עושה תחושה של DeFi - קריפטופוליטן

DeFi (פיננסים מבוזרים) היא טכנולוגיה מתפתחת ומתפתחת במהירות, המציעה מגוון רחב של שירותים פיננסיים על פני blockchain. שניים מהפרוטוקולים הפופולריים ביותר של DeFi הם Uniswap ו- Pancakeswap. שני הפרוטוקולים הללו מספקים למשתמשים דרכים שונות לסחור באסימונים, אבל מה ההבדלים ביניהם שמסבירים מדוע אחד יכול להיות טוב יותר עבור סוגים מסוימים של עסקאות?

במאמר זה, נצלול עמוק לתוך שתי הפלטפורמות וכיצד הן משתוות מבחינת התכונות, העמלות והסיכונים שלהן.

מהו Uniswap?

Uniswap הוא פרוטוקול נזילות אוטומטי המבוסס על Ethereum חוזים חכמים. זה מאפשר לאנשים להחליף ישירות אסימוני ERC-20 עבור ETH או אסימוני ERC-20 אחרים ללא מתווך שייקח חתך.

זה מגיע עם ממשק קל לשימוש ומאפשר למשתמשים ליצור מאגר נזילות משלהם, שניתן להשתמש בהם כדי לסחור בין צמדי אסימונים ללא צורך בהתאמת קונים ומוכרים.

Uniswap מיועד בעיקר למסחר אוטומטי, אך הוא תומך גם בעסקאות ידניות אם אתה רוצה יותר שליטה על העסקאות שלך.

מה זה Pancakeswap?

Pancakeswap היא בורסת מטבעות קריפטוגרפית מבוזרת הבנויה עליה בינאנס שרשרת חכמה (BSC). זה מאפשר למשתמשים להחליף נכסים באמצעות מודל יוצר השוק האוטומטי (AMM), המשתמש בחוזה חכם שמתאים אוטומטית להזמנות קניה ומכירה. הפלטפורמה מציעה נזילות גבוהה בשל ריבוי המשתמשים שסוחרים בה.

Pancakeswap תומך גם בהימורים ובחקלאות, ומאפשר למשתמשים לזכות בפרסים על מתן נזילות לפלטפורמה.

השוואה בין Uniswap ו- Pancakeswap

ההבחנה החשובה ביותר בין Uniswap ל- Pancakeswap היא הבלוקצ'יין שעליו הם בנויים: Ethereum vs. בינאנס שרשרת חכמה (BSC). זה משפיע על סוג האסימונים שבהם אתה יכול לסחור, כמו גם על העמלות הקשורות לעסקאות. Uniswap בנויה על Ethereum בעוד Pancakeswap בנויה על Binance Smart Chain.

אסימונים רשומים

כשזה מגיע למסחר באסימונים, ל-Uniswap יש מבחר רחב הרבה יותר בהשוואה ל-Pancakeswap. Uniswap מאפשרת לך גם להחליף אסימונים אחרים של ERC-20, כגון ERC-721s (אסימונים שאינם ניתנים לשינוי). מצד שני, Pancakeswap תומך רק באסימונים מבוססי BSC.

שיעור אימוץ

קשה להשוות בין בורסות מבוזרות (DEX) שהוקמו כבר מבחינת ההצלחה או שיעורי האימוץ שלהן. Uniswap, במיוחד, שגשגה לאחר שהציגה פונקציונליות Automated Market Maker (AMM) שהעניקו לגיטימציה לעולם ה-DeFi. עם זאת, קצב הצמיחה של PancakeSwap הודות ל-BSC ולאסימון CAKE, הוביל רבים לשער שהפרויקט הזה עשוי לעקוף את Uniswap. למרות בסיס המשתמשים הגדול יותר שלה, נפח המסחר הממוצע של Uniswap מעיד על חוסר סמכות בהשוואה ל-PancakeSwap. בעוד ששני הפרויקטים מציעים הצעות ערך שונות הפונות לקבוצות משתמשים וחוויות שונות, יהיה מעניין לראות אם PancakeSwap יכול להדביק את Uniswap מבחינת פופולריות.

