נתוני הלוואות מראים בריאות כלכלית יוצאת דופן, אם כי ייתכן ש-HELOC נסדק

עד כמה הכלכלה גרועה?

לא כל כך גרוע כמו שאומרים, לפחות לפי כמה מדדי הלוואה מרכזיים.

איחורים בהלוואות שעברו פירעון של יותר מ-90 יום נמצאות בשפל רב שנים, על פי הנתונים הזמינים העדכניים ביותר של ניו יורק הפדרל רזרב.

אחוז היקף ההלוואה שנמצא במחדל חמור - יותר מ-3 חודשים באיחור - הוא אינדיקטור מרכזי למידת הצריכה של מזומנים משקיעים בודדים מרגישים.

למרבה הצער, עבור כל מחיצי האבדון החדשות די טובות. כמובן, עבור כולנו אלו חדשות טובות.

בוכה על הלוואות סטודנטים - לא כל כך מהר

נתחיל עם המהומה בתקשורת - הלוואות לסטודנטים. כותב CNBC "בוגרי מכללות טובעים בחובות".

זה אולי המקרה, אבל זה לא מונע מהאנשים האלה לשלם בזמן. אחוז ההלוואות (לפי נפח דולר) שעברו את המועד של יותר מ-90 יום עומד על 3.99% במהלך הרבעון שהסתיים ב-30 בספטמבר 2022, ולא היה נמוך יותר לפחות עד 2003.

למעשה, כבר ברבעון השלישי של 2013 הוא היה גבוה כמעט פי שלושה, 11.8%.

ובאינדיקטור חשוב לשיפור התנאים הכלכליים, ברירות המחדל של הלוואות לסטודנטים ל-90 יום ירדו מדי רבעון מאז שלושת החודשים האחרונים של 2019. ברירות מחדל נמוכות יותר פירושו בדרך כלל צרכן מתחזק ולכן כלכלה איתנה יותר.

ברירת המחדל של משכנתאות נמוכה במיוחד

בדומה, הלוואות משכנתאות רואות שיעורי מחדל חמורים במיוחד. אחוז 90 הימים מהיקף ההלוואות שאחרי המועד של יותר מ-3 חודשים עומד כעת על 0.37% בלבד, הרמה הנמוכה ביותר לפחות עד 2003. יתר על כן, שיעור ברירת המחדל נותר מתחת ל-1% מאז הרבעון השני של 2020 - כאשר נעילות מגיפת ה-COviD-29 תפסו אחיזה.

הלוואות אוטומטיות עדיין מונעות

גם הלוואות לרכב במצב הגון. סבירות של 3.89% מההלוואות עברו לפירעון של יותר מ-3 חודשים ברבעון השלישי. זה רק מעט מעל שיעור ברירת המחדל הממוצע של 3.7% בחזרה ל-2003, ועדיין הרמה הנמוכה ביותר מזה יותר מחמש שנים

והנתונים האחרונים עלולים להיות מוטים יותר ממה שהם יהיו בדרך אחרת, בגלל העלאת ההלוואות של 2 עשורים בחלק מההלוואות המוצעות ללווים עם אשראי מפוקפק, המכונה גם הלוואות סאב-פריים.

גם חוב כרטיסי האשראי נראה יציב. ואיך דפוס דומה להלוואות לרכב.

Home Equity לראות סדקים

עם זאת, ישנה נקודה אחת של דאגה קלה: קווי אשראי של הון ביתי (HELOC.) אלו הן בדרך כלל הלוואות rte משתנות הדומות לכרטיסי אשראי, אך מובטחות על ידי הנדל"ן שבבעלות הלווה.

שיעורי HELOC ברצינות הגיעו ל-1.07% מהנפח הכולל בסוף ספטמבר, לעומת 0.84 מאי בסוף 2021.

זה אמור להפתיע. אנשים רבים מוציאים HELOCs כשהם חגורים. הלוואות אלה גם ראו את ההשפעה של עליית עלות ההלוואות של הפדרל ריזרב, מה שבתורו גרם ל-HELOC ליקר יותר ויותר על בסיס חודש לחודש. צרכנים לכודים העומדים בפני הגדלת תשלומי הריבית נוטים להוביל לעלייה ברמות ברירת המחדל, ועלינו לצפות שנתון ברירת המחדל הזה יעלה, כל עוד הפד ימשיך להעלות את הריבית בין אם המדינה תיכנס למיתון ובין אם לאו.

כתמיד, כשיצא נתוני ברירת המחדל של הרבעון הרביעי, תהיה לנו ראייה טובה יותר של איך הדברים נראים והאם זה אומר שהכלכלה עומדת בפני אסון קרוב.