בורסות קריפטו-מטבעות מובילות שפרסמו הוכחות לעתודות

אין ספק שלשקיפות יש תפקיד מכריע במגזר המטבעות הקריפטוגרפיים. הנחת היסוד של ביזור המופעל על ידי טכנולוגיית בלוקצ'יין היא ליצור מערכת אקולוגית ללא כל גופי שלטון מרכזיים. פתרונות נטולי אמון ונגישים הם הגורמים המניעים העיקריים שלה. בשנת 2022, התעשייה זעזעה על ידי כמה פלטפורמות גדולות של מטבעות קריפטוגרפיים, והפרוטוקולים הפכו לחדלות פירעון עקב ניהול לא נכון של כספים ופעילויות בלתי חוקיות אחרות. אחת מהפלטפורמות הללו הייתה FTX, בורסת קריפטו פופולרית שהתפרסמה בקמפיינים השיווקיים הנועזים שלה.

בורסת המטבעות הקריפטו FTX חוותה נפילה פתאומית ודרמטית, והגישה בקשה לפשיטת רגל ימים ספורים לאחר שהייתה אחת הגדולות בעולם. הסיבה להתמוטטות זו נחשפה במאזן של החברה האחות של FTX, Alameda Research.

המאזן ציין כי אלמדה ביצעה השקעות משמעותיות באסימוני FTT, המטבע הקריפטו המקומי של בורסת FTX. זה עורר חששות של ניהול לא נכון של כספים בקרב משקיעים, מה שהוביל למשיכה המונית של כספים ובסופו של דבר לקריסת הבורסה.

תקרית זו משמשת תזכורת לחשיבות השקיפות בטיפול בכספי המשתמשים בתעשיית המטבעות הקריפטוגרפיים. לאור זאת, החליטה Binance, בורסת המטבעות הקריפטו המובילה, ליישם מדיניות של פרסום שוטף של דוחות הוכחת עתודות, עם פלטפורמות חליפין אחרות בעקבות החליפה. זה נועד להבטיח שלקוחות יוכלו לאמת באופן עצמאי את המצב הפיננסי של הבורסה ולהבטיח את בטיחות הכספים שלהם.

מהי הוכחת עתודות?

הוכחת מילואים היא השיטה של ​​בורסות מטבעות קריפטוגרפיים כדי להוכיח שיש להן את הכספים הדרושים לכיסוי כל פיקדונות הלקוחות. זהו גורם חיוני לשקיפות ואבטחה בתעשיית המטבעות הקריפטוגרפיים, שכן הוא מסייע להבטיח שהכספים של הלקוחות בטוחים והבורסה יציבה כלכלית.

על ידי פרסום הוכחת רזרבות, בורסה מספקת תמונת מצב של מצבה הפיננסי ומאפשרת ללקוחות לאמת את כושר הפירעון שלה. זה עוזר לבנות אמון בין הבורסה ללקוחותיה וגם עוזר למנוע הונאה או חדלות פירעון.

ישנן דרכים שונות שבהן בורסה יכולה לפרסם הוכחות לעתודות, כגון על ידי מתן הודעה חתומה מכתובת הארנק של הבורסה או ביצוע ביקורת של מבקר בלתי תלוי. ללא קשר לשיטה שבה נעשה שימוש, חשוב שהבורסה תהיה שקופה לגבי הרזרבות שלה ושלקוחות יוכלו לאמת באופן עצמאי את המידע שסופק.

תדירות ההוכחה של עדכוני מילואים יכולה להשתנות בהתאם לפרויקט או לארגון. פרויקטים מסוימים עשויים לעדכן את הוכחת הרזרבות שלהם מדי יום, בעוד שאחרים עשויים לעדכן אותם מדי שבוע או חודשי. מומלץ לעיין באתר האינטרנט של הפרויקט או בספר הלבן לקבלת מידע נוסף על התדירות הספציפית של עדכוני המילואים שלהם.

בורסות מטבעות קריפטו שפרסמו הוכחה לרזרבות

Binance, אחת מבורסות הקריפטו המובילות, הייתה הראשונה לפרסם את הוכחת העתודות (PoR) שלה בעקבות קריסת ה-FTX. הביקורת סיפקה פירוט ברור ושקוף של ששת הנכסים המובילים מתוך 600 הנכסים המוחזקים בבורסה. נכסים אלה כללו ביטקוין, Ethereum, Binance Coin, Binance USD, Tether ו-USD Coin. לבינאנס יש נכסים בשווי של כמעט 70 מיליארד דולר המאוחסנים באחסון קר.

