עליית שוק מחולקת: בנק הרפובליקה הראשון צולל לאחר שעות העבודה בטוויסט האחרון; פגישת Fed On Tap

החוזים העתידיים של דאו ג'ונס ייפתחו ביום ראשון בערב, יחד עם החוזים העתידיים על S&P 500 וחוזים עתידיים של נאסד"ק, על רקע עליית שוק מפוצלת. פגישת הפדרל ריזרב מתקרבת, אבל זה כבר מתחיל להיות שבוע גדול עבור First Republic, Credit Suisse ותעשיית הבנקאות.

X

ניסיון עלייה בבורסה יוצא לדרך, אך יש הבדל ברור. הנאסד"ק, בראשות מיקרוסופט (MSFT), מטא פלטפורמות (META), Nvidia (NVDA) ו- חברות Advanced Micro Devices (AMD), זינקה מעל קווים של 50 יום ו-200 יום, אפילו עם הנסיגה של יום שישי.

בינתיים שאר המדדים סובלים ממניות הבנקים והסחורות. מדד S&P 500 עלה בצניעות, אך לא הצליח להחזיק בתמיכה מרכזית ביום שישי. הדאו ג'ונס ירד למטה בזמן שהראסל 2000 צנח.

הבנקים נשארים בפוקוס עם ענקי התעשייה והרגולטורים המתאמצים להכיל את המשבר. המניות עלו ביום חמישי כמו מורגן צ'ייס (JPM), בנק אוף אמריקה (BAC), הוולס פארגו (WFC), סיטיגרופ (C) ועוד 10 בנקים גדולים הציעו חבל הצלה הרפובליקה הראשונה (FRC) בעוד שהבנק הלאומי של שוויץ תמך בענקית שוויצרית חולה הקרדיט סוויס (CS). אבל מניית FRC ובנקים רבים אחרים נמכרו שוב, כאשר מניית JPM הגיעה לשפל חדש של 2023.

סוף שבוע גדול לרפובליקה הראשונה, קרדיט סוויס

זה יכול להיות סוף שבוע גדול לכותרות הבנקים. הרגולטורים הפיננסיים משתמשים לעתים קרובות בשבתות ובראשון כדי לתקוף מדיניות או חילוץ.

פירסט ריפבליק מחפשת לגייס מזומנים באמצעות מכירת מניות פרטיות לבנקים אחרים או לחברות השקעות פרטיות, כך דיווח הניו יורק טיימס ביום שישי. מניית FRC, ירידה של 33% במסחר ביום שישי, צנחה ב-15% בסוף יום שישי. יש לציין שההצעה של SVB Financial ב-8 במרץ לגייס מזומנים באמצעות מכירת ניירות ערך סייעה להפעיל את הקריסה הסופית שלה. אבל הרגולטורים ובנקים אחרים כנראה יהיו להוטים להימנע מכך.

בנפרד, UBS (UBS) מנהלת מגעים לרכישת קרדיט סוויס כולה או חלקה, כך דיווח הפייננשל טיימס בסוף יום שישי. מועצת המנהלים של ענקית ההלוואות השוויצרית אמורה להיפגש בנפרד במהלך סוף השבוע. מניית CS עלתה בחדות לאחר שעות בעוד UBS עלתה בעליות.

בינתיים, ה-FDIC פתוח לחלוק הפסדים פוטנציאליים מבנק עמק הסיליקון ו-Signature Bank של SVB כדי להחליק את מכירתם, כך דיווח הפייננשל טיימס ביום שישי אחר הצהריים.

פגישת המדיניות של הפד ביום שלישי עד רביעי תנסה לאזן בין צרות הבנקאות הנוכחיות לבין מאבק באינפלציה. החוזים העתידיים על קרנות הפד התנודדו בפראות במהלך השבוע האחרון, אך השווקים כרגע נוטים לכיוון העלאת ריבית מתונה.

ניסיון ריאלי שוק מונע על ידי חדשות, תנודתי ומפולג בתוך משבר בנקאי אפשרי אינו בדיוק מצב אידיאלי. המשקיעים צריכים להיות זהירים. אבל אין להכחיש שמספר מניות צמיחה מהבהבות איתותי קנייה.

