בורסת המתכות של לונדון פגעה בשתי תביעות משפטיות בארה"ב על כאוס במסחר בניקל

לונדון - חברה אמריקאית שנייה תבעה את בורסת המתכות של לונדון על 15.3 מיליון דולר על ביטול עסקות ניקל במרץ.

Jane Street Global Trading הגישה ביום שני תביעה לביקורת שיפוטית לבית המשפט העליון האנגלי, תזכיר מבעלי LME בורסות וסליקה של הונג קונג (HKEX) מְאוּשָׁר.

ההגשה של יצרנית השוק האמריקאית מגיעה ימים ספורים לאחר שקרן הגידור Elliott Associates הגישה תביעה בסך 456 מיליון דולר בגין אותו בוקר כאוטי במרץ.

ה-LME השעה את פעילות המסחר וביטל עסקאות ניקל ב-8 במרץ עקב זינוק בתנודתיות, שראה את מחירי הניקל הוכפלו לשיא של 100,000 דולר לטון בטווח של כמה שעות.

"חרגה מסמכויותיה"

דובר של אליוט אישר שהוא פתח בהליכי ביקורת שיפוטית נגד LME.

"אליוט סבור שכאשר LME ביטלה עסקאות ניקל ב-8 במרץ 2022 היא פעלה שלא כדין בכך שהיא חרגה מסמכויותיה כאשר היא ביטלה עסקאות אלו, או שהפעילה את הסמכויות שהיו לה באופן בלתי סביר ובלתי רציונלי, במיוחד על ידי התחשבות בגורמים לא רלוונטיים. (כולל מצבה הפיננסי שלה) ואי התחשבות בגורמים רלוונטיים", הוסיף הדובר.

בהצהרה שלשום, ג'יין סטריט אמרה כי היא נקטה בפעולה כדי להחזיר את ההפסדים שנגרמו כתוצאה מ"פעולות בלתי חוקיות" של LME וכדי "לחזק את הבורסה ולהחזיר את האמון של השוק בה".

"ההחלטה השרירותית של ה-LME לבטל עסקאות ניקל במהלך תקופה של תנודתיות מוגברת מערערת קשות את שלמות השווקים וקובעת תקדים מסוכן שמטיל ספק בחוזים עתידיים".

אל האני סחר פראי בשוק הניקל בתחילת מרץ הגיע כשבועיים לאחר פלישתה של רוסיה לאוקראינה, מה שעורר חששות מהאספקה ​​שגרמו למחירי הסחורות לעלות מעלה בכל הלוח.

מהלכי מחיר קיצוניים בשעות המסחר באסיה בן לילה הכניסו את השוק לטירוף עם עלות השחר בלונדון. רוסיה היא היצרנית השלישית בגודלה בעולם של ניקל - מרכיב מרכזי בפלדת אל חלד ומרכיב עיקרי בסוללות ליתיום-יון.

עם זאת, בשבועות שלאחר המתקפה החלו בנקים לצמצם את חשיפתם לסחורות רוסיות, וענקיות הספנות סטטו מנמלי המפתח של המדינה.

זמן קצר לאחר שמחירי הניקל זינקו מעבר ל-100,000 דולר לטונה, ראש אסטרטגיית הסחורות של Saxo Bank, אולה הנסן, אמר ל-CNBC שזה "שוק מסוכן מאוד" ש"לא מונע על ידי היצע וביקוש" אלא על ידי "פחד".

'ללא כבוד'

דובר מטעם ה-LME אמר ביום שלישי בהצהרה כי הבורסה סברה כי שוק הניקל בשעות המוקדמות של ה-8 במרץ "הפך ללא סדר", ולכן קיבל את ההחלטה להשעות את המסחר בחוזי ניקל מ-8:15 בבוקר. שעון בריטניה, ולבטל עסקאות שבוצעו לאחר 00:00 שעון בריטניה.

ה-LME אמר כי המטרה היא "להחזיר את השוק לנקודת הזמן האחרונה שבה ה-LME יכול היה להיות בטוח שהשוק פועל בצורה מסודרת".

"בכל עת ה-LME, ו-LME Clear, ביקשו לפעול למען האינטרסים של השוק כולו. לפיכך, ה-LME סבור שהעילות לתלונה של אליוט וג'יין סטריט אינן ראויות, וה-LME יגן על כל הליך ביקורת שיפוטית בתוקף", הוסיף הדובר.

שרה טיילור, שותפה בקבוצת הסחורות העולמית בחברת עורכי הדין הבינלאומית הולמן פנוויק ווילן, אמרה ל-CNBC ביום שלישי כי ל-LME יש אחריות לשמור על שוק מסודר, כך שיהיה "מאתגר לטעון שההחלטה שלה להשעות את המסחר אינה הולמת". לאור הסערה חסרת התקדים במחירי הניקל באותה תקופה.

"אבל העמדה עם ביטול עסקות עשויה להיות לא פשוטה, ובמקרה שלצד יש הפסד משמעותי מאוד, זה טבעי שהוא יבחן את האפשרויות המשפטיות שלו", הוסיף טיילור.

"יתכן שבית המשפט יצטרך לשקול לא רק את הרציונל להחלטת ה-LME לבטל עסקאות, אלא גם את ההשלכות".