השווקים מזנקים כשהאינפלציה מגיעה לרמה הנמוכה ביותר מאז ינואר

טעימות מפתח

• האינפלציה עלתה ב-0.4% באוקטובר, מתחת לתחזיות של 0.6%.
• זה מוריד את השיעור השנתי ל-7.7%, הרמה הנמוכה ביותר שנראתה מאז ינואר השנה.
• אנו מקווים שזה יגרום לכך שהפד יוכל ליישם את התוכנית שלו להעלאות ריבית איטיות יותר, מה שיוריד חלק מהלחץ המיידי ממשקי בית ועסקים.
• שוק המניות הגיב בחיוב, כאשר ה-S&P 500 עלה ב-4% וה-NASDAQ Composite עלה קרוב ל-6% במסחר של יום חמישי בבוקר.

מדד המחירים לצרכן בארה"ב הגיע לרמה הנמוכה ביותר מאז ינואר בסימנים לכך שמדיניות העלאת הריבית האגרסיבית של הפד עשויה סוף סוף להשפיע. המחירים עלו ב-0.4% לחודש אוקטובר, מה שהביא הנתון השנתי ירד ל-7.7%.

זוהי ירידה ניכרת מ-8.2% מספטמבר, ומתחת לתחזיות רוב האנליסטים שחזו שהמחירים יעלו ב-0.6% במהלך החודש.

אלו חדשות טובות נחוצות עבור השווקים, כאשר מדד S&P 500 נפתח ב-4% ביום חמישי בבוקר. אגרות החוב הממשלתיות גם עלו בתקווה שהתשואות יוכלו להתאזן אם הפד יצליח למתן את מחזור העליות הריבית.

למרות ארבע עליות של 0.75 נקודות אחוז ברציפות, הפד נאבק להביא את האינפלציה לשליטה. זה נשאר בראש סדר העדיפויות שלהם, והיו"ר ג'רום פאוול הבהיר שהם מוכנים לשלוח את הכלכלה למיתון אם יהיה צורך להחזיר את האינפלציה לטווח היעד של 2-3%.

הורד את Q.ai היום לגישה לאסטרטגיות השקעה מבוססות בינה מלאכותית. כאשר אתה מפקיד $100, נוסיף $100 נוספים לחשבונך.

נתוני האינפלציה האחרונים מוסברים

האינפלציה הראשית לאוקטובר הגיעה ל-0.4%, שהיה מתחת לנתון של 0.6% שאנליסטים רבים ציפו לו. אינפלציית הליבה, אשר מסירה את מגזרי המזון והאנרגיה הנדיפים לעתים קרובות מאוד, עלתה ב-0.3%, שהיא מחצית מרמת עליית המחירים שחוו בספטמבר.

העלייה במחירי המזון הואטה ל-0.6% מ-0.8% בחודש שעבר, למרות שהמזון מחוץ לבית גדל שוב ב-0.9%, בדומה לחודש שעבר. בתוך הקטגוריה, אגוזי בריאות ישמחו שכן מחיר הפירות והירקות ירד ב-0.9% לאחר עלייה של 1.6% בספטמבר.

מחירי האנרגיה עלו לראשונה מזה ארבעה חודשים, כאשר שלושת הקודמים נרשמו ירידות חריגות בעלות הממוצעת. הדבר נבע בעיקר מגידול בבנזין שעלה ב-4% ובמזוט שעלה ב-19.8%.

מחירי החשמל נותרו כמעט קבועים עם עלייה של 0.1% באוקטובר, בעוד שהגז בצנרת ירד -4.6% במהלך החודש.

פריטים נוספים שירדו במחיר באוקטובר כוללים מכוניות ומשאיות משומשות (-2.4%), הלבשה (-0.7%) ושירותי טיפול רפואי (-0.6%).

בנוסף לפריטי האנרגיה, הקטגוריה הנוספת היחידה שעלתה לעומת החודש שעבר הייתה מקלט, שעלה ב-0.8% באוקטובר, מה שהעלה את העלייה השנתית ל-6.9%.

מה זה אומר לגבי הריבית

לאחר העלאת הריבית בשבוע שעבר, יו"ר הפד ג'רום פאוול הגיב שהבנק המרכזי ישקול להאט את הקצב שבו עלו הריבית. זה בא במקביל להערות שסביר להניח ששיעורי השיא יהיו גבוהים מהצפוי במקור וכי המחזור עשוי להימשך זמן רב יותר.