מניות שבבים מובילות את החבילה

מניות השבבים נותרו מובילות שוק ברורות. על סמיקונדקטור (עַל), Aehr Test Systems (AEHR), ריהוט (MBLY), אפלייד מטיריאלס (AMAT), GlobalFoundries (GFS), מערכות חשמל מונוליטיות (MPWR) ו- STMicroelectronics (STM) כולם קרובים לנקודות קנייה פוטנציאליות או כניסות מוקדמות. לכולם יש קווי חוזק יחסיים בשיאים או קרובים אליהם.

טסלה (TSLA) ממשיכה להתגבש, מחזיקה בתמיכה ומתמודדת עם התנגדות בכמה רמות מפתח.

הורה של Pinduoduo PDD אחזקות (PDD) מדווח על רווחים ביום שני לפני הפתיחה יחד עם Foot Locker (FL). הן מניות PDD והן FL הן כמעט כניסות מוקדמות פוטנציאליות סביב הקווים של 50 הימים שלהן.

מניית MPWR נמצאת ב-SwingTrader. מערכות Power Monolithic, STMicro, Mobileye ו-ON נמצאות במניות IBD 50. מניות Monolithic Power, MBLY ומניות AMAT הן במניות IBD Big Cap 20.

הסרטון המוטבע במאמר זה סקר את פעולת השוק השבועית לעומק וניתח מניות AEHR, PDD ו לנאר (LEN).

החוזים העתידיים של דאו ג'ונס היום

החוזים העתידיים על דאו ג'ונס נפתחים בשעה 6:500 ביום ראשון, יחד עם חוזים עתידיים על S&P 100 וחוזים עתידיים על נאסד"ק.

זכור שפעולה בין לילה בחוזים עתידיים בדאו ובמקומות אחרים אינה מתורגמת בהכרח למסחר בפועל במושב הבורסה הרגיל הבא.

הצטרף למומחי IBD כאשר הם מנתחים מניות הניתנות לפעולה בשוק המניות ב- IBD Live

ראלי בשוק המניות

לעלייה בבורסה היה שבוע פרוע, שהתחיל עם הפסדים חדים ביום שני בבוקר, חזר עם פעולת שוט לפני שסיים עם הפסדים נוספים.

מדד הדאו ג'ונס ירד ב-0.2% במסחר בבורסה בשבוע שעבר. ומדד S&P 500 עלה ב-1.4%. מדד נאסד"ק זינק ב-4.4%. הקופה הקטנה ראסל 2000 איבדה 2.7% לאחר צלילה של 8% בשבוע הקודם.

שימו לב שהתשואת האוצר ל-10 שנים ירדה ב-30 נקודות בסיס ל-3.395%, עם תנודות ענק בכל יום. התשואה ל-10 שנים היא מעט מעל לשפל התוך יומי של 2 בפברואר של 3.33%. התשואה לשנתיים קרסה ב-74 נקודות בסיס ל-3.85%, הירידה השבועית הגדולה ביותר מאז 1987.

החוזים העתידיים על הנפט הגולמי בארה"ב צנחו ב-13% ל-66.74 דולר לחבית בשבוע שעבר, והגיעו לשפל של 15 חודשים.

מחירי הנחושת החליקו ב-3.3%, אך עלו ביום חמישי ושישי.

תעודות סל

בין תעודות סל בצמיחה, תעודת הסל Innovator IBD 50 (FFTY) עלתה בשבוע שעבר ב-0.85%. ה-iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) זינק ב-5.1%, בסיוע מיקרוסופט, Salesforce.com (CRM) ו Adobe (ADBE). תעודת הסל VanEck Vectors Semiconductor (SMH) זינקה ב-5.4%. מניות AMAT, On Semiconductor ו-STMicroelectronics הן אחזקות SMH.

