התחלה של 2022 עם 2 דיבידנדים בטוחים עד 10% (עם הפוך)

הנה העצה הכי טובה שלי עם שחר של 2022: התעלם מהקפירות הבלתי פוסקות של התקשורת בנוגע לאינפלציה ובעיות שרשרת האספקה ​​- שני הבוגימנים האלה הם בשום מקום ליד האיומים שכולם חושבים שהם!

למעשה, כותרות מוכות טרור על אחת מהן מסמנות הזדמנות עבורנו מחפשי ההכנסה המנוגדים. אז בוא נמשיך וננצל את חששות המשקיעים הללו עבור דיבידנדים שיניבו עד 10%, בתוספת תשואות מוחצות שוק כשהקהל (בהכרח!) מגיע לנקודת מבטנו.

רמזים לתחייה של שרשרת אספקה

נתונים נוספים יגיעו במהלך השבועות הקרובים כדי להבהיר את הדברים, אבל עד כה יש רמז אחד חזק לכך שתרחיש יום הדין של העיתונות העסקית - עלייה באינפלציה, תיקון בבורסה ורווחי תאגידים הדוקים יותר - פשוט לא קיים.

הסיבה לכך היא שהמומחים מתעלמים מהעובדה ששרשרת האספקה ​​נמצאת בשלבי הריפוי המוקדמים ביותר. ההוכחה נמצאת בדו"ח שהבחין בו מעט מ מאסטרקארד (MA) על הוצאות בעונת החגים.

יש הרבה מה לפרוק בתרשים הזה, אבל המספרים הקמעונאיים הכוללים הם המפתח כאן. בהשוואה לסוף 2020, הקונים הגדילו את הוצאותיהם ב-8.5%. חשוב מכך, הם הגדילו את ההוצאות שלהם ב-10.7% בהשוואה לשנה הטרום-מגיפה של 2019.

הפתרון העיקרי הוא שבעיות שרשרת האספקה ​​הן בבירור לֹא מונע מהצרכנים לקנות מוצרים. למרות סיפורים לכאורה אינסופיים על מדפים ריקים, לקונים לא הייתה בעיה למצוא את מה שהם רוצים לקנות - בשפע!

אז מי מרוויח מהקלה על דאגות שרשרת האספקה? קל: קמעונאים גדולים בארה"ב כגון Home Depot (HD), Best Buy (BBY) ו וולמארט (WMT). במילים אחרות, אותן מניות גדולות שהעניקו למשקיעים תשואות גדולות ב-2021.

רוב האנשים יחפשו לשחק מגמה מתפתחת כמו זו על ידי רכישת מניות אלו ישירות או דרך תעודת סל כמו ה- Consumer Discretionary ETF (XLY). אבל אנחנו רוכשי קרנות סגורות (CEF) בראש ובראשונה, ובשביל א מאוד סיבה טובה: CEFs משלמים דיבידנדים עצומים! התשואה הממוצעת בכל ה-CEF נעה סביב 7% בזמן שאני כותב את זה.

זו הסיבה שאנחנו הולכים לדלג על XLY ועל התשואה של 0.5% שלה ונראה ל-CEF כמו ה- קרן ההון של ליברטי אולסטאר (ארה"ב), שמחזיקה במספר מניות המוכנות להרוויח מהזרימה החופשית יותר של סחורות, כולל Amazon.com (AMZN), PayPal Holdings (PYPL) ו ויזה (V).

זה גם בעל ביצועים סולידיים, העומד בראש הן XLY והן את קרן המדדים הגדולה S&P 500 בתשואה הכוללת בשנה שעברה. וארה"ב עשתה זאת תוך כדי תשואה של 10% כמעט בלתי ידועה! במילים אחרות, כשליש מהתשואה שאתה רואה מהקרן הזו למטה הייתה במזומן דיבידנד בטוח.

סקפטי לגבי עליית מניות ב-2022? CEF זה בשבילך

עם זאת, יש צד הפוך לרווחים האלה: כששתי הקרנות מנצחות את ה-S&P 500, אתה עשוי לחשוב שהמגמה לקראת הוצאות צרכניות גבוהות יותר ב-2022 כבר מתומחרת.

אני לא מסכים עם הגישה הזו, אבל אם זו השקפתך, אתה יכול לשקול את האולטרה-מגוון Nuveen S&P 500 קרן להחלפה דינמית (SPXX), שמחזיקה במלואו של S&P 500, כך שאתה מקבל גישה למניות צרכניות ולשאר המגזרים של המדד, כמו שירותים פיננסיים, בריאות, טכנולוגיה, נדל"ן ותעשייה.

הטוויסט כאן הוא ש-SPXX מוכרת אופציות רכישה על אחזקותיה, מהלך נבון שמגביר את ההכנסה שלך ועוזר לגדר את ההשקעה שלך מפני ירידה.

כך זה עובד: אופציות הרכש ש-SPXX מוכרת הן חוזים, לפיהם הקרן מוכרת את הזכות לקנות את המניות שלה למשקיע אחר במחיר מניה קבוע בתמורה לתשלום במזומן, המכונה פרמיה. זה נותן למוכר הגנה מפני ירידה, מכיוון שהם יכולים לשמור על הפרמיה לא משנה מה יקרה, והאופציה פוקעת אם המניה אכן תרד.

משמעות הדבר היא ש-SPXX נושאת פחות סיכון מקרן אינדקס או מניות בודדות תוך מתן זרם הכנסה נוסף שהקרן יכולה להעביר אליך. זו הסיבה שהדיבידנד של SPXX מניב 5.3%, יותר מפי 500 מהתשואה הממוצעת של S&P 1.3 של XNUMX%.

מייקל פוסטר הוא אנליסט המחקר הראשי עבור Outlook השוואתי. לקבלת רעיונות גדולים יותר להכנסות, לחץ כאן לדיווח האחרון שלנו "הכנסה בלתי ניתנת להריסה: 5 קרנות מציאה עם דיבידנדים בטוחים של 7.5%."

גילוי נאות: אין