מניית לווס נמצאת בעלייה לאחר הרווחים, למרות הצניחה בשוק הדיור

המנות העיקריות

• ככל ששוק הדיור מאט, יותר בעלי בתים בוחרים לשפר את בתיהם הנוכחיים.
• המכירות והרכישות המקוונות של $500 או יותר ממשיכות לעלות עבור Lowe's.
• החברה פועלת לשיפור היעילות וחדירת השוק כדי לסייע בהגדלת עסקיה.

לואו'ס היה האח הקטן, אולי המאופק, של הום דיפו בשוק שיפוץ הבית מזה זמן מה. בעוד שההנהלה ניסתה להחליף את יריבתה כקמעונאית המובילה בתחום, היא לא הצליחה בעקביות.

בעונת החגים הזו, יש תקווה מחודשת שלואו'ס תוכל להתגבר על מעמדה כקמעונאית שיפוץ הבית השנייה בגודלה. הנה מה שהמשקיעים צריכים לדעת.

המניה של לואו בחדשות

דוח הרווחים של לואו לרבעון השלישי של שנת הכספים 2022 מראה שהוא אחד הקמעונאים הבודדים שלא נפגע מהמיתון או מההאטה במכירות הבתים. היא דיווחה על עלייה במכירות בסך כולל של 23.5 מיליארד דולר לעומת 22.9 מיליארד דולר ברבעון השלישי של 3.

מניית לואו נסגרה במחיר של 210.97 דולר, ירידה של 17.43% בהשוואה לתאריך ה-0. הום ​​דיפו יורד ב-20.13% ב-YTD.

למה המכירות של לואו כל כך חזקות פתאום?

הסיבה העיקרית להתנגדות החברה ללחצים אינפלציוניים היא היותה מרכז שיפוץ ותיקוני בית המכוון לשוק ה-DIY והקבלנים. אלו שני תחומים שאינם מושפעים באותה מידה משינויים בתעריף הקרנות הפדרליות.

אל האני האטה בשוק הדיור משפיעה לטובה על חנויות כמו Lowe's ו-Home Depot על ידי השארת אנשים בבתיהם למשך זמן רב יותר ומעודדת אותם לשפץ את מרחב המחיה הנוכחי שלהם. בתורם, הם הולכים לחנויות שיפוץ הבית כדי לעדכן את בתיהם.

בנוסף, בעלי בתים שפחות שימושיים בכלי עבודה חשמליים פונים לקבלנים כדי לבצע עבודה. הקבלנים האלה הולכים ללואו'ס כדי לקנות את האספקה ​​שלהם בכמויות ולקבל מחיר נמוך יותר.

אנשים רבים הבעלים של בתיהם באופן מוחלט או שיש להם משכנתא בריבית קבועה שהופכת את התשלום החודשי לצפוי. גורמים אלו מקלים עליהם לתקצב שיפוצים ושיפורים קטנים בבית.

סיבה נוספת של Lowe's מצליח היא שיותר אנשים עובדים מהבית ורוצים לשפר את המשרדים הביתיים שלהם או לארגן מחדש את הפריסה של הבית שלהם כך שיכלול משרד. זה מחזיר את בעל הבית ללואו'ס או להום דיפו עבור אספקה.

Tryqעל ערכת האינפלציה של Q.ai | Q.ai - חברת פורבס

נתוני הפדרל ריזרב מראים שהיתרה הכוללת של קו האשראי הביתי (HELOC) גדלה ב-3 מיליארד דולר. זה יכול להתפרש כבעלי בתים שבוחרים להישאר בבתיהם הנוכחיים ולשפץ במקום לסחור.

עם זאת, זה מתמתן על ידי העובדה שבעלי בתים משפרים לעתים קרובות את בתיהם כדי להגדיל את ערך המכירה החוזרת. אם ערכי הבתים יורדים, בעלי הבתים עשויים לחזור בהם מעדכונים.

עם זאת, זה לא לוקח בחשבון שעבודות רבות הפכו מרוחקות לצמיתות, מה שהוליד את הצורך להתאים את הבית לדרך חיים חדשה.

Lowe's דיווחה על עלייה של 19% בפלח המקצועי שלה. המכירות המקוונות שלה גדלו ב-12%, המהווה עלייה של 25% ב-2021. כמו כן, מכירות פריטים גדולים של 500 דולר או יותר עלו ביותר מ-8%.

נתונים אלה מובילים עוד יותר לרעיון שאנשים משפצים על פני שדרוג. היא רכשה מחדש כ-20.5 מיליון מניות בסכום כולל של 4 מיליארד דולר ושילמה 666 מיליון דולר בסך דיבידנדים.

יתר על כן, קמעונאית שיפוץ הבית צופה מכירות שנתיות כוללות בין 97 ל-98 מיליארד דולר עד סוף 2022 ורווח מדולל למניה של 13.65 עד 13.80 דולר (שנאמדו בעבר ב-13.10 עד 13.60 דולר).

סקירת הצהרת הכנסה של לואו

הרווחים של לואו לרבעון השלישי שהסתיים ב-28 באוקטובר 2022 כוללים מכירות נטו של 23.5 מיליארד דולר ורווח גולמי של 7.8 מיליארד דולר. הרווח הנקי שלה הסתכם ב-154 מיליון דולר.