המשקף מניות של סיפורים ספקולטיביים יותר, ARK Innovation ETF (ARKK) זינקה ב-7.4% בשבוע שעבר ו-ARK Genomics ETF (ARKG) טיפסה ב-3.9%. מניית טסלה היא אחזקה מרכזית בכל תעודות הסל של Ark Invest.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) צנחה ב-5.7% בשבוע שעבר. Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE) החליק ב-4.9%. US Global Jets ETF (JETS) צנחה ב-15.6%. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) ירדה ב-0.8%. קרן Energy Select SPDR ETF (XLE) צללה ב-6.9% ו-The Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) עלתה ב-1.4%.

מניות בנק

תעודת הסל Financial Select SPDR (XLF) ירדה ב-5.9% לשפל של חמישה חודשים. מניית JPM, אחזקת מפתח ב-XLF, ירדה ב-5.9%, הנמוך ביותר מאז אוקטובר ורק החזיקה בקו 200 הימים שלה. זאת למרות שג'יי.פי מורגן היה בין הבנקים המנוהלים ביותר, בעלי הון טוב. מניית BAC צנחה ב-8.1% בשבוע שעבר לרמה הגרועה ביותר מאז סוף 2020.

SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) צללה ב-14.3% לנקודה הנמוכה ביותר מאז סוף 2020 לאחר צניחה של 16% בשבוע הקודם. הרפובליקה הראשונה שבסיסה בקליפורניה, הברית המערבית (WAL) ו PacWest (PACW) הם בין החזקות רבות של KRE, יחד עם שמות אזוריים גדולים יותר כגון KeyCorp (KEY) ו קומריקה (CMA).

מניית FRC זינקה ביום חמישי ב-10% בעקבות הבטחות הבנקים הגדולים להפקיד 30 מיליארד דולר ב-First Republic, אבל מניית הבנק קרסה ב-72% במשך השבוע, והסתיימה בסגירה הגרועה ביותר מאז 2011. זאת לאחר צלילה של 34% בשבוע הקודם.

First Republic האריכה את ההפסדים ביום שישי מאוחר על דוח מכירת המניות.

מניית WAL ו-PacWest ספגו הפסדים שבועיים עצומים, בעוד KeyCorp ו-Comerica איבדו שתיהן 26%.

אם המשבר יימשך, הנה בעיה גדולה בפתח. בעוד שלרגולטורים פיננסיים יש סמכות להבטיח פיקדונות לא מבוטחים בבנק ספציפי, הם לא יכולים להבטיח פיקדונות לא מבוטחים בכל הבנקים. רק הקונגרס יכול לעשות זאת. בינתיים, מחוקקים הולכים לקראת תקרת חובות.

חמש המניות הסיניות הטובות ביותר לצפייה כעת

העלאת ריבית הפד או לא?

משבר הבנקים הנוכחי, שהופעל על ידי העלאות ריבית מהירות של הפד בשנה האחרונה, העלה את ההימורים הניצים להעלאת ריבית של חצי נקודה ב-22 במרץ.

נכון לעכשיו, השווקים רואים סיכוי של 60% להעלאת ריבית של רבע נקודה בסוף פגישת הפד ביום רביעי. המשקיעים מהמרים על הפסקה בחודש מאי, עם הפחתות ריבית מרובות לאחר מכן.

אבל כל זה בתנופה. ייתכן שראש הפד, ג'רום פאוול, וקובעי מדיניות אחרים עדיין לא יודעים מה הם מתכננים לעשות.

קובעי המדיניות לא רוצים להקל על האינפלציה, אבל ברור שהם לא רוצים לעורר משבר פיננסי רחב יותר. הפדרל ריזרב הוא שחקן מרכזי ברגולציה פיננסית ובכל מדיניות משבר.

גם אם הלחץ הפיננסי יתפוגג במהירות, הבנקים צפויים לרסן את ההלוואות. זה יאט עוד יותר את הכלכלה, ויחד עם צניחה במחירי הסחורות, יקל על לחצי האינפלציה.

תחזית העלאת הריבית תהיה מכרעת בהמתנה לעלייה מחודשת בשוק. הפדרל ריזרב יעדכן את תחזיות הכלכלה והעלאת הריבית ביום רביעי. השווקים ישימו לב היטב להערותיו של ראש הפד פאוול על האופן שבו קובעי המדיניות רואים את המצב הנוכחי.

