קיצוץ LPR ואישור WHO של חיסונים בסין מזרזים שווקים, שבוע בסקירה

שבוע בסקירה

• זה היה עוד שבוע עצוב של מסחר במניות אסיה, ששיקף את ארה"ב. עם זאת, הן הונג קונג והן סין היבשתית עלו במהלך השבוע.
• סין פרסמה ביום שני אינדיקטורים כלכליים מרכזיים לחודש אפריל, המציגים ירידות בכל הקטגוריות למעט השקעות בנכסים קבועים, כאשר הנעילה של שנחאי הכבידה על הפעילות הכלכלית בחודש שעבר. המכירות הקמעונאיות נבעו מירידה של -22.7% במכירות המסעדות, אם כי המכירות הקמעונאיות המקוונות התאוששו ב-5.2% מהשנה עד היום, נכון לסוף אפריל.
• עונת הרווחים יצאה לדרך השבוע עבור חברות האינטרנט. Tencent Music Entertainment דיווחה על תוצאות מעורבות, JD ניצחה את הציפיות בשורה העליונה, וטנסנט דיווחה על צמיחה שטוחה בהכנסות משנה לשנה, בפחות מציפיות האנליסטים.
• סגן ראש הממשלה ליו הוא השתתף בישיבת ממשלה מרכזית ביום שלישי שכותרתה "קידום פיתוח בר קיימא ובריא של הכלכלה הדיגיטלית", שהובילה לעלייה קצרת מועד במניות האינטרנט הנסחרות בהונג קונג.
• בשבוע זה עדכון וידאו, ד"ר שיאולין צ'ן דנה בארבע סיבות מדוע היא מאמינה שתחום האינטרנט בסין עשוי להיראות זוהר יותר.

חדשות המפתח של יום שישי

המניות באסיה עלו בעיקר במהלך הלילה כאשר רק מלזיה ירדה, וב-0.02% בלבד.

גם סין היבשתית וגם הונג קונג עברו לילה חזק כשהמשקיעים הריעו את החלטת ה-PBOC להוריד את ריבית הפריים של הלוואות ל-5 שנים (LPR) ל-4.45% מ-4.6%, נמוך מהצפי ל-4.55%. זהו התעריף שבו משתמשים הבנקים למשכנתאות. מחירי הדירות ומכירת הדירות ירדו משמעותית עד כה. מה שגרם למהלך היוני.

כל המגזרים גם בסין וגם בהונג קונג היו חיוביים היום, אם כי, מעניין שהנדל"ן היה בעל ביצועים תחתונים בשני השווקים, למרות הורדת הריבית. אבל, הכותרות המערביות אומרות שהשוק עלה בגלל הורדת הריבית. בעוד שהורדת הריבית הייתה גורם בפעולת המחיר החיובית של אמש, זרזים אחרים פעלו, כולל נאומו של ראש הממשלה לי מאתמול. יתר על כן, מניות האינטרנט של הונג קונג נאלצו להדביק את הקצב עם עמיתיהם הרשומים בארה"ב.

נאומו של ראש הממשלה לי הביע תמיכה בחברות אינטרנט וברשימות זרות. האזכור של רישומים בחו"ל הוא אינדיקציה לכך שפתרון לחוק החזקות חברות זרות באחריות (HFCAA) עשוי להגיע בקרוב. זה ספקולטיבי בלבד מצידי, אבל הודעה על סוף השבוע עשויה להגיע בשבועות הקרובים. להחזיק אצבעות!

זרז נוסף לביצועים החזקים של השוק הסיני בן לילה היה אישור ארגון הבריאות העולמי (WHO) לחיסון במינון חד פעמי של CanSino Biologics, שהעלה את מניות החברה הנסחרות בהונג קונג ב-+9.78% ואת מניותיה הנסחרות ביבשת עלייה של + 12.14%. בינתיים, שירותי הבריאות היו בעלי ביצועים חזקים בשני השווקים.

