נתוני אינפלציה מרכזיים מהמכון לניהול אספקה ​​(ISM) שהמשקיעים צריכים לראות

המנות העיקריות

• מדד ISM Manufacturing הוא אינדיקטור מוביל המראה את בריאות תעשיית הייצור.
• הסימנים הנוכחיים מצביעים על כך שהאינפלציה מתחילה להירגע לאט.
• על המשקיעים לשים לב לאינדיקטורים כלכליים מרכזיים כדי לאמוד את האינפלציה, שיעורי הריבית העתידיים ולהתאים את התיקים שלהם בהתאם.

משקיעים רבים יודעים על דוחות שעוזרים לפדרל ריזרב לעצב את שיעורי הריבית. הבולט ביותר הוא מדד המחירים לצרכן בארה"ב (CPI), אך לא הרבה משקיעים יודעים שיש דוחות נוספים זמינים. הדיווחים האלה לא זוכים לסיקור חדשותי רב, אבל הם חשובים לא פחות.

מדד ISM Manufacturing הוא דו"ח כזה. הוא מציע שפע של ידע בכל הנוגע לבריאות תעשיית הייצור בארה"ב. בואו נבדוק מי מייצר את הדוח הזה, כמו גם את הנתונים שהוא מכיל ומה זה מסמל עבור האינפלציה והכלכלה בכללותה.

מהו המכון לניהול אספקה?

המכון לניהול אספקה ​​הוא הארגון הגדול בעולם לניהול אספקה ​​מקצועי ללא מטרות רווח. היא נוסדה בשנת 1915 ומסמיכה, מחנכת ומפתחת מנהיגים לתעשיית שרשרת האספקה. היא גם סוקרת מנהלי רכש ומפרסמת את אינדקס הייצור של ISM.

מהו מדד ייצור ISM?

מדד ISM Manufacturing הוא אינדיקטור כלכלי מוביל לרמת הפעילות הכלכלית במגזר הייצור בארצות הברית. משמעות הדבר היא שהתוצאות של דוח זה מצביעות או מנבאות מה יקרה בכלכלה בעתיד.

שוק המניות הוא אינדיקטור כלכלי מוביל נוסף. השוק יכול להתרומם אם המשקיעים מצפים לזמנים כלכליים חיוביים קדימה. מצד שני, זה יכול לשקוע בשוק דובי אם הם מצפים שהכלכלה תחמיץ בטווח הקרוב.

ישנם גם אינדיקטורים בפיגור, החושפים מגמות בדיעבד. מדובר בדיווחים שיוצאים לאחר תחילת מחזור הפריצה או הפריצה של הכלכלה. לדוגמה, הלשכה הלאומית למחקר כלכלי תצהיר רשמית שכלכלת ארה"ב נמצאת במיתון כמה חודשים לאחר שהכלכלה נכנסת למיתון.

בסך הכל, ישנם קומץ של אינדיקטורים מובילים ונחשלים, שבחיבורם נותנים לאנליסטים תמונה מלאה יותר של מצב הכלכלה.

האם אנו נעים בכיוון הנכון?

האוסף האחרון של הנתונים מ-PMI מאוגוסט 2022 הוא עניין מעורב. בחזית החיובית, מרכיב המחירים ששולמו במדד ISM Manufacturing יורד בצורה חדה, וזה סימן טוב. הוא מצביע על איזון חזק יותר בין היצע וביקוש, מה שמועיל לצרכנים על ידי האטת עליית המחירים.

במהלך הזינוקים האינפלציוניים בשנות ה-1970 וה-1980, ירידה במחירים ששולמו הייתה אינדיקטור מוביל לשיעורי אינפלציה נמוכים יותר. אם זה נכון היום, אנחנו עשוי לראות הקלה בחזית האינפלציה בחודשים הקרובים.

הצד השלילי של ממצאי הדו"ח הוא שהצמיחה במפעלים נותרה איטית והייצור הואט. עננה אפלה עדיין מתנשאת על התחזית לכלכלה, ומומחים ממשיכים להתלבט אם ארה"ב תגיע למיתון. בעוד שהצרכן ממשיך להישאר חזק, עסקים נזהרים.

מחירי דלק

מחירי הדלק בארה"ב ירדו לממוצע של 3.677 דולר לליטר, ירידה של יותר מ-25% מהשיא בכל הזמנים באמצע יוני; המחירים נמצאים ברמות הנמוכות ביותר מזה שישה חודשים. זהו עוד סימן טוב הן לצרכן והן לכלכלה.

ככל שהנהיגה משתלמת יותר, אנשים יכולים לנסוע יותר ויש להם יותר כסף להוציא על דברים אחרים מלבד דלק. עם זאת, השאלה היא האם המחירים הנמוכים יחזיקו מעמד. בעוד עונת הנהיגה בסתיו מביאה לייצור תערובת זולה יותר של גז, יהיה מזג אוויר קר יותר להתמודד איתו בקרוב.

תעריפי הובלה

תעריפי ההובלה העולמיים של מכולות הגיעו לשפל של 16 חודשים, ירידה של 52% מהשיא שלהם. זה עדיין גבוה פי ארבעה מרמות טרום-מגיפה, אך מתקדם בכיוון הנכון. במשך חודשים רבים, הביקוש עלה על ההיצע, שכן נעילות ובעיות בשרשרת האספקה ​​גרמו לעיכובים. כעת, כשהיצע הסחורות והביקוש למשלוחן התאימו, המחירים ירדו.

לשרשרת האספקה ​​יש עוד דרך ארוכה לעבור כדי להדביק את הביקוש לחלוטין, אך סימנים מצביעים על כך שהיא צועדת בכיוון הנכון.

באילו אינדיקטורים צופים המשקיעים?

כמשקיע, לאילו מדדים כדאי לשים לב לרמזים לבריאות המשק? ישנם כמה אינדיקטורים עיקריים שצריך להסתכל עליהם, הן אינדיקטורים מובילים והן אינדיקטורים בפיגור.

שימו לב לשוק המניות, למכירות קמעונאיות ולפעילות הייצור עבור אינדיקטורים מובילים. בעוד שיש אחרים, שלושת אלה נותנים לך קו בסיס טוב לגבי מצב הכלכלה.

עבור אינדיקטורים בפיגור, הסתכלו על מדד המחירים לצרכן בארה"ב, הכנסה ושכר ושיעור האבטלה. שוב, יש אחרים, אבל אלה יתנו לך את התמונה הברורה ביותר.

שורה תחתונה

הבנת הנתונים שעוזרים לפדרל ריזרב לגבש דעה לגבי בריאות הכלכלה חיונית למשקיעים. למרות שזה לא חסין תקלות, הסתכלות על אינדיקטורים מובילים יכולה לעזור לך לסקור את תוכנית ההשקעות שלך ולבצע שינויים נחוצים.

כאשר אתה מוכן להתאים את תיק ההשקעות שלך לתנאי השוק הנוכחיים, Q.ai מקל על המשימה הזו ערכות השקעה. במקום לקנות מספר קרנות, אתה יכול לבחור ערכת השקעות אחת ומגוונת מבלי לבזבז שעות במחקר מניות בודדות. הבינה המלאכותית שלנו סורקת את השווקים עבור ההשקעות הטובות ביותר עבור כל מיני סובלנות סיכונים ומצבים כלכליים.

הורד את Q.ai היום לגישה לאסטרטגיות השקעה מבוססות בינה מלאכותית. כאשר אתה מפקיד $100, נוסיף $100 נוספים לחשבונך.