שנייה בתור הייתה Bitfinex, אחת מבורסות הקריפטו הוותיקות בשוק, שפרסמה את ה-PoR שלה ב-11 בנובמבר. הבורסה דיווחה שיש לה נכסים בשווי 5.06 מיליארד דולר, עם 3.36 מיליארד דולר בביטקוין. שאר הנכסים הוחזקו באת'ריום, USDT, ו-USDC ואוחסנו ב-135 כתובות ארנק קר וחם. הבורסה גם הודיעה על תוכניות להחיות את Antani, פתרון המשמורת שלה בקוד פתוח, והוכחת כושר הפירעון.

OKX פרסמה את הוכחת העתודות שלה ב-23 בנובמבר. הבורסה הצהירה כי היא תמשיך לפרסם דוחות ביקורת PoR רגילים למשתמשים כדי לאמת את מצב אחזקותיהם בכל עת. ביקורת ה- PoR דיווחה כי רוב אחזקותיה היו מטבעות יציבים, כולל USDT ו- USDC. עם זאת, לפי Defi Lama, אגרגטור של פיננסים מבוזרים, הבורסה מחזיקה גם ב-91,000 ביטקוין. OKX משתמשת בגישת Merkle Tree לאימות הנכסים שלה. הבורסה יצרה גם א דף הוכחת עתודות שבו משתמשים יכולים לבקר עתודות כדי לוודא שהן ממיסות.

Huobi, בורסת קריפטו מבוססת סיישל, פרסמה את ביקורת ה-PoR שלה ב-12 בנובמבר. Defi Lama דיווחה שפלטפורמת המסחר החזיקה 43,200 BTC, בשווי של כ-3.11 מיליארד דולר. בנוסף, לבורסה יש גם אסימוני Ethereum, USDT ו-TRX. הפלטפורמה מחזיקה גם בנכסים מרשתות אחרות כמו Avalanche, Algorand, Solana, Polygon, EOS ו-Litecoin; מטבעות האלטקוינים הללו מהווים רק חלק זעיר מכלל הרזרבה.

בניגוד לרבים אחרים, Gate.io הייתה בורסת הקריפטו הראשונה שסיפקה הוכחה לביקורת עתודות. בשנת 2020, הבורסה שיתפה פעולה עם חברת רואי החשבון המובילה בארמנינו LLP כדי לבקר את נכסיה ברזרבה. לפי דוח קצר שפרסם ארמנינו, לבורסה יש 108 אחוזים מ-BTC ו-104 אחוזים מ-ETH ברזרבות שלה נכון ל-19 באוקטובר. המשמעות היא שהעתודות עולות על פיקדונות המשתמשים, וזה סימן חיובי. לאחרונה, בעקבות ה-FTX, Gate.io שילב את Merkle Trees ב-PoR שלו והפך את קוד המקור לציבורי ב-GitHub כדי לבורסות אחרות ליהנות מהתקדמותן.

Kraken היא בורסת קריפטו נוספת המפרסמת הוכחה לביקורת מילואים לפני שהרעיון הובא לאור הזרקורים על ידי Binance. כמו Gate.io, Kraken שיתפה פעולה עם Armanino LLP ושחררה את הוכחת המילואים השנייה שלה בפברואר 2022.

ברור שבעוד חלק מהבורסה כבר ערכו הוכחות לביקורת מילואים לפני סאגת ה-FTX, השאר החליטו לקפוץ על הסיפון כדי להימנע מהשלכות דומות.

סיכום

הקריסה האחרונה של FTX הובילה ללחץ מוגבר על הרגולטורים בארה"ב להבטיח שחברות קריפטו ובורסות עומדות בחוקי הגנת המשקיעים. למרות שהביקורת לא חושפת שום פרטים לגבי התחייבויות נסתרות שעשויות להיות לבורסה, PoR עדיין נתפס כשינוי חיובי שמבטיח הבטחה למשתמשים ולמשקיעים. ככל שהטכנולוגיה מתקדמת, היא עשויה להפוך לפופולרית יותר ולהציע שקיפות מלאה.  

המשקיעים נזהרים כעת מהצבת הכספים שלהם בבורסות, במיוחד בעקבות התמוטטות ה-FTX. האם PoR יכול לקיים את הבטחתו ולהגשים את מטרותיו מוטלת בספק בסביבה זו.

* המידע במאמר זה והקישורים המסופקים הם למטרות מידע כללי בלבד ואינם אמורים להוות ייעוץ פיננסי או השקעות כלשהו. אנו ממליצים לך לעשות מחקר משלך או להתייעץ עם איש מקצוע לפני קבלת החלטות פיננסיות. אנא הוד כי איננו אחראים לכל אובדן שייגרם על ידי מידע כלשהו הנמצא באתר זה.