הסכם שנקבע לאחרונה בין וושינגטון לסין המאפשר לרגולטורים חשבונאיים בארה"ב לבחון ביקורות מבוססות סין, מעלה שאלות לגבי תפקידם של רואי חשבון לא רשומים במובלעת ההימורים הסינית מקאו, שבה פועלים מספר עסקי קזינו הרשומים בארה"ב.
רואי חשבון מרכיבים בדרך כלל צוות הכולל מספר רואי חשבון חיצוניים, בדרך כלל רואי חשבון בודדים או חברות רואי חשבון, מכיוון שלקוחותיהם פועלים לרוב ברחבי העולם. על פי כללי הביקורת בארה"ב, כל חברת ביקורת שמבצעת לפחות 20% מעבודת הביקורת בהתבסס על שעות או שכר טרחה נדרשת להירשם ב-Public Company Accounting Oversight Board, כלב הביקורת האמריקאי. עם זאת, ה-PCAOB אינו יכול להטיל סנקציות על תורמים לא רשומים.
מבקרים מובילים, לרוב הישויות בארה"ב של ארבע הגדולות, עבור חברות הנסחרות בארה"ב חייבים לפקח על רואי חשבון תורמים ולקחת אחריות על עבודתם. חברת ביקורת כיום אינה חייבת לחשוף בחוות דעת הביקורת השנתית שלה במסגרת דוחות כספיים של חברה אם היא קיבלה עבודה בקבלנות משנה או אחוז העבודה למבקר אחר.
משקיעים רוצים יותר חשיפה על החשיפה הכוללת של חברות הנסחרות בבורסה לעבודות ביקורת לא בדוקות על ידי תורמים לא רשומים, כגון נתונים המראים עבודה לא נבקרה כאחוז משעות הביקורת ונכסי החברות וההכנסות, אמר ג'ף מהוני, היועץ המשפטי הכללי במועצת המשקיעים המוסדיים, המייצגת קרנות פנסיה ומנהלי כספים גדולים אחרים. "אנו מודעים לכך שחלק מהמשקיעים חושבים שזהו סיכון מהותי [עבורם] אם החלק הבלתי נבדק בביקורת מסתכם ביותר מ-20%", אמר מר מהוני.
מבקרים ראשיים חייבים לחשוף בהגשת PCAOB את שמה של כל פירמה שתרמה יותר מ-5% מסך שעות הביקורת ואת מידת השתתפותה.
ג'ק סיסיאלסקי,
הבעלים של RG Associates Inc., חברת מחקר השקעות ומנהלת תיקים, חושב שדרישות הגילוי צריכות להשתנות מכיוון שרוב המשקיעים אינם מודעים לתרומה של מבקרים חיצוניים, גם אם היא נחשפת באתר האינטרנט של PCAOB. חשיפה כזו בדוח השנתי עשויה להוביל את המשקיעים להיות יותר סקפטיים או להצביע נגד אישור מבקר החברה למשך שנה נוספת, אמר.
"ה-PCAOB תמשיך לאכוף בקפדנות את הכללים שלה המגבילים את השימוש בחברות ביקורת לא רשומות, ו-PCAOB לא תהסס להנפיק סנקציות כאשר כללים אלה יופרו כדי להבטיח שהמשקיעים מוגנים", אמר דובר הרגולטור.
אחד התרחישים האחרונים שעבורו משקיעים רוצים יותר שקיפות כרוך בביקורות שנערכו במקאו, השומרת על תחום השיפוט והמטבע שלה למרות החזרה לשלטון הסיני משליטה פורטוגזית ב-1999.
כדי לציית לחוק החזקות חברות זרות באחריות, ה-PCAOB פרסם בדצמבר 2021 דו"ח שבו הוא קבע שהוא לא יכול לבדוק או לחקור באופן מלא חברות ביקורת רשומות הממוקמות בסין היבשתית או בהונג קונג. היא הביטה את מקאו בהצהרה ואמרה כי סין היבשתית אינה כוללת את מקאו או הונג קונג, ואין חברות ביקורת מבוססות מקאו הרשומות ב-PCAOB.
ואז, באוגוסט, ארה"ב וסין חתמו על הסכם משמעותי מתן גישה מלאה לפקחי ביקורת בארה"ב לניירות עבודה של ביקורת של עסקים סיניים הרשומים בארה"ב. סין מנעה בעבר מרגולטורים אמריקאים גישה שגרתית למסמכים כאלה על רקע ביטחון לאומי.
ה-PCAOB, שהחל בבדיקות של ביקורות מבוססות סין בספטמבר, יחליט עד סוף השנה אם סין עומדת בהסכם. ההסכם עשוי למנוע הוצאת כ-200 חברות סיניות מהבורסה בארה"ב בתחילת 2024.
לא ברור אם ביקורת כלשהי בהובלת ארה"ב או סין הכוללת רכיב מקאו נבחרו אי פעם לבדיקה, אמרה פרנסין מק'קנה, מרצה לחשבונאות פיננסית בבית הספר לעסקים באוניברסיטת פנסילבניה של וורטון. "איננו יודעים אם החברות הללו, במיוחד בארה"ב, פיקחו כראוי על חברות מקאו", אמרה. ה-PCAOB אינו חושף בפומבי את החברות שהביקורות שלהן הוא בוחר.