אגרות

מבחינת עמלות, Uniswap גובה 0.3% מכל עסקה שתבצע. זה נמוך משמעותית בהשוואה לרוב הבורסות הריכוזיות. ל- Pancakeswap, לעומת זאת, יש עמלות משתנות בהתאם לכמות הנזילות הזמינה במאגר נתון. עם זאת, באופן כללי, עמלות המסחר של Pancakeswap נמוכות משמעותית מאלו של Uniswap.

הסיכון

כשמדובר בסיכונים, שתי הפלטפורמות הן קוד פתוח וחסרות אמון, כלומר, כספים המאוחסנים בשתי הפלטפורמות לא ניתנים לגניבה או לעסוק בהם. עם זאת, פרופיל הסיכון של כל פלטפורמה שונה בשל טכנולוגיית הבלוקצ'יין הבסיסית. Ethereum נמצא בשימוש נרחב הרבה יותר ויש לו רקורד ארוך של אבטחה, בעוד ש-BSC עדיין חדש יחסית והחוזים החכמים שלה מבוקרים פחות מאלה של Ethereum.

אסימונים מקומיים

1. אסימון CAKE

האסימון המקורי של PancakeSwap משמש כדי לתמרץ משתמשים ולתגמל אותם על מתן נזילות לפלטפורמה.

PancakeSwap שחררו את עדכון V2 שלהם במאי 2022, וזה בטוח יהיה ברכה עבור מחזיקי אסימונים. עדכון זה כולל מגבלה על האספקה ​​הכוללת המקסימלית של CAKE ב-750 מיליון.

בעלי אסימון CAKE יקבלו גישה להטבות חדשות כמו הצבעה משוקללת, גידול בתשואות החווה והקצאות IFO משופרות.

מנגנון הבעירה של CAKE נותר ללא שינוי, אך המשתמשים עדיין יפיקו את המקסימום מכלי השירות המקוריים שלו כמו תגמולים לספקי נזילות ותגמולי לוטו; בנוסף לשימוש בו כאסימון הממשל וכאסימון השירות עבור כרטיסי לוטו ומכירות אסימוני IFO.

אתה יכול לקנות אסימוני CAKE באחת הבורסות העיקריות כגון Binance, קוקויין, ו- SushiSwap.

2. אסימון UNI

האסימון המקורי של Uniswap משמש כדי לתמרץ משתמשים ולתגמל אותם על מתן נזילות לפלטפורמה. זה גם מאפשר להם להצביע על שדרוגי פרוטוקול מוצעים ושינויים.

האסימון הזה הועבר לאוויר בספטמבר 2020, לאלו שסחרו במטבעות קריפטוגרפיים ב-Uniswap לפני תאריך זה. בג'נסיס, 1 מיליארד אסימוני UNI הוטבעו וחלקו של כל אדם חולק בחלק מסוים של 60%, 21.51%, 17.80% ו-0.69% עבור קהילה, צוות, משקיעים ויועצים בהתאמה.

מחזיקי אסימונים הם כעת חלק מתהליך קבלת ההחלטות של Uniswap ויכולים להצביע על האופן שבו כספי הפלטפורמה יוקצו או להציע שינויים באופן הפעולה באמצעות הבעלות שלהם על אסימוני ה-UNI.

אתה יכול לקנות אסימוני UNI בבורסות הגדולות כגון מטבע, Binance ו-Bitfinex.

גורמים שיש לקחת בחשבון בעת ​​בחירת בורסה מבוזרת

כשמדובר בבחירת ה-DEX הנכון, ישנם מספר גורמים חשובים שיש לקחת בחשבון, כולל נזילות, עמלות וסיכון. אתה צריך גם לשים לב לטוקונומיקה ולאסימונים המקוריים הקשורים לכל פלטפורמה מכיוון שהם עשויים להציע הטבות נוספות כגון הצבעה משוקללת או הקצאות IFO משופרות.

הבחירה שלך תהיה תלויה באיזו פלטפורמה מתאימה יותר לצרכים ולהעדפות שלך.

בצע את בדיקת הנאותות שלך לפני ביצוע השקעות כלשהן בכל אחד מהפרויקטים, ושם לב גם לקהילות המתאימות שלהם לקבלת תובנות נוספות ממשתמשים מנוסים שיכולים לספק לך הבנה טובה יותר של שני ה-DEXs.

