך של קפריסין (CySEC) הם המטפלים הנפוצים ביותר עם רשויות בתעשיית המטבעות. במובן הבסיסי ביותר שלו, הרגולטורים מסייעים להבטיח הגשת דוחות והעברת נתונים כדי לסייע למשטרה ולנטר פעילות של ברוקרים. הרגולטורים משמשים גם כאמצעי נגד נגד ניצול שוק ורשלנות מצד ברוקרים. ברוקרים המצייתים לרשימה של כללים מחייבים מורשים לספק פעילויות השקעה בתחום שיפוט נתון. בהרחבה, גופים בלתי מורשים או בלתי מפוקחים רבים יבקשו לשווק את שירותיהם באופן בלתי חוקי או לתפקד כשיבוט של פעילות מפוקחת. הרגולטורים חיוניים בסילוק פעולות ההונאה הללו, שכן הם מונעים סיכונים משמעותיים עבור משקיעים. מבחינת דיווח, ברוקרים הם כמו כן נדרשים להגיש באופן שוטף דיווחים על עמדות לקוחותיהם לרשויות הרגולטוריות הרלוונטיות. הדחיפה הרגולטורית העדכנית ביותר לאחר המשבר הפיננסי הגדול של 2008 הביאה לשינוי מהותי בנוף הדיווח הרגולטורי. ברוקרים בדרך כלל מיקור חוץ את הדיווח לחברות אחרות המקשרות את מאגרי הסחר המשמשים את הרגולטורים למערכות של הברוקר. טיפול במרכיב חיוני זה של תאימות. מעבר ל-FX, הרגולטורים עוזרים ליישב את כל ענייני הפיקוח ומהווים כלבי שמירה לכל ענף. עם מידע ופרוטוקולים משתנים ללא הרף, הרגולטורים פועלים תמיד לקידום שיטות עסקיות הוגנות ושקופות יותר מברוקרים או בורסות.
קרא מונח זה שמתנגש עם החוק הפדרלי.
"[גאלווין] איפיין באופן עקבי את הפלטפורמה והלקוחות של רובינהוד ללא שום בסיס משפטי", אמר המנהל המשפטי הראשי של רובינהוד, דן גלאגר, בהצהרה.
אולם פסיקת בית המשפט משפיעה רק על חלק מהפעולה המנהלית של גאלווין נגד המתווך ללא עמלות. הוא עדיין יכול להמשיך את הטענות שהברוקר אימץ שיטות לא אתיות ואף לא הצליח לפקח כראוי על העובדים.
גאלווין יכול גם לערער על פסיקת בית המשפט במסצ'וסטס.
לרובינהוד היו גם התמודדויות עם רגולטורים פדרליים אחרים בארצות הברית ו שילם קנסות של עשרות מיליוני דולרים בגין הפרות. לאחרונה, הברוקר התפשר עם הרגולטור הפיננסי של ורמונט, משלם 640,000 דולר להפסקות ובעיות פיקוח על חשבון.
מקור: https://www.financemagnates.com/forex/brokers/gamifying-trading-massachusetts-court-rules-in-favor-of-robinhood/