נקודת אור אחת למשקיעים בשבוע שעבר הייתה הדפס התמ"ג החזק באופן בלתי צפוי. הנתון עלה ב-2.6% ועבר את התחזית של 2.3%. אבל אולי נקודת הנתונים המשמעותית ביותר הייתה מד האינפלציה של הפד עצמו, שירד מ-7.3% ל-4.2%. בעוד שצופים בשוק מצפים שהפד יעלה שוב את הריבית בפגישתו בנובמבר, יש ספקולציות שהבנק המרכזי עשוי להתחיל להאט את מדיניות העלאת הריבית שלו כבר בדצמבר.
בתגובה לכל זה, השווקים קפצו ביום שישי. מדד S&P 500 עלה ביותר מ-2.4%, והדאו ג'ונס הוסיף כמעט 200 נקודות.
בהסתכל על תגובת השוק, ג'ים קריימר, המארח הידוע של תוכנית 'כסף מטורף' של CNBC, אומר: "השוק הזה נסחר כמו [השבוע] נראה כמה סימנים אמיתיים לכך שהפד מנצח במלחמה שלו באינפלציה, ו הם יכולים, אם כן, להקל על העלאות הריבית קדימה... אני לא אתפלא בכלל אם השוק יבין את זה בדיוק".
בעוד שהמשקיעים רואים קרן ברורה של תקווה באופק, הסיכון למיתון נותר גבוה. בהתחשב בתנאים אלה, קריימר ממליץ למשקיעים על שתי מניות של חברות תעופה, מכיוון שהוא רואה נסיעות במצב 'עמיד למיתון'. לדבריו, "אנשים לא עוברים מקניות מקוונות לקניות אישיות. הם הולכים למקומות. הם עושים דברים". התוצאה היא חוזק לתעשיית הנסיעות שכן הצרכן שלאחר ה-COVID רוצה לצאת החוצה. וזה מתורגם לביקוש חם לנסיעות.
אז בואו נסתכל מקרוב על מניות חברות התעופה שקרימר ממליץ. פתחנו את מסד הנתונים של TipRanks כדי למשוך את הנתונים הסטטיסטיים העדכניים ביותר שלהם, ונוסיף פרשנות אחרונה של האנליסטים של הרחוב. שניהם מדורגים בקנייה, ושניהם מציגים פוטנציאל חיובי דו ספרתי. הנה הפרטים.
Delta Air Lines, Inc. (DAL)
ה-Cramer Pick הראשון שאנו מסתכלים עליו היא Delta Air Lines, אחת מ"הספקים המורשתים" הגדולים בתעשיית התעופה. דלתא, שבסיסה באטלנטה, ג'ורג'יה, מפעילה כ-4,000 טיסות יומיות ליותר מ-275 יעדים ברחבי העולם, כולל יותר מ-500 טיסות שבועיות ליעדים שונים באירופה. החברה מתהדרת בשווי שוק של יותר מ-22 מיליארד דולר, והכניסה בשנה שעברה הכנסות של 29.9 מיליארד דולר. ב-9 הרבעונים הפיננסיים האחרונים, דלתא רשמה 7 רווחים עוקבים בהכנסות, מה שמסמן התאוששות חזקה מההשבתות של מגיפת הקורונה.
חלק גדול משיפורי ההכנסות של דלתא הגיע ברבעון השני והשלישי של השנה, כאשר השורה העליונה זינקה מ-1 מיליארד דולר ברבעון הראשון ל-9.4 מיליארד דולר ברבעון השני וקצת פחות מ-13.8 מיליארד דולר ברבעון השלישי, שיא של החברה. הזינוק בהכנסות הגיע כאשר צרכנים מעבירים את ההוצאות שלהם לחוויות ולא לדברים, והנסיעות הן המרוויחות הגדולות מהשינוי הזה. מנכ"ל דלתא תיאר את עונת הנסיעות בקיץ כ"קדחתנית".
בנוסף להכנסות הגבוהות, חברת התעופה דיווחה על רווחים חיוביים ברבעון שני ברציפות, מה שהראה שלמעבר מהפסד נקי ברבעון הראשון לרווח נקי ברבעון השני יש כוח עמידות מסוים. הרווח למניה המתואם ברבעון השלישי הגיע ל-$1, קצת מתחת לתחזית של 2$ אך הרבה מעל ל-3$ הרווח למניה שנרשמה ברבעון השני.
בנימה שלילית, דלתא דיווחה על עלייה של 48% בעלויות הדלק במהלך הרבעון השלישי, אינדיקציה לכך שחברת התעופה אינה חסינה מפני השפעות אינפלציוניות. באיזון זה, החברה צופה צמיחה נוספת בהכנסות ברבעון הרביעי, מאזן תזרים מזומנים חיובי לשנת 3, ועד 4 מיליארד דולר בתזרים מזומנים חופשי שנתי עד 22.
בסיקור של מורגן סטנלי, אנליסט רבי שנקר רואה עתיד אופטימי לדלתא וכותב: "אנחנו נשארים שוריים במרחב של חברת התעופה בסך הכל ו-DAL היא אחת הדרכים המועדפות עלינו לשחק את הצד ההפוך... התוצאות, המדריך והקריאה של DAL חיזקו את ההשקפה החיובית הזו על הקו העליון והדפו כל רעיון של סדקים דרש. אנו מצפים לקבל חיזוק נוסף של עקומת ההזמנות לעונת החגים (ובינואר) באמצעות שאר הרווחים של חברות התעופה".
