P/E נמוך, מתחת לספר, תשלום דיבידנד: פשוט נשבר מעל מגמת הירידה

זו מניית ערך שפשוט נשברה מעל מגמת ירידה ארוכת טווח, לא שילוב של גורמים שמופיע מדי יום. הבעיה היא החשש של ה-FDIC לגבי תוכניות נגד הלבנת הון של הבנק הדרום קוריאני הנסחר ב-NYSE. עם מניית ערך, בדרך כלל יש בעיה אבל האם זו בעיה רצינית מדי?

להלן המדדים: קבוצת שינאן פיננסית (סימול: SHG) נסחרת עם יחס מחיר-רווח של 4.97 בלבד, הרבה מתחת ה-p/e של Standard & Poor's 500 עומד כעת על 20.66. המניה נסחרת ב-48% מערכה בספרים. הרווחים לשנת 2022 גדלו ב-9.80% וב-5 השנים האחרונות ב-5.00%. שינהאן מחלק דיבידנד של 3.21%.

סוגים אלה של מדדים מתאימים לפרופיל של מניית ערך - בצד השלילי, לחברה יש חוב לטווח ארוך שמגיע לקצת יותר מפי 2 מההון העצמי. המניה נסחרת בקלילות עם נפח יומי ממוצע של 141,000 אלף מניות בלבד, מה שמקשה על מוסדות גדולים שמחפשים יותר נזילות.

עם שווי שוק של 18 מיליארד דולר, Shinhan קטן יחסית בהשוואה לבנקים הנסחרים בבורסה ברחבי העולם.

יהיה מעניין לשקול אותו כבחירה בסגנון בנג'מין גרהם כל עוד אתה מודע להסדר של נובמבר 2022 של תאגיד לביטוח פיקדונות הפדרלי עם היחידה האמריקאית של הבנק: Shinhan Bank America. הבנק הסכים לחזק את "הפיקוח" על הסדרי איסור הלבנת הון שלו מאמר זה בוול סטריט ג'ורנל.

כל זה מעניין במיוחד בהתחשב בפעולת המחיר האחרונה של החברה. הבט ב טבלת המחירים היומית של Shinhan Financial Group:

הממוצע הנע ל-50 יום של המחיר (הקו הכחול) חוצה מעל הממוצע הנע של 200 יום, בדרך כלל מראה שורי. אין שום דבר קסום בקרוסאוברים כאלה, אבל הם נוטים למשוך את תשומת הלב של סוחרים ותוכניות בינה מלאכותית שעוקבות אחר המחיר.

הנה טבלת המחירים השבועית של Shinhan Financial Group:

המחיר נסחר כעת מעל קו המגמה של ירידה שחיבר את השיא של תחילת מרץ 2021 עם השיא של סוף מאי 2022, אווירה שורית. שימו לב שמניית Shinhan נמצאת כעת הרבה מעל הממוצע הנע ל-50 יום וגם הממוצע הנע ל-200 יום. אינדיקטור החוזק היחסי (RSI, מתחת לטבלת המחירים) עומד להגיע לטווח "קניית יתר".

הנה תרשים המחירים החודשי של Shinhan Financial Group:

המחיר מגיע לשיא מעל קו מגמת הירידה ארוכת הטווח המחבר את השיא של תחילת 2018 לשיא של אמצע 2021. זו הדגמה ברורה לכוחה של רכישת המניה השנה. Shinhan חוזר כעת מעל הממוצע הנע של 50 חודשים, אשר נמצא במגמת ירידה במשך כמה שנים.

ברור שהחדשות על ההסדר עם FDIC בנושא איסור הלבנת הון זוכות לתשומת לב בקרב המשקיעים בבנק. אין ערבויות בכל הנוגע למניות, אבל קשה להתעלם מהמראה החיובי בכל מסגרות הזמן של טבלאות המחירים הללו.

לא ייעוץ השקעות. למטרות חינוכיות בלבד.