מחפש זוכים בבורסה של ירידה? ריימונד ג'יימס אומר ש-2 המניות הללו הן קניות חזקות

ישנן שתי מגמות סותרות בשווקים כיום - מגמת המאקרו הדובית שגרמה ל-S&P לרדת ב-19% עד כה השנה, וראתה את ה-NASDAQ עתירת הטכנולוגיה נתקעת בשוק דובי אמיתי, עם 30% לשנה. הפסד תאריך - ועצרות תקופתיות שהעלו רווחים מקומיים על רקע זה.

מחפשת זוכים בסביבה מסוג זה, חברת ההשקעות ריימונד ג'יימס הגיעה לדרגה גבוהה של שתי מניות. אלו מניות ששיגו ביצועי יתר עד כה השנה, רשמו עליות כוללות אפילו בסביבת השוק הדובי, והאנליסטים של החברה מעניקים להן דירוג חזק של קנייה חזקה.

הפעלת הטיקרים דרך מסד הנתונים של TipRanks, ברור שריימונד ג'יימס לא לבד חושב שלמניות האלה יש הרבה מה להציע למשקיעים; שניהם גם מדורגים כקניות חזקות לפי קונצנזוס האנליסטים. בואו נסתכל מקרוב.

מירום פרמצבטיקה (מירם)

נתחיל עם Mirum Pharmaceuticals, חברת ביו-פארמה בשלבים קליניים ומסחריים המוקדשת לטיפול במחלות נדירות של הכבד. אלו הם מצבים שיש להם בדרך כלל בסיס חולים קטן וצרכים רפואיים גבוהים שאינם מסופקים הגורמים להשפעות שליליות חזקות על איכות החיים של החולים. מירום עובדת על סדרה של תרופות חדשניות לטיפול במגוון מצבים, כולל כולסטזיס תוך-כבדי (PFIC) ועד כולסטזיס תוך-כבדי של הריון (ICP).

בצד המסחרי, בספטמבר של השנה שעברה קיבלה החברה את אישור ה-FDA לתרופה הראשונה שלה, maralixibat, המותגית כיום בשם Livmarli, לטיפול בתסמונת Alagille (ALGS) לילדים מגיל שנה ומעלה. התרופה הוגשה לאישור גם באירופה.

קבלת תרופה מאושרת והשוק היא 'הגביע הקדוש' לביו-פארמה מוכוונות מחקר, ומירום עלתה על האישור הזה לעלייה של 41% במחיר המניה בשנת 2022. בנוסף, החברה החלה לראות גידול בהכנסות השנה, כשהשורה העליונה של הרבעון הראשון הגיעה ל-1 מיליון דולר והרבעון השני, הדיווח האחרון, הגיע ל-12.9 מיליון דולר.

הסיפור ממשיך

כמו כן, ברבעון השני של השנה שינתה מירום את מערכת היחסים שלה עם Satiogen Pharmaceuticals. למירום היו בעבר יחסי רישוי, ושילם תמלוגים לסאטיוג'ן; כעת היא רכשה את סאטיוגן על הסף כחברה בת בבעלות מלאה, והפחיתה את התמלוגים ואת התחייבויותיה לאבני דרך.

באוקטובר השנה פרסמה מירום מספר עדכונים על Livmarli, והתקדמותה בבדיקת התרופה החדשה כטיפול במצבי כבד נוספים. ניסויים קליניים נוספים אלו מטרתם להרחיב את בסיס המטופלים של התרופה המאושרת, כדי להגדיל הכנסות. בפרט, החברה פרסמה נתוני שלב 3 ממחקר MARCH, המראים יעילות בטיפול ב-PFIC. התרופה עמדה בנקודת הקצה העיקרית, והחברה מתכננת להגיש הגשות נוספות לסוכנויות רגולטוריות להרחבת תווית.

למירום ארבעה ניסויים קליניים נוספים נמשכים עבור Livmarli בטיפול באטרזיה מרה, ושלושה עבור מועמד תרופה נוסף, volixibat. מחקרי volixibat נמצאים בשלב 2b, ובודקים את התרופה בטיפול ב-Primary Sclerosing Cholangitis, Cholestasis Intrahepatic of Pregnancy ו-Primary Biliary Cholangitis. תוצאות מחקרים אלו צפויות להתחיל להתגלגל בשנה הבאה.

בכיסוי המניה הזו עבור ריימונד ג'יימס, אנליסט סטיבן Seedhouse רואה בנתוני שלב 3 האחרונים על Livmarli/maralixibat את נקודת המפתח. הוא כותב, "אנו מצפים לתווית פוטנציאלית רחבה לפחות כמו של ODX בהתחשב בקבוצה שטופלה ב-PFIC במרץ היו תגובות גירוד/sBA גבוהות יותר מבחינה מספרית מ-ODX ב-PEDFIC 1. ל-MRX, לדעתנו, יש פוטנציאל לפגוש בסופו של דבר או אפילו יעלה על החדירה של ODX ב-PFIC בהינתן 1) המסקנה ההגיונית שמינון גבוה יותר הוא המניע ליעילות של MRX במגוון רחב של תת-סוגי PFIC (לעומת היעדר תגובת מינון גרד ומינון מרבי ב-120 מיקרוגרם/ק"ג עבור ODX), ו-2 ) ניהול ידידותי יותר לילדים של נוזל לעומת אבקה שמפזרים על מזון עבור ODX.

