בעקבות קריסות בנקים מרובות במהלך השבוע האחרון, הערכות השווי של מניות בנקאיות רבות ירדו בחדות והן נסחרות בהנחות עמוקות כרגע.
עם זאת, משקיע אחד שבוודאי לא יחפש שום מציאות בקרב הקטל הוא כוכב "טנק הכרישים" קווין או'לירי. מכיוון שהממשלה התערבה כדי להבטיח שהמפקידים יסתלקו ללא פגע מהבלבולים של SVB ו-Sigature Bank, או'לירי צופה שפע של רגולציה הדוקה יותר סביב בנקים, אזוריים או לא, וזה יאכל כל רווח פוטנציאלי.
"אם חשבתם להכניס את הכסף שלכם למניות הבנקים זה רעיון טוב", אומר אולירי, "אתם צריכים לשנות את דעתכם הבוקר - לנצח".
אז, לאן המשקיעים צריכים לחפש עכשיו? קַל. לפי או'לירי, אנרגיה היא המקום להיות בו. למניות האנרגיה יש תזרים מזומנים והפצות, ואו'לירי תיאר רק לאחרונה את המגזר כנראה "זהוב" ומתוכנן להתקדם מכאן.
עם זאת בחשבון, טבלנו במסד הנתונים של TipRanks ושלפנו את הפרטים על שתי מניות אנרגיה שמשקיעים צריכים לשקול להוסיף לתיק. האנליסט של ה-Street בהחלט חושב שאלו שווים נקודה - שניהם מדורגים כקניות חזקות לפי קונצנזוס האנליסטים.
מרתון נפט (MPC)
נתחיל עם הזיקוק העצמאי הגדול בארה"ב, Marathon Petroleum. פעילויות הזיקוק של החברה כוללות זיקוק נפט גולמי וחומרי הזנה אחרים, בעוד מרתון מתהדרת גם במיקומים ממותגים - כולל חנויות קמעונאיות - הפרוסות ברחבי ארצות הברית. בנוסף, באמצעות נכסי הזיקוק הלוגיסטיים שלה, ורשת של צינורות, מסופים, סירות גרר ודוברות, החברה מעבירה, מאחסנת ומפיצה נפט גולמי ומוצרים מזוקקים - בעיקר עבור מגזר הזיקוק והשיווק. פעילויות הביניים הללו מנוהלות על ידי חברת הבת שלה MPLX, בבעלות רובה של MPC.
זה עסק שמשגשג בזמנים כאלה, כפי שהוכח בדו"ח הרבעוני האחרון של החברה - ל-4Q22. ההכנסות עלו ב-12.6% בהשוואה לשנה ל-40.09 מיליארד דולר, תוך שהם ניצחו את ה-Street ב-4.8 מיליארד דולר. הרווח הנקי המתואם הגיע ל-3.1 מיליארד דולר, או 6.65 דולר למניה בדילול, הרבה מעל הרווח הנקי של 794 מיליון דולר, או 1.30 דולר למניה מדוללת שנמסרה בתקופה המקבילה אשתקד. הנתון גם גבר בקלות על התחזית של 5.53 דולר.
במהלך 2022, MPC החזירה הון של 13.2 מיליארד דולר לבעלי המניות - 11.9 מיליארד דולר באמצעות רכישה חוזרת של מניות והשאר באמצעות דיבידנדים - התשלום הרבעוני עומד כיום על 0.75 דולר, ומניב 2.4%. יתרה מכך, החברה גם הודיעה על אישור מצטבר של 5 מיליארד דולר לרכישה חוזרת של מניות.
מה שהכל מסתכם בו, לפי אנליסט ג'פריס דושיאנט איילני, היא חברה שתמשיך לספק את הסחורה למשקיעים במהלך השנים הקרובות.
"יצירת FCF חזקה, יתרת מזומנים והפצות מ-MPLX נותנים לנו אמון ביכולת של MPC להחזיר הון לבעלי המניות במהלך המחזור", הסביר אילני. "בהנחה ש-75% מ-OCF יוחזרו לבעלי המניות (בדומה ל-22'), אנו מעריכים של-MPC יש את היכולת לרכוש בחזרה ~23 מיליארד דולר או 38% משווי השוק שלה עד 2025."
