על רקע האינפלציה הגואה, האטה בכלכלה והעלאות ריבית מתמשכות, הערכת ספר המשחקים לשנה הקרובה, ג'ים קריימר מ-CNBC אומר שחשוב מתמיד להסתכל על השנה האחרונה ולראות מה עבד. בעצם, אילו מניות הצליחו להתגבר על תנאי הדוב.
בתוך מרכיבי ה-S&P 500, אנרגיה ושירותים היו פלחים שהביסו את השוק הרחב יותר, ובאופן כללי, כך גם את אלו של מגזר הבריאות.
אבל מניות שירותי הבריאות, כמובן, הן חבורה מגוונת, והן פועלות בטווח של ביג פארמה למפעילי בתי חולים, ליצרניות מכשור רפואי ועד לביוטק קטנות שעדיין לא הצליחו להשיג מכירות. אולם כרגע, אומר המארח של Mad Money, מכל המניות המוצעות, ברור מה השוק רוצה.
"וול סטריט אוהב חברות רווחיות עם תוצאות עקביות, דיבידנדים נאים ומניות בעלות ערך סביר", אמר. ולמגזר הבריאות יש כמה כאלה; "מפעילים משעממים, עקביים עם מניות זולות" - אלה היו המנצחים של 2022. ושמות כאלה ימשיכו להשיג ביצועים טובים יותר, לפי קריימר.
עם זה בחשבון, בואו נסתכל על שני שמות גדולים ומהימנים שקרימר חושב שהמשקיעים צריכים להעמיס עליהם עכשיו. השתמשנו ב מסד הנתונים של TipRanks כדי לראות אם האנליסטים של הרחוב מסכימים עם הבחירות הללו. כפי שמתברר, כל מניה קיבלה מספיק קריאות שוריות בשלושת החודשים האחרונים כדי לתת לה דירוג קונצנזוס "קנייה חזקה".
אנושי בע"מ (HUM)
אם אתם מחפשים ענקיות בריאות גדולות ורווחיות, אל תחפשו רחוק יותר. הומנה, הבחירה הראשונה של קריימר, תפסה בשנה שעברה את המקום ה-41 ברשימת Fortune 500 והיא כיום ספקית ביטוח הבריאות הרביעית בגודלה בארה"ב.
זה גם עוזר באקלים הנוכחי שעיקר ההכנסות של הומנה מופקות מתכניות בחסות הממשלה, המספקות לחברה זרם הכנסה קבוע ואמין שמעטים יכולים להשתוות. ובאקלים הנוכחי הקשה, זה היה ברכה אמיתית, כפי שהיה ברור לראות בדוח הרווחים האחרון.
ההכנסות ברבעון השלישי צמחו ב-3% בהשוואה לשנה ל-10.16 מיליארד דולר, תוך חיזוק על ידי עלייה במספר החברים והפרמיות של Medicare Advantage. הביצועים בשורה התחתונה היו מרשימים במיוחד; adj. הרווח למניה טיפס ב-22.80% בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד, והגיע ל-42 דולר, הרבה מעל ה-6.88 דולר שציפו האנליסטים. הומנה גם הכריזה על תוכנית רכישה חוזרת של מניות מואצת של מיליארד דולר, שאמורה להסתיים ברבעון הרביעי.
קריימר מכנה את המניות של HUM "סיפור תפנית נהדר", והוא לא לבד בתפיסה השורית שלו. אנליסט מורגן סטנלי מיכאל הא גם רואה את החברה בעמדה חזקה לקראת 2023.
"אנו מאמינים שההשקעות של הומנה לשנת 2023 הובילו לשיפור חסר תקדים בעושר ההטבות שלא ראינו היסטורית מתוכנית MA מסורתית (עם נתח שוק של לפחות 5%)... במבט קדימה, אנחנו לא רואים שום גורם תנודה מהותי מספיק להפיל את Humana ממסלולו של 2023G EPS ולהאמין שצמיחת החברים ב-2023 מסמנת את תחילתו של סיפור צמיחת רווחים רב-שנתי יותר ויותר חזק", אמר הא.