"בעוד שהאינפלציה מתמשכת (כפי שהיא עבור שאר המשק), המינוף התפעולי ש-DAL יראה כשהביקוש יחזור לרשת שכבר הספיקה לקבל אותה, אמור לעזור לקזז את האינפלציה", הוסיף שנקר.
לאור כל האמור לעיל, לשנקר יש תקוות גדולות. יחד עם דירוג עודף משקל (כלומר קנייה), הוא שומר על יעד מחיר של 65 דולר במניה. יעד זה מעמיד את פוטנציאל העליות על 87%. (לצפייה ברקורד של שנקר, לחץ כאן)
ברור מהדירוג הקונצנזוס של Strong Buy שהרחוב משתלב עם השוורים כאן - כל 10 ביקורות האנליסטים האחרונות חיוביות, מה שהופך את הדירוג הזה לאחד. המניה נסחרת תמורת 34.67 דולר ויעד המחיר הממוצע של 45.70 דולר מרמז על עלייה של 32% בערך בטווח הזמן של שנה. (ראה תחזית מניית DAL ב- TipRanks)
יונייטד איירליינס אחזקות (רע"מ)
הבאה ברשימה של 'בחירות קרימר' שלנו היא יונייטד איירליינס, שבסיסה בשיקגו, עוד אחת מחברות החברות הגדולות בתעשייה, ועם שווי שוק של 14 מיליארד דולר, ענקית לגיטימית של תאגיד. יונייטד איירליינס היא חברת הנוסעים הגדולה ביותר בצפון אמריקה, ויש לה יותר 3,100 טיסות יומיות ל-400 יעדים בארה"ב ובינלאומיים. החברה פועלת מתוך מוקדי האוויר הגדולים בשיקגו, יוסטון וסן פרנסיסקו, ומחזיקה בצי של יותר מ-800 מטוסים.
יונייטד מציגה עליות יציבות בהכנסות מאז משבר ה-COVID של 2020, וברבעון השני והרבעון השלישי של השנה הרווחים הללו הואצו. הכנסות החברה ברבעון הראשון היו 2 מיליארד דולר, עלייה של יותר מכפול משנה לשנה, אך ההכנסות ברבעון השני הגיעו ל-3 מיליארד דולר וברבעון השלישי, שפורסם באמצע אוקטובר, הן הגיעו ל-1 מיליארד דולר. התוצאה ברבעון השלישי עלתה ב-7.6% בהשוואה לשנה, ועלייה של 2% מהרבעון השלישי שלפני המגפה.
הרווחים של יונייטד עברו משליליים לחיוביים ברבעון השני של השנה, וברבעון השלישי הרווח למניה המתואם של 2 דולר גבר על התחזית של 3 דולר, ועלה באופן דרמטי מההפסד של 2.81 דולר לרווח למניה ברבעון השלישי של השנה שעברה. הנהלת יונייטד זוקפת את העליות החדות בהכנסות וברווחים לזינוק בנסיעות; מנכ"ל החברה אומר שהביקוש חזק כעת כשהעובדים "לא קשורים מהשולחן".
חברת תעופה זו משכה תשומת לב מהמומחה בתעשייה של ריימונד ג'יימס סוואנתי סית', שאומר על יונייטד: "אנחנו ממשיכים להאמין שהכנסות 2023 צפויות להחזיק מעמד טוב יותר מאשר עבור רוב העמיתים בארה"ב בשל חשיפה מוגזמת לנסיעות ארגוניות ובינלאומיות גדולות (עדיין מתאוששות), עם רוח גבית עלויות ייחודית במקצת, כולל שחזור של הגוף הרחב צי שמייצב עוד יותר את הפעילות, צמיחת קיבולת בינלאומית והורדת עלות אזורית רוח נגדית (לעומת אמריקאית).
לשם כך, Syth מעניק למניות UAL דירוג ביצועים גבוהים יותר (כלומר קנייה), יחד עם יעד מחיר של 55 דולר המצביע על מקום לרווח של ~26% לקראת השנה הבאה. (לצפייה ברקורד של Syth, לחץ כאן)
בסך הכל, מניית יונייטד אספה 8 ביקורות אנליסטים אחרונות, והן כוללות 6 קניות, 1 החזקה ומכירה אחת לדירוג קונצנזוס של קנייה מתונה. המניה נמכרת ב-1 דולר והיעד הממוצע של 43.72 דולר מצביע על אפסייד פוטנציאלי של ~56.13% בחודשים הקרובים. (ראה תחזית מניית UAL ב- TipRanks)
כדי למצוא רעיונות טובים למסחר במניות לפי הערכות שווי אטרקטיביות, בקר ב TipRanks המניות הטובות ביותר לקנות, כלי שהושק לאחרונה המאחד את כל התובנות המניות של TipRanks.
כתב ויתור: הדעות המובעות במאמר זה הן אך ורק של האנליסטים המוצגים. התוכן מיועד לשימוש למטרות מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח משלך לפני ביצוע השקעה כלשהי.
מקור: https://finance.yahoo.com/news/load-says-jim-cramer-2-230247982.html