חבל לגמרי שהנפחים לא היו קצת יותר גבוהים, מה שהיה מעיד על יותר שכנוע בריבאונד הנוכחי.

משקיעים זרים רכשו היום מניות ביבשת בשווי של +2.1 מיליארד דולר, מה שהעלה את התזרים הנקי לשבוע ל-2.3 מיליארד דולר.

מחלקת המניות של יצרנית כלי הרכב החשמליים (EV) NIO של הונג קונג עלתה בן לילה +9.55% והיא תתווסף למדד Hang Seng Tech ב-13 ביוני^th.

מדד Hang Seng ו- Hang Seng Tech Index עלו ב-+1.30% ו-+4.74%, בהתאמה, בנפח שהיה גבוה ב-+1.28% מאתמול, שהם 85% מהממוצע לשנה. היו 1 מניות עלו ורק 416 מניות ירדו. היקף המכירה בחסר של הונג קונג ירד ב-72% מאתמול, שהם 7.89% מהממוצע לשנה אחת. בינתיים, גורמי הצמיחה עלו על גורמי הערך בעוד שהכספים הגדולים עלו על החברות הקטנות. כל המגזרים היו בירוק כאשר שירותי הבריאות עלו 96%+, שיקול הדעת הצרכני עלה ב-+1% והטכנולוגיה עלתה 5.36%+. מעניין לציין שמניות טבק, סיגריות אלקטרוניות ומשקאות חריפים היו תת-המגזרים בעלי הביצועים הטובים ביותר. עם זאת, מניות האינטרנט שלטו ברשימה הנסחרת ביותר כאשר Tencent עלתה ב-4.43%, מיטואן עלתה ב-4.1%, Alibaba HK עלתה ב-3.53%, ו-JD.com HK עלתה ב-4.53%. המסחר ב-Southbound Stock Connect היה מאוזן בין קניות ומכירה שכן Tencent ו-Meituan היו מכירות נטו בפער קטן.

שנחאי, שנזן ומועצת ה-STAR עלו ב-1.6%, 1.59% ו-0.87% בהתאמה, על נפח שעלה ב-14.42% מאתמול, שהם 85% מהממוצע לשנה אחת. היו 1 מניות מתקדמות ו-3,037 מניות בירידה. גורמי הצמיחה עמדו בביצועים גבוהים מגורמי הערך, למעט שמות המומנטום, בעוד שהחברות הקטנות עלו על החברות הגדולות בפער קטן. כל המגזרים היו בירוק כאשר האנרגיה עלתה +1,255%, מוצרי הצריכה עלו +4.68%, ושירותי הבריאות עלו +4.37%. המועדפים המקומיים והזרים היו בראש הרשימה הנסחרת ביותר כאשר הברוקר East Money Information עלתה ב-4.06%, מניות המשקאות Kweichow Moutai ו- Wuliangye Yibin עלו ב-3.07% ו-2.51%+, בהתאמה, ויצרנית סוללות ה-EV CATL עלתה ב-5.83% . הפחם היה אחד מתתי-המגזרים עם הביצועים הטובים ביותר יחד עם מניות המשקאות. היקפי Northbound Stock Connect היו צנועים אם כי ראינו רכישות נטו של 1.89 מיליארד דולר על ידי משקיעים זרים. איגרות החוב של האוצר ל-2.1 שנים נחלשו, ה-CNY התחזק +10% מול הדולר האמריקאי, והנחושת עלתה +0.55%.

שערי חליפין, מחירים ותשואות אמש

• CNY / USD 6.68 לעומת 6.71 אתמול
• CNY / 7.06 יורו לעומת 7.11 אתמול
• תשואה על אג"ח ממשלתי ליום 1% לעומת 1.31% אתמול
• תשואה על אג"ח ממשלתי ל -10 שנים 2.79% לעומת 2.78% אתמול
• תשואה על אג"ח בנק סין לפיתוח 10 שנים בסך 3.00% לעומת 2.99% אתמול
• מחיר נחושת + 0.60% בן לילה