הבנקים בארה"ב ערוכים לעוד עונת רווחים ירודה כאשר סערת השוק מייבשת את פעילות ביצוע העסקאות, אך הכנסות נמוכות יותר מבנקאות השקעות אינן האשם היחיד בהצטמקות הרווחים השנה ברחבי הענף.
ששת הבנקים הגדולים במדינה הם מוערך שהקצתה ברבעון האחרון כ-4.6 מיליארד דולר לכיסוי הלוואות שעלולות להיות חמוצות - כלומר, כספים שהופרשו כדי לאפשר תשלומי הלוואות שלא נגבו ככל שהציפיות לשפל כלכלי יגדלו.
"אנחנו כן צופים עוד רבעון של הצטברות בהפרשות להפסדי הלוואות", אמר אסטרטג השוק הגלובלי של JPMorgan, ג'ורדן ג'קסון, ל-Yahoo Finance Live ביום רביעי. "זה יהיה הרבעון השישי ברציפות שהבנקים מחליטים לבנות את רזרבות הפסדי הלוואות הללו, וזה יוביל לגרירה על הרווחים הכוללים של הבנק".
זה מסמן מהפך חד מהשנה שעברה, אז נהנו ממאזני הבנקים שחרור קצבאות אובדן מתקופת הקורונה, הרזרבות המוסדות הפיננסיים שנצברו בתחילת המגיפה כדי לספוג את ההלם הפוטנציאלי של הלווים שלא יוכלו לשלם את חובותיהם.
כשהכלכלה התאוששה מהר מהצפוי, המגה בנקים של וול סטריט החלו לשחרר את הרזרבות הללו, שהציעו כר משמעותי לרווחים.
ברבעון השלישי של 2021, למשל, JPMorgan Chase (JPM), ראתה את ההכנסות הרבעוניות קפיצות ביותר מ-2 מיליארד דולר, כשהיא המשיכה לשחרר רזרבות שהופרשו בעבר למחדלים אפשריים של הלוואות מגיפה. הרווח של 11.69 מיליארד דולר של הבנק באותה עת היה עומד על 9.59 מיליארד דולר ללא הרווח 2.1 דולר בשחרור מילואים.
עם הציפיות שמתחולל מיתון, האינפלציה עדיין גבוהה ומתמשכת, וחשבונות החיסכון שהונעו מההצטמצמות של המחאות התמריצים הפיסקאליים, הבנקים מכינים קו הגנה למקרה שחלק מהלקוחות לא יוכלו לשלם על הלוואות.
"זה מאוד בנקים נוקטים בגישה קצת יותר שמרנית", הסביר ג'קסון. "כמעט כל אנליסט ומשתתף בשוק קוראים למיתון ב-2023, אז אני חושב שהבנקים רק רוצים לחזק את המאזנים שלהם לפני זה".
בין המשתתפים בשוק הוא מנכ"ל JPMorgan, ג'יימי דימון, מנהיג הבנק הגדול בארה"ב לפי נכסים, שאמר מוקדם יותר השבוע כי הכלכלה עשויה להיות במיתון עד אמצע השנה הבאה.
ובמהלך החודשים האחרונים, דימון הדגיש רוחות נגד כמו מלחמת רוסיה-אוקראינה המתמשכת, אינפלציה, הידרדרות אמון הצרכנים ו"הידוק כמותי שטרם נראה".
"אלה דברים מאוד מאוד רציניים שלדעתי עשויים לדחוף את ארה"ב ואת העולם - כלומר, אירופה כבר במיתון - והם צפויים להכניס את ארה"ב לאיזשהו מיתון שישה עד תשעה חודשים מהיום ", אמר דיימון ביום שני בראיון ל-CNBC.
ג'יי.פי מורגן הפריש 428 מיליון דולר לעתודות הפסדי הלוואות ברבעון השני ו-902 מיליון דולר בקרנות כאלה במהלך הרבעון הראשון, לפי דוחות רווח.
JPMorgan (JPM), סיטי (C), וולס פארגו (WFC), ומורגן סטנלי (MS) אמורים לדווח על תוצאות הרבעון השלישי ביום שישי, עם נתונים כספיים מגולדמן זאקס (GS) ובנק אוף אמריקה (BAC) אמור לצאת בשבוע הבא.
-
אלכסנדרה סמנובה היא כתבת של Yahoo Finance. עקבו אחריה בטוויטר @alexandraandnyc
לחץ כאן לתקריות המניות הפופולריות האחרונות של פלטפורמת Yahoo Finance
לחץ כאן לחדשות האחרונות בשוק המניות וניתוח מעמיק, כולל אירועים שמזיזים מניות
קרא את החדשות הפיננסיות והעסקיות האחרונות מ- Yahoo Finance
הורד את אפליקציית Yahoo Finance עבור תפוח עץ or אנדרואיד
בצע את Yahoo Finance ב טויטר, פייסבוק, אינסטגרם`, Flipboard, לינקדין, ו YouTube
מקור: https://finance.yahoo.com/news/bank-earnings-loan-loss-provisions-reserves-strategist-says-112609753.html