בהתאם לכך, אילאני מדרג את מניות MPC כקנייה בעוד יעד המחיר שלו ב-157 דולר מצביע על כך שהמניה תזנק ב-23% בשנה הקרובה. (לצפייה ברקורד של איילני, לחץ כאן)
למעט ספקן אחד, כל עמיתיו של איילני מסכימים; 10 הקניות הנוספות גוברות על החזקה בודדת, ומספקות למניה זו דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה. בהתאם ליעד הממוצע של 147.92 דולר, המשקיעים יישבו על תשואות של 16% בשנה מהיום. (לִרְאוֹת תחזית מניית MPC)
משאבי טארגה (TRGP)
הבא בתור הוא Targa Resources, אחד משחקני הביניים העצמאיים הגדולים בצפון אמריקה. החברה מספקת גז טבעי ונוזלי גז טבעי ברחבי ארה"ב, בעוד שנכסי האיסוף והעיבוד שלה ממוקמים אסטרטגית בכמה מהאגנים האטרקטיביים ביותר בארה"ב - לטארגה פעילות באגן הפרמיאן, פצלי באקן, פצלי בארנט, פצלי איגל פורד, אגן אנדרקו , אגן ארקומה, על החוף של לואיזיאנה ומפרץ מקסיקו.
לחברה היו כמה מספרי שיא שהוצגו בדוח הרבעון הרביעי והשנת 4 שלה. למרות ירידה משנה לשנה בהכנסות, טארגה ראתה עלייה משמעותית ב-EBITDA המתואם בהשוואה לתקופה המקבילה לפני שנה. החברה סיפקה שיא EBITDA מותאם של 2022 מיליון דולר, שהסתכם בעלייה של 840.4% לעומת 47.28 מיליון דולר שדווחו ברבעון הרביעי של ה-570.6. ולשנה כולה, ה-EBITDA המתואם הגיע לשיא של 4 מיליארד דולר, הרבה מעל ה-21 מיליארד דולר שדווחו לשנה כולה 2.90. הרווח הנקי ברבעון הרביעי הגיע ל-2.05 מיליון דולר, גם הוא שיפור עצום בהשוואה להפסד הנקי של 2021 מיליון דולר שהוצג במהלך השנה -לפני רבעון.
כבונוס למשקיעים שחושבים בהכנסה, טארגה גם משלמת דיבידנד; התשלום הרבעוני עומד כיום על 0.35 דולר, מה שמייצר תשואה של 1.94%.
עבור אנליסט Scotiabank, טריסטן ריצ'רדסון, הצעת הערך של Targa נעוצה בכך שהיא אחת ממובילות הפלחים שלה. הוא כותב: "עם תיק לקוחות שהתפתח באופן דרמטי במהלך השנים האחרונות כתוצאה מאיחוד לקוחות ודירוג גבוה של תנאי החוזה, אנו מצפים ליציבות מוגברת של הרווחים קדימה - כלומר, שונות נמוכה יותר בסחורות ב-2023 וב-2024 לעומת שנים קודמות. טארגה נשארת בעסקי מחזורי סחורות עם אפילו יצרנים יציבים גדולים המגיבים לאותות המחירים בשוק; עם זאת, עם המודל המשולב שלה, משפך האספקה הגדול של איסוף ועיבוד (G&P) והמיקום על המים, טרגה נשארת אחת הממוקמות הטובות ביותר באמצע הזרם."
הערות אלו עומדות בבסיס דירוג הביצועים הטובים ביותר (כלומר קנייה) של ריצ'רדסון ויעד המחיר של 115$. יש אפסייד פוטנציאלי של 59% מהרמות הנוכחיות. (לצפייה ברקורד של ריצ'רדסון, לחץ כאן)
מתגאה בבית מלא של קניות בלבד - 12 בסך הכל - מניה זו טוענת באופן טבעי לדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה. היעד הממוצע עומד כעת על 100.58 דולר, מה שמרמז על כך שהמניות יטפסו ב-39% יותר לאורך פרק הזמן של שנה. (לִרְאוֹת תחזית מניית TRGP)
כדי למצוא רעיונות טובים למסחר במניות לפי שווי אטרקטיבי, בקרו במניות הטובות ביותר לרכישה של TipRanks, כלי שהושק לאחרונה המאחד את כל התובנות המניות של TipRanks.
הצהרת אחריות: הדעות המובעות במאמר זה הינן בלבד של המטפל המוצג. התוכן מיועד לשימוש למטרות הסברה בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח משלך לפני שתבצע השקעה.
מקור: https://finance.yahoo.com/news/kevin-o-leary-says-avoid-195144060.html