קרן הגידור האמריקאית של קן גריפין, Citadel, הרוויחה 16 מיליארד דולר לאחר עמלות בשנה שעברה - הרווח השנתי הגדול