החברה דיווחה על רווח תפעולי של 924 מיליון דולר ורווח לפני מס של 629 מיליון דולר. הרווח הבסיסי למניה רגילה עמד על 0.25 דולר, בהשוואה ל-2.74 דולר בשנה הקודמת.

סקירת המאזן של לואו

המאזן של לואו מראה שלחברה יש 3.1 מיליארד דולר במזומנים ושווי מזומנים, 464 מיליון דולר בהשקעות לטווח קצר, 19.8 מיליארד דולר במלאי סחורה נטו ו-1.5 מיליארד דולר בנכסים שוטפים אחרים, בסך כולל של 24.9 מיליארד דולר בנכסים שוטפים.

בנוסף, יש לה נכסים של 17.2 מיליארד דולר (בניכוי פחת שנצבר), 3.5 מיליארד דולר בנכסי זכות שימוש בחכירה תפעולית, 301 מיליון דולר במסי הכנסה נדחים נטו ו-831 מיליון דולר בנכסים אחרים בסך כולל של 46.9 מיליארד דולר בסך הנכסים. .

ההתחייבויות השוטפות שלה כוללות 609 מיליון דולר בחובות ארוכי טווח, 12.2 מיליארד דולר בחשבונות לתשלום, 1.4 מיליארד דולר בפיצויים נצברים והטבות לעובדים, הכנסות נדחות של 1.7 מיליארד דולר והתחייבויות שוטפות אחרות בסך 4.2 מיליארד דולר, בהיקף כולל של 20.8 מיליארד דולר.

ללואו'ס יש 59.8 מיליארד דולר בסך התחייבויות ברבעון השלישי של 3, עלייה לעומת הרבעון השלישי של 2022.

מניית לואו מתקדמת

Lowe's העלתה את התחזית לשנת 2022 על סמך הצמיחה המתמדת שלה בשלושת הרבעונים הראשונים של השנה. קמעונאי הקופסאות הגדולות חווה פחות צמיחה במהלך המגיפה כאשר אנשים היו תקועים בבית וחיפשו פרויקטים לעשות ברחבי הבית.

עם זאת, אנשים עדיין רוצים להפוך את בתיהם למקום טוב יותר לחיות בו, וללו'ס יש תחרות מועטה מחוץ להום דיפו. קונים מעדיפים לקנות את כל מה שהם צריכים במקום אחד, וקמעונאים מעטים יכולים להציע את מגוון המוצרים לשיפור הבית ש-Loe's עושה.

המניה אמורה לראות דחיפה להחזר על ההשקעה שלה מאחר שהחברה מכרה לאחרונה את החנויות הקנדיות שלה לחברת הון פרטית תמורת 400 מיליון דולר. מנכ"ל לואו, מרווין אליסון, אמר בהצהרה כי "המכירה של העסק הקמעונאי שלנו בקנדה היא צעד חשוב לקראת פישוט המודל העסקי של לואו. בעוד שהעסק הזה מייצג כשבעה אחוזים מתחזית המכירות שלנו לשנת 2022, הוא גם מייצג כ-60 נקודות בסיס של דילול בתחזית הרווח התפעולי לשנת 2022.

Lowe's ערוכה לצמיחה מתמדת בטווח הארוך, וסביר פחות שיושפע מחדשות שליליות שמשפיעות על קמעונאים אחרים של קופסאות גדולות. היא עוסקת באספקת מוצרי שיפוץ בית לצרכים ולרצונות, והיא עשתה בדיוק את זה תוך שמירה על רווחיות וצמיחה.

כל עוד הנהלת החברה שומרת על סגנון ההדרכה הסביר שלה, Lowe's אמורה לחוות צמיחה יציבה קדימה. המניה אמנם נמוכה כרגע מהשיא האחרון שלה, אבל היא אמורה להצליח מחוץ לנורמליות תנודות בשוק ולהמשיך להופיע היטב.

שורה תחתונה

המשקיעים ב-Loe's צריכים להתרגש מהעתיד של הקמעונאי הזה. בזמן אינפלציה גבוהה יותר ישפיע על רוב כל חברה, לא צריך להשפיע על Lowe's באותה מידה.

עם הרווחים האחרונים שלהם, Lowe's עובדת קשה כדי לשפר את היעילות, להגדיל את המכירות המקוונות שלה, להרחיב את שירותי ההתקנה ולהגדיל את מבחר המוצרים, כך שהמניה אמורה להתקדם בצורה טובה.

אם אתה שוקל להשקיע ב-Loe's אבל לא יודע אם זו האפשרות הנכונה עבור תיק ההשקעות שלך, Q.ai יכול לעזור. Q.ai משתמש בבינה מלאכותית (AI) כדי לסרוק את השווקים כדי למצוא את ההשקעות הטובות ביותר עבור כל מיני סובלנות סיכונים ומצבים כלכליים. לאחר מכן, הוא מאגד אותם בערכות השקעה שימושיות שהופכות את ההשקעה לפשוטה ואסטרטגית, כמו ערכת אינפלציה.

והכי חשוב, אתה יכול להפעיל הגנה על תיקים בכל עת כדי להגן על הרווחים שלך ולהפחית את ההפסדים שלך, לא משנה באיזה ענף אתה משקיע.

הורד את Q.ai היום לגישה לאסטרטגיות השקעה מבוססות בינה מלאכותית. כאשר אתה מפקיד $100, נוסיף $100 נוספים לחשבונך.