אנו משדרגים את לאס וגאס סנדס מ-Neutral ומעלים את יעד המחיר שלנו לסוף שנת 2022 ל-$48 [מ-$36], ומוסיפים אותו לרשימת מיקוד האנליסטים שלנו כבחירת ערך. אנו חושבים שתגמול הסיכון הוא חיובי לאחר ביצועים נמוכים מסיביים בשנת 2021 (ירידה של 35%, לעומת מניות המשחקים בארה"ב עלייה של 59%, וה
S&P 500
עלייה של 25%) כאשר LVS (ושאר המניות הנסחרות בארה"ב במרכז מקאו) בפיגור בשאר מגזרי הפתיחה המחודשת (משחקים, לינה, קווי שייט בארה"ב) והסיכונים מתומחרים לאחר שנה של חששות רגולטוריים מצטברים (תנאי חידוש רישוי שליליים , המוות הסביר של עסקי VIP הזבל). צד המכירה חתך את ההערכות (גם אנחנו) כאשר ניידות הנסיעות התהדקה/לא הצליחה להקל לאחר עליות קוביד-19 באזור על רקע מדיניות סובלנות כמעט אפס למקרים מצד סין. אנו מציינים כי רמת האדישות הנוכחית של המשקיעים כלפי מקאו היא הגרועה ביותר עבור כל תת-מגזר ביקום הסיקור שלנו ב-22 השנים פלוס של סיקור משחקים ולינה.
פיצה של דומינו DPZ-NYSE
ביצועים טובים יותר מחיר 487.51 דולר ב- 11 בינואר
מאת ביירד
בוועידת ההשקעות של ICR היום, ההנהלה סיפקה הנחיות שגרמו לנו לקצץ את תחזיות הרווח למניה לשנת 2022 בקצת פחות מ-1%. עם זאת, ההערות היו חיוביות לגבי מניעי הצמיחה המבנית של העסק, ואנו נשארים אופטימיים שדומינו'ס נמצאת בעמדה טובה לנווט דרך אתגרים הנוכחיים בתעשייה ולספק צמיחה איתנה ב-2022 ואילך. DPZ הודיעה על תוכניות להעביר את הצעת הפיצה הלאומית שלה בסך 7.99 דולרים עם שלוש תוספות להצעה דיגיטלית בלבד (בעבר היא הייתה זמינה בכל מצבי ההזמנה). החברה גם מפחיתה את הספירה של פריטי כנפי עוף ל-8 חתיכות מ-10 בעבר. לא נתפלא לשמוע את DPZ מתאר שינויים דומים עבור עסקת Mix & Match הלאומית של $5.99 ברבעונים הקרובים. פעולות אלו אמורות להגדיל את הבדיקות הממוצעות ולהוזיל עלויות לזכיינים, ובמקביל להביא לקוחות נוספים לאקוסיסטם הדיגיטלי של Domino, ולהגדיל את עמלות הטכנולוגיה עבור DPZ. יעד מחיר: 574 דולר.
מגדל סמיקונדקטור TSEM-Nasdaq
קנו מחיר 40.64 דולר ב- 11 בינואר
מאת נידהאם
השתתפנו בדיון עם מרקו רקנלי, סגן נשיא בכיר ומנהל כללי, ונוית לוי, סמנכ"לית קשרי משקיעים, בוועידת הצמיחה הוירטואלית ה-24 של Needham השבוע. טאואר ממשיכה להרחיב את הקיבולת של מעבדים רווחיים יותר, מה שעזר להעלות את הרווח הגולמי שלה ב-300 נקודות בסיס [3%] בשנה האחרונה. לאחרונה הודיעה החברה על שיתוף פעולה עם
ג'וניפר נטוורקס [טיקר: JNPR] להתחיל בייצור של מוצר SiPho [סיליקון פוטוניקה] מתקדם (בשנת קלנדרית 2023), שהוא מגזר הרווח הגולמי הגבוה ביותר עבור טאואר. החברה גם משתפת פעולה עם STMicro להשקעה משותפת במפעל 300 מ"מ [מפעל לייצור שבבים] באיטליה, אשר יתחיל בייצור בקצב נמוך ב-CY23 ויתגבר באופן משמעותי יותר ב-CY24. יעד מחיר: 45 דולר.
טיפולי קרן BEAM-נאסד"ק
עודף משקל מחיר 70.24 דולר ב- 12 בינואר
by
הוולס פארגו
אנו חוזרים על יעד המחיר של 145$ שלנו ב-Beam Therapeutics, בעקבות ההכרזה על שותפות עם
פייזר [PFE] התמקד בתוכניות עריכת בסיס in vivo, כמו גם בהכרזה של Beam המתארת יוזמות של 2022. האישור מחברת תרופות גלובלית מובילה מייצג אימות מרכזי לטכנולוגיית העריכה הבסיסית של Beam. אנו גם מצפים ממימון שמספקת פייזר כדי להאיץ את התוכניות הפנימיות של Beam. אנו מאמינים שלBeam יש את הטכנולוגיה המתקדמת ביותר לעריכת גנים ומצפים להמשך עניין מאחרים. והגישה הממושמעת של Beam לשותפות משמרת את הערך של נכסי הליבה שלה.
קרייטוס הגנה ואבטחה פתרונות KTOS-Nasdaq
קנו מחיר 16.93 דולר ב- 12 בינואר
מאת ב. ריילי ניירות ערך
ישנה הזדמנות מסחר בקרייטוס, לאחר מכירה של 7.7% ב-11 בינואר, בעקבות הורדת דירוג טרום-מרקט בטענה להתפתחות מעודדת צמיחה איטית מהצפוי. המנכ"ל אריק דמרקו, במצגת ועידה וירטואלית, הודה במובן מאליו - שארה"ב ממשיכה לפעול תחת החלטה מתמשכת של תקציב שנת הכספים הפדרלי, עד ל-18 בפברואר. הדבר מונע ממשרד ההגנה לצאת לתוכניות חדשות, כולל אלה שמציגים מל"טי קרב טקטיים משובשים ובמחיר סביר של KTOS. המערכות בעלות הביצועים הגבוהות ביותר בעולם והשורדות בסביבות [עוינות], כמו ים סין הדרומי, אלו הן המערכות היחידות שטסות כיום. KTOS מאמינה שחיל האוויר ולקוחות אחרים אינם מאפסים דבר, כפי שמעידים דבריו האחרונים של שר חיל האוויר פרנק קנדל, המצטטים תקווה לתוכניות רחפנים מסווגות חדשות בבקשה התקציבית התקציבית של 2023 הקרובה (אפילו כשאנחנו מחכים לתקציב FY22 פדרלי). ההטבה הגדולה ביותר עבורנו נבעה משקופית שחשפה KTOS, שחשפה מזל"ט חדש של Demogorgon במחיר ייצור של 8 מיליון דולר. בסך הכל, אנו רואים את עסק המטרות [האוויריות] של KTOS בלבד כעל קצב ייצור שנתי של כ-250 מיליון דולר. יעד מחיר: 29.50 דולר.
כדי להיחשב לסעיף זה, יש לשלוח חומר אל [מוגן בדוא"ל].