הרעיון מאחורי זה היה לנסות האטה פחות מזיקה של הכלכלה, במטרה להפחית את שיעור האינפלציה מבלי לשלוח את צמיחת התמ"ג שלילית.

ההודעה האחרונה הזו גורמת ככל הנראה לחברי הפד לנשום לרווחה קולקטיבית. התקדמות זו עשויה לאפשר להם להמשיך ולהאט את קצב עליות הקצב.

גם השווקים חושבים כך. מדד S&P 500 זינק בפתיחה ועלה ב-4% עד אמצע הבוקר. למרות נתיב הקריפטו שמתנהל בנשורת של הקריסה לכאורה של FTX, ה-NASDAQ Composite עלה אפילו יותר, ועלה בכמעט 6% במהלך הבוקר.

מה זה אומר למשקיעים

ברור שהאינפלציה יורדת היא חדשות טובות מאוד לכולנו. לא משנה אם אתה עסק או אדם פרטי, הקצב שבו המחירים עלו גורם נזק משמעותי לפרנסה בכל רחבי העולם.

זה יכול להיות סימן לכך שהגאות מתחילה להתהפך. למרות שזה עבר הרבה זמן, זה גם לא בלתי צפוי. היו גורמים רבים שפעלו להורדת הריבית, וזה לא רק העלאות ריבית עקביות של הפד.

חלק ניכר מהאינפלציה הגבוהה הנוכחית ניתן לייחס לבעיות המגיפה. רשתות האספקה ​​נאבקות להדביק את הביקוש החזק באופן מפתיע, וההזדמנויות הגדולות יותר שניתנו לעובדים רבים גרמה לכך ששוק העבודה היה הדוק.

בעוד שאנליסטים לא בהכרח יכולים לחזות את העתיד, אפשר לזהות מגמות שנראות כמו צצות. במקרים רבים, מגמות אלו מבוססות על אירועים היסטוריים שיכולים לספק רמזים לגבי האופן שבו השוק עשוי להגיב במערך דומה של נסיבות,

עבור משקיעים, מגמות אלו מספקות הזדמנויות להרוויח.

מגמה אחת שזיהינו בקיץ הייתה ששוק המניות בארה"ב הוכה בצורה גרועה יותר מאשר שווקים רבים אחרים ברחבי העולם. מדינות כמו בריטניה החזיקו מעמד בצורה משמעותית יותר מהשוק האמריקאי, למרות תחזית כלכלית פחות טובה.

לשם השוואה, מדד ה-S&P 500 ירד בסביבות 18% עד כה השנה, בעוד שמדד ה-FTSE 100 של בריטניה ירד בפחות מ-2%, למרות התמודדות עם מספר ראשי ממשלה שפוטרו, משבר אנרגיה והמשך אתגרים שלאחר הברקזיט.

זה סיפור דומה בחלק גדול ממערב אירופה ובאזור אסיה האוקיינוס ​​השקט (APAC), במיוחד הונג קונג, יפן ואוסטרליה. זה לא יותר מדי הגיוני דרך עדשה לטווח ארוך.

כדי לנצל את המגמה הזו, יצרנו את ערכת ביצועים גבוהים בארה"ב. ערכת השקעות זו תופסת פוזיציה לונג בשוק המניות האמריקאי, ובמקביל לוקחת פוזיציה שורט במערב אירופה וב-APAC.

המשמעות היא שהמשקיעים יכולים להרוויח מהשינוי היחסי ביניהם. גם אם השווקים העולמיים ימשיכו לרדת במגמה או שטוחה, ערכה זו יכולה לייצר תשואה חיובית כל עוד ארה"ב מחזיקה מעמד טוב יותר מהשאר.

זהו סחר זוגי מתוחכם שבדרך כלל מיועד לטיסנים הגבוהים בקצה הנקודה של המטוס, אבל הפכנו אותו זמין לכולם.

הורד את Q.ai היום לגישה לאסטרטגיות השקעה מבוססות בינה מלאכותית. כאשר אתה מפקיד $100, נוסיף $100 נוספים לחשבונך.