On Semiconductor, הידועה גם בשם Onsemi, ירדה ב-0.1% לרמה של 78.28 בשבוע שעבר. עם זאת, מניית ON נמצאת בטווח טכני של נקודת קניה של 77.38 שעדיין תקפה מבסיס גביע שסולק בתחילה בינואר. מניית ON גם מוצאת תמיכה בקווים של 10 שבועות ו-21 יום, ועובדת על איחוד חדש. מהלך מעל לשיא ה-9 במרץ של 84.97 יציע כניסה מוקדמת ליצרנית השבבים הממוקדת ב-EV.

Aehr Test Systems זינקה ב-10.3% בשבוע ל-32.25, והסתיימה מעט מעל קווים של 21 יום ו-50 יום. למניית AEHR יש כעת בסיס חדש עם נקודת קניה של 37.67. אבל חפש ערכים מוקדמים על השם המאוד הפכפך הזה, אולי מעל השיא של יום שישי של 33.84. On Semi הוא הלקוח המוביל של Aehr Test Systems.

מניית MBLY זינקה ב-11% ל-43.58, התאוששה מ-50 הימים וכבשה מחדש את 21 הימים. זה הציע כניסה אגרסיבית ליצרנית מערכות המכוניות לנהיגה עצמית, שהתפרסמה באוקטובר. מניית Mobileye עובדת על איחוד חדש.

מניית GFS עלתה ב-3.5% לרמה של 66.46 בשבוע, כשהיא מתאוששת מקו 10 השבועות. בית היציקה של השבבים בונה בסיס שטוח פוטנציאלי לצד איחודים קודמים. נקודת הקנייה הפוטנציאלית היא 72.60, אך משקיעים יכולים להשתמש ב-68.70 ככניסה מוקדמת, ולנקות את עיקר הפעולות האחרונות.

מניית AMAT זינקה ב-7.2% ל-122.60, וזינקה מקו 50 הימים במעלה שבוע חיצוני. המניות נמצאות מעט מתחת לנקודת הקנייה של 125.02 על בסיס שטוח, אך כבר ניתן לפעול מעל 121.50.

מניית MPWR עלתה בכמעט 2% לרמה של 488.31 בשבוע שעבר, כשהיא מתאוששת ביום שני מקו 10 השבועות וסיימה את השבוע מעט מעל קו 21 הימים. למניית Monolithic Power יש נקודת קניה של 530.75 כוס עם ידית, על פי ניתוח MarketSmith. המשקיעים יכולים להשתמש בשיא של יום שישי של 503.92 ככניסה מוקדמת.

מניית STM ירדה ב-0.5% לרמה של 48.03 בשבוע האחרון, וזינקה מקו 50 הימים ביום חמישי, ונסחרה מעט מעל קו 21 הימים. המניות נסחרו בצפיפות בשבועות האחרונים. למניית STM יש נקודת קניה של 50.90 מבסיס ארוך עם כוס עם ידית. משקיעים עשויים לראות כניסה מוקדמת בסביבות 50 במיוחד אם יש עלייה מחודשת בשוק.

טסלה נגד BYD: EV Giants מתמודדים על כתר, אבל מה עדיף לקנות?

מלאי טסלה

כאשר מניית טסלה עלתה ב-3.9% ל-180.13 במשך השבוע, היא המשיכה לגבש בסיס תחתית לאחר ריצה חזקה בינואר עד אמצע פברואר. ענקית EV נסחרת עם ממוצעים נעים מרכזיים במשחק. מניית TSLA מצאה תמיכה בקו 50 הימים ביום שני, אך עומדת בפני התנגדות לטווח קצר בקו 21 הימים. מעל זה נמצא הממוצע הנע של 200 יום, שירד כמעט בקנה אחד עם נקודת הקנייה הפוטנציאלית של 217.75. מהלך מכריע מעל קו 200 הימים יציע אות קנייה. אבל דחייה ברמה זו יכולה להיות הזדמנות קצרה.