"התגובה המושתקת יחסית של השוק לקריאת MARCH החיובית ולאי-הערכה של תוכנית ה-PFIC של MIRM מספקת הזדמנות כניסה טובה", סיכם האנליסט.

לשם כך, Seedhouse מדרג את MIRM כקנייה חזקה, ויעד המחיר שלו בסך 88 דולר מרמז על פוטנציאל אפסייד מרשים לשנה של 290%. (לצפייה ברקורד של Seedhouse, לחץ כאן)

וול סטריט חייבת להסכים עם הדעה השורית כאן, שכן כל חמש ביקורות האנליסטים האחרונות הן חיוביות, לקבלת דירוג קונצנזוס חזק של קנייה חזקה על המניות. מירום נסחרת תמורת 22.55 דולר למניה, ויעד המחיר הממוצע של 57.25 דולר מרמז על 154% עלייה באופק של שנה אחת. (ראה תחזית מניית MIRM ב- TipRanks)

Encompass Health Corporation (EHC)

הבאה בתור היא Encompass Heath, חברה עם נישה חשובה במערכת הבריאות בארה"ב. Encompass היא הבעלים והמפעיל הגדול ביותר במדינה של בתי חולים לשיקום אשפוז, עם 153 מתקנים ב-36 מדינות פלוס פורטו ריקו. Encompass מספקת טיפול חמלה ואיכותי למטופלים במהלך החלמה מפציעות, מחלות או ניתוחים גדולים, ומתגאה בכך שתוצאות המטופלים בדרך כלל עולות על הסטנדרטים הלאומיים.

שירותי בריאות הם עסק גדול, ששווה יותר מ-800 מיליארד דולר בארה"ב בלבד בשנה שעברה, ו-Encompass מחזיקה בחלק משמעותי מהעסק הזה. החברה בשווי 5.43 מיליארד דולר שולטת ב-24% ממיטות הגמילה האשפוזיות המורשות הזמינות בבתי חולים, ומשרתת 31% מחולי מדיקר. בסך הכל, Encompass רואה כ-203,600 שחרורים שנתיים מאשפוז.

החברה פרסמה את התוצאות הכספיות של 3Q22 ב-26 באוקטובר, והציגה 1.09 מיליארד דולר בשורה העליונה. זה ירד מ-1.33 מיליארד דולר ברבעון השני, אך עלה ב-2% לעומת 7.8 מיליארד דולר שדווח ברבעון השלישי. מכאן, החברה הפיקה רווח נקי של 1.01 מיליון דולר ברבעון, או 3 סנט למניה. הרווח הנקי והמקיף, של 21 סנט למניה, גבר על התחזית של 45.5 סנט למרות שהוא ירד ב-45% משנה לשנה.

בסך הכל, מניית Encompass גברה השנה על השווקים הרחבים יותר, ועלתה ב-6%.

אנליסט 5 כוכבים ג'ון רנסום מכסה את המניה הזו עבור ריימונד ג'יימס, והוא רואה דרך ברורה קדימה עבור החברה.

"למרות שאנו מאוכזבים מכך שהעלייה בהכנסות לא תרגמה את ה-EBITDA כלפי מעלה, העיכובים דה נובו הם סוגיה חולפת ומדדי העבודה בחוזה משתפרים. זה יחד עם מגמות נפח חזקות ועדכון תעריף מוצק של Medicare מבשר טובות לתוצאות 2023. אנו מאמינים כי EHC הוא אחד המנצחים הגדולים ביותר מתזה 'שיא העבודה' שלנו, וכעת אנו מדגימים 920 מיליון דולר של התאמה לשנת 2023. EBITDA (עלייה של 20 מיליון דולר), מה שמרמז על צמיחה אורגנית של 3% בלבד מקצב הריצה השנתי של הרבעון הרביעי לאחר התאמה ל-4 מיליון דולר של עלויות דה נובו, ושיפור של 20 מיליון דולר בעבודה קבלנית בהשוואה לקצב הריצה ברבעון הרביעי. ב-21x EBITDA של 4, EHC מסתמנת כאחת הקניות האטרקטיביות ביותר ביקום הכיסוי שלנו", סבר רנסום.

בהתבסס על האמור לעיל, Ransom מדרג את EHC כקנייה חזקה יחד עם יעד מחיר של 72 דולר, מה שמצביע על ביטחונו ברווח של 32% לשנה של המניה. (לצפייה ברקורד של רנסום, לחץ כאן)

חברת בריאות בעלת ביצועים יציבים בטוחה תקבל תשומת לב מהרחוב - ול-Encompass יש 10 ביקורות אנליסטים עדכניות, כולן חיוביות, התומכות בדירוג הקונצנזוס של Strong Buy שלה. כאשר המניות נסחרות ב-54.44 דולר ויעד המחיר הממוצע מגיע ל-64.10 דולר, למניית החברה יש פוטנציאל אפסייד לשנה של ~18%. וכבונוס קטן, המניה גם מחלקת דיבידנד שמניב 1.1%. (ראה תחזית מניית EHC ב- TipRanks)

כדי למצוא רעיונות טובים למסחר במניות לפי הערכות שווי אטרקטיביות, בקר ב TipRanks המניות הטובות ביותר לקנות, כלי שהושק לאחרונה המאחד את כל התובנות המניות של TipRanks.

כתב ויתור: הדעות המובעות במאמר זה הן אך ורק של האנליסטים המוצגים. התוכן מיועד לשימוש למטרות מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח משלך לפני ביצוע השקעה כלשהי.