קרוגר חושפת עסקה של 24.6 מיליארד דולר לרכישת רשת מכולת קטנה יותר אלברטסון

תראה עכשיו: קרוגר ירכוש את אלברטסון בעסקה של 24.6 מיליארד דולר

החדשות בלומברג דיווח מוקדם יותר השבוע כי קרוגר היה במגעים למיזוג עם המכולת הקטן יותר.

על פי תנאי המיזוג, קרוגר תרכוש את כל המניות הקיימות והמועדפות של אלברטסון תמורת סכום מוערך של 34.10 דולר למניה. שווי העסקה של 24.6 מיליארד דולר כולל כ-4.7 מיליארד דולר מהחוב הנקי של אלברטסון. מחיר הרכישה מייצג פרמיה של כ-32.8% למחיר הסגירה של אלברטסון ב-12 באוקטובר.

בכפוף לתוצאות של תהליך ביטול חנות, רכיב המזומנים במחיר של 34.10 דולר למניה עשוי להיות מופחת בשווי למניה של חברה ציבורית עצמאית חדשה שנוצרה שאלברטסון תסחרר עם סגירת העסקה, אמרו החברות. כחלק מהעסקה, אלברטסון תשלם דיבידנד מיוחד במזומן של עד 4 מיליארד דולר לבעלי המניות שלה. 

תראה עכשיו: מניית אלברטסון עלתה על רקע הדיווח על התעניינות במיזוג קרוגר

העסקה צפויה להיסגר בתחילת 2024.

"בהתאם לעסקאות קודמות, קרוגר מתכננת להשקיע בהורדת מחירים ללקוחות ומצפה להשקיע מחדש כחצי מיליארד דולר של חיסכון בעלויות מסינרגיות להורדת מחירים ללקוחות", אמרו החברות בהצהרה. "גם 1.3 מיליארד דולר יושקעו בחנויות Albertsons Cos כדי לשפר את חווית הלקוח."

בהערה שפורסמה בתחילת השבוע, אנליסטית BMO Markets Capital, Kelly Bania, כתבה כי עסקה בין קרוגר לאלברטסון עלולה להיתקל באתגרים של הגבלים עסקיים.

"אנו מעריכים ש-57% מהחנויות של אלברטסון ממוקמות בטווח של חמישה קילומטרים ממיקום של קרוגר, וזה די משמעותי בעינינו", כתבה. "אנו מאמינים שעסקה פוטנציאלית בין קמעונאי המזון השני והרביעי בגודלו בארה"ב עם הצלבה משמעותית, בתקופה שבה אינפלציית מזון בבית קרובה לשיא של 40 שנה, עלולה לעמוד בפני מכשולים משמעותיים וארוכים של הגבלים עסקיים".

מניית קרוגר עלתה השנה ב-2.9%, בעוד מניית אלברטסון יורדת ב-3.9%, בהשוואה למדד S&P 500
SPX,
-2.37%
ירידה של 23%.