STMicro ו-On Semiconductor הן ספקיות של טסלה, אך ענקית ה-EV אמרה לאחרונה שהיא שואפת לצמצם את השימוש בשבבי סיליקון קרביד בפלטפורמת הרכב מהדור הבא שלה.

ניתוח ראלי שוק

העלייה בבורסה היא לא רק מפוצלת, זה שוק של ג'קיל והייד.

המדד המרוכב של נאסד"ק נראה בריא יחסית, נע חזק בשבוע שעבר כדי להחזיר את כל הממוצעים הנעים העיקריים. טכנאים רבים הראו חוזק או חוסן מרשימים בשבועיים האחרונים.

אבל המדדים האחרים נמצאים מתחת לכל הממוצעים הנעים. מדד ה-S&P 500, כשהוא מחוזק על ידי ענקיות הטכנולוגיה, אמנם עלה בצניעות בשבוע שעבר, אך לא הצליח להחזיק את קו 200 הימים שלו. הדאו ובמיוחד הראסל 2000 איבדו קרקע, נסחרו בסמוך לשפל של 2023.

מספר מניות צמיחה מצליחות היטב, בעיקר טיטאנים טכנולוגיים ומשחקי שבבים, אך גם כמה שמות תוכנה. גם בוני בתים וכמה יצרניות מוצרים רפואיים פועלים היטב. אבל המנהיגות צרה.

בסופו של דבר, עצרת שוק מפולגת לא יכולה לעמוד. אם משבר הבנקים יתפוגג, עלייה רחבה ומובילת צמיחה עשויה לתפוס אחיזה. אבל אם צרות הבנקים יתפשטו, קשה לראות את הנאסד"ק ואת מנהיגי הצמיחה מתקדמים.

בהתאם לכותרות סוף השבוע, המניות והתשואות של משרד האוצר עלולות להמריא או לצלול בפתיחת יום שני. גם להחלטת העלאת הריבית של הפד ולתחזית תהיה השפעה עצומה. בסופו של דבר, זה לא החדשות שחשובות, אלא התגובה לחדשות. אבל יש הרבה חדשות מסתחררות.

נאסד"ק ו-S&P 500 יכולים לאשר את ניסיונות העלייה בשוק עם יום מעקב בשבוע הקרוב. אבל מגמות עלייה מאושרות בשוק לא תמיד מצליחות.

הזמן את השוק עם אסטרטגיית שוק תעודות הסל של IBD

מה לעשות עכשיו

שוק המניות עדיין בתיקון, למרות שהנאסד"ק ומניות הצמיחה הראו פעולה מבטיחה במהלך השבוע האחרון.

משקיעים יכולים לנסות לשחק כמה מניות מהבהבות איתותי קנייה, אבל הסיכונים נותרו גבוהים. שמור את אור החשיפה שלך בהמתנה לעלייה מחודשת בשוק.

יש מקרה חזק שעדיין נמצא בצד, מחכה ליום המשך. גם אז, המשקיעים צריכים לעבור פנימה בהדרגה, במיוחד כשהמשבר הבנקאי תלוי על השווקים הפיננסיים.

אבל המשקיעים צריכים להיות מוכנים לעלייה מחודשת בשוק. מניות רבות נמצאות על סף נקודות קנייה, או יכולות להיות עם כמה ימים טובים. אז זה זמן חשוב להתכונן על ידי עבודה על רשימות המעקב שלך.

קרא את התמונה הגדולה מדי יום כדי להישאר מסונכרן עם כיוון השוק והמניות והמגזרים המובילים.

אנא עקוב אחר אד קרסון בטוויטר בכתובת @IBD_ECarson לעדכוני שוק המניות ועוד.

אתה עשוי גם לאהוב:

מדוע כלי IBD זה מפשט את החיפוש אחר מניות מובילות

מניות הצמיחה הטובות ביותר לרכישה ולצפייה

IBD Digital: ביטול הנעילה של רשימות המניות, הכלים והניתוחים של IBD כיום