לשם כך, Ha מדרג את מניות HUM כעודף משקל (כלומר, קנייה), מגובה ביעד מחיר של 620 דולר. איך זה מתורגם למשקיעים? יש עלייה של ~26% מהרמות הנוכחיות. (לצפייה ברקורד של הא, לחץ כאן)
בסך הכל, הרחוב בטוח בהצלחתה המתמשכת של הומנה; אנליסט אחד מעדיף להשאיר את זה בחוץ, אבל כל 14 הביקורות האחרונות האחרות חיוביות, ובאופן טבעי מספקים למניה דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה. ב-$622.73, היעד הממוצע מייצג תשואות לשנה של ~23%. (ראה תחזית מניית Humana ב- TipRanks)
UnitedHealth Group (UNH)
כמעט אף אחד מהם לא גדול או אמין יותר ממניות הבריאות הבאות שאושרו על ידי קריימר, שלא בכדי הוא מכנה אותה "הטובה ביותר מהזן".
UnitedHealth היא אחת ממפיקות ההכנסות הגדולות בעולם עם שווי שוק של 489 מיליארד דולר. בהצעת מוצרי בריאות ושירותי ביטוח, פעילותה מחולקת לשני מגזרים נפרדים; UnitedHealthcare, המספקת ביטוח בריאות, ו-Optum, ספקית שירותי נתונים וטכנולוגיה.
בתור השחקן המוביל בתעשיית ביטוח בריאות עולמית צומחת, אין זה מפתיע לגלות שהמניה הצליחה לעלות על ה-S&P 500 בתשע מתוך 10 השנים האחרונות, כולל 2022.
ברבעון האחרון שדווח, ברבעון השלישי, ההכנסות צמחו ב-3% בהשוואה לשנה ל-12 מיליארד דולר, כאשר גם Optum וגם UnitedHealthcare הציגו צמיחה דו ספרתית. התאמה הרווח למניה של 80.9 דולר עלה ב-5.79% בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד, תוך שהוא מנצח את תחזית ה-Street של 28 דולר. החברה גם העלתה את תחזית הרווח הנקי לשנת 5.43 כולה.
בחזית הדיבידנד, התשלום הרבעוני הנוכחי של 1.65 דולר מניב תשואה צנועה של 1.26%, אך יחס הדיבידנד יהיה בערך 30% בלבד השנה. זה נותן לחברה הרבה מזומנים לפרויקטים עתידיים של התרחבות פוטנציאליים ולהסדרת חובה. זה גם יכול לאפשר לחברה להעלות את הדיבידנד במהלך השנים הקרובות.
המניה הזו משכה את תשומת הלב של אנליסט 5 כוכבים ג 'ורג' היל, מאת דויטשה בנק, שכותב, "ל-UNH יש רקורד ארוך של תת-מבטיחות ומספקות יתר... אנו ממשיכים לראות בחברה את השם ההגנתי האיכותי בתחום שירותי הבריאות הגדולים בהתחשב בגיוון ההולך וגובר של UNH לשירותים משלימים עסקים והשחיקה המתמשכת של סיכונים רגולטוריים, שמתבטאת בפרמיה שהענקנו במכפיל היעד שלנו".
בסך הכל, היל מדרג את מניות UNH כקנייה בעוד יעד המחיר שלו ב-615 דולר מצביע על כך שהמניות יטפסו ב-17% יותר בשנה הקרובה. (לצפייה ברקורד של היל, לחץ כאן)
באופן כללי, גם אנליסטים אחרים אוהבים את מה שהם רואים. 11 קניות ו-3 החזקות מסתכמות בדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה. בהתבסס על יעד המחיר הממוצע של 602.64 דולר, פוטנציאל העליות מגיע לכ-15%. (ראה תחזית מניית UnitedHealth ב- TipRanks)
כדי למצוא רעיונות טובים למסחר במניות לפי הערכות שווי אטרקטיביות, בקר ב TipRanks המניות הטובות ביותר לקנות, כלי שהושק לאחרונה המאחד את כל התובנות המניות של TipRanks.
הצהרת אחריות: הדעות המובעות במאמר זה הינן בלבד של המטפל המוצג. התוכן מיועד לשימוש למטרות הסברה בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח משלך לפני שתבצע השקעה.
מקור: https://finance.yahoo.com/news/load-says-jim-cramer-2-174130039.html