בסך הכל, בעוד של-Uniswap יש יתרון בכל הנוגע לבסיס המשתמשים ולנזילות, PancakeSwap מדביקה את הקצב במהירות הודות לעדכון V2 שלה ואסימון CAKE שהפך פופולרי בקרב המשתמשים.

יתרונות המסחר בבורסות מבוזרות

1. אוטונומיה של המשתמש: מרכזיות מבוזרות מציעות למשתמשים שליטה מלאה על הכספים שלהם, כלומר הם היחידים שיכולים לגשת אליהם. זה מנוגד לבורסות מרכזיות שבהן המשתמש נתון לחסדי הפלטפורמה לשמירה ואבטחת נכסיו.

2. אבטחה: ב-DEX כל העסקאות מתועדות בבלוקצ'יין ציבורי, מה שמקשה על האקרים להתעסק ברשומות או לגנוב כספים מארנקי המשתמשים.

3. פרטיות: מכיוון שבורסות מבוזרות אינן דורשות מידע אישי מהמשתמש, פעילויות המסחר נשארות אנונימיות ואינן ניתנות לאיתור לצדדים שלישיים כגון רשויות או ממשלות.

4. אנונימיות: משתמשים יכולים להשתתף בעסקאות מבלי לחשוף את זהותם או לספק מידע אישי כלשהו.

5. עלויות נמוכות יותר: לבורסות מבוזרות יש בדרך כלל עמלות מסחר נמוכות יותר מאלו הריכוזיות, מה שהופך אותן לאופציה חסכונית יותר למי שרוצה לסחור בנכסי קריפטו.

חסרונות של מסחר בבורסות מבוזרות

1. מורכבות טכנית: עבור משתמשים חסרי ניסיון, התהליך הטכני של שימוש בבורסה מבוזרת יכול להיות מרתיע ומבלבל.

2. סיכון נזילות: מכיוון ש-DEX עדיין חדשים יחסית, בדרך כלל יש להם נפחי מסחר נמוכים שעלולים להוביל להחלקת מחירים ולהקשות על מציאת קונים או מוכרים לנכסים מסוימים.

3. חוסר תמיכה: אם משתמש נתקל בבעיות כלשהן בזמן המסחר ב-DEX, בדרך כלל אין צוות שירות לקוחות שיספק סיוע מכיוון שרוב הבורסות המבוזרות פועלות ללא נקודת קשר מרכזית.

4. אי וודאות רגולטורית: לבורסות מבוזרות אין את הרגולציות ההכרחיות שהמרכזיות זקוקות להן לעתים קרובות כדי לפעול באופן חוקי בתחומי שיפוט מסוימים, מה שהופך אותן להשקעות בעלות סיכון גבוה עבור אלה שאינם מכירים את הנוף הרגולטורי.

5. פגיעות להאקרים: מכיוון ש-DEX בנויים על בלוקצ'יין ציבוריים, הם עלולים להיות פגיעים לפריצות אם הפרוטוקולים אינם מאובטחים כראוי. זה עלול להוביל לאובדן כספים עבור משתמשים שאחסנו את הנכסים שלהם בפלטפורמה שנפרצה.

סיכום

מרכזיות מבוזרות מציעות למשתמשים מספר יתרונות כמו אוטונומיה מוגברת, אבטחה, פרטיות ואנונימיות. עם זאת, יש להם גם כמה חסרונות שצריך לקחת בחשבון לפני השקעה או מסחר בהם, כולל מורכבות טכנית, סיכוני נזילות, חוסר תמיכה ואי ודאות רגולטורית. חשוב לעשות מחקר משלך ולבחור את ה-DEX המתאים ביותר לצרכים שלך תוך התחשבות בסיכונים הנלווים.

Uniswap הפכה ל-DEX המובילה מבחינת בסיס משתמשים ונזילות אבל PancakeSwap מדביקה את הקצב במהירות הודות לעדכון V2 שלה ו-CAKE token שקיבל קליטה טובה בקרב המשתמשים. שתי הפלטפורמות מציעות הטבות ייחודיות כך שתחליטו מה מהן מתאימה יותר לדרישות שלכם.

זכור תמיד לערוך מחקר משלך ולהעריך את הסיכונים הכרוכים בכך לפני התחייבות לכספים כלשהם.