מקאו היא ביתם של עסקים משמעותיים עבור מספר מפעילי קזינו הרשומים בארה"ב, שהביקורות שלהם מבוצעות בחלקן על ידי גופים שבסיסם שם. ביקורת LLP של Deloitte & Touche
לאס וגאס חולות קורפ
ו
וביקורת ארנסט אנד יאנג LLP
Wynn Resorts בע"מ
, כל אחד נעזר ביחידה המבוססת במקאו שלו, עולה מהרישומים. Deloitte היא נותנת חסות של CFO Journal. המבקר הראשי, במקרים אלה הישויות האמריקאיות, חותם על הביקורות.
אף יחידת מקאו, Deloitte Touche Tohmatsu Sociedade de Auditores או Ernst & Young Auditores, אינה רשומה ב-PCAOB, כך עולה מהרישומים. ווין סירב להגיב וסנדס ו-MGM לא הגיבו לבקשות להגיב.
שלוש חברות הקזינו, אשר משולבות בערך $55 מיליארד בשווי שוק, מייצרים נתח משמעותי מההכנסות שלהם ממקאו. בשנה שעברה, ההכנסות מפעילות מקאו היוו 68% מסך ההכנסות של לאס וגאס סנדס, 40% עבור ווין ו-12.5% עבור MGM, כך עולה ממסמכים בניירות ערך.
עבודתם של חברות מקאו אינה חסינה מבדיקת PCAOB. ה-PCAOB אמר כי במהלך תהליך הבדיקות, יש לו בדרך כלל גישה לכל מידע שנשמר על ידי המבקר הראשי. לדוגמה, אם ה-PCAOB מחליט לבדוק ביקורת שמובילה חברה שבסיסה בסין או בארה"ב ומציגה חברה ממקאו שסיפקה פחות מ-20% מהעבודה, עבודתה של האחרונה תהיה חלק מהבדיקה.
אם מבקר ראשי מפר את הכללים ומאפשר לחברה לא רשומה לבצע עבודת ביקורת משמעותית, ה-PCAOB יכול להטיל סנקציות - וקיבעו סנקציות - את החברה המובילה על הפרת כללים אלה, אמרה דוברת הרגולטור. לדוגמה, ה-PCAOB באוגוסט קנס את יחידת דרום אפריקה של KPMG ב-200,000 דולר בגין שימוש ודיווח לא נאותים של חברת ביקורת לא רשומה.
הכללים גם קובעים שחברות אמריקאיות שעובדות עם חברה לא רשומה - למשל, במקאו - אינן יכולות לקבל לקוחות שעבורן הן לא מצפות להשלים ביקורות באיכות סבירה.
לאס וגאס סנדס באוקטובר הרחיבה את חשיפות הסיכונים שלה בדו"ח הרבעוני האחרון שלה ואמרה שהיחידה האמריקאית של דלויט לא זוהתה כחברה שה-PCAOB אינו מסוגל לבדוק, אך אמרה שאין ביטחון שדוחות ביקורת עתידיים יוכנו על ידי מבקרים שיכולים להיבדק על ידי הרגולטור.
אתרי האינטרנט של ארבעת החברות הגדולות בסין מציגים את מקאו כאחד ממקומות המשרדים המקומיים שלהם. PwC Macau היא ישות משפטית נפרדת, אך היא מנוהלת כחלק מהפעילות של החברה בסין, אמר דובר. משרדי EY, Deloitte ו-KPMG במקאו הם כל אחד חלק מהפעילות בסין, המכילה מספר ישויות נפרדות מבחינה משפטית, אמרו נציגי החברות.
למרות שיחידות מקאו של ארבע הגדולות הן ישויות נפרדות, הן נחשבות למשרדים של החברה הסינית, וזו יכולה להיות הסיבה לכך שהיחידות לא נרשמו ב-PCAOB, אמרה גב' מק'קנה. "החברה הסינית לוקחת אחריות, מתייחסת אליה כאל סניף", אמרה גב' מק'קנה.
מקאו שינתה מוקדם יותר השנה את כללי ההימורים שלה כדי להגביר את הפיקוח הרגולטורי על חברות קזינו להתאים יותר את הפעולות שלהם עם צרכי הביטחון הלאומי של סין. "מקאו היא ללא ספק סביבה בעלת סיכון גבוה, מה שאומר שאתה מחפש מצבים של חברות שאולי פועלות באופן לא חוקי או עוקפות חוקים ותקנות", אמר פול גיליס, פרופסור לחשבונאות באוניברסיטת בייג'ינג הבינלאומית ללימודים.
-מישל צ'אן תרמה למאמר זה.
כתוב למארק מאורר בכתובת [מוגן בדוא"ל]
זכויות יוצרים © 2022 Dow Jones & Company, Inc. כל הזכויות שמורות. 87990cbe856818d5eddac44c7b1cdeb8
מקור: https://www.wsj.com/articles/macau-under-spotlight-amid-us-inspections-of-china-based-audits-11668202959?siteid=yhoof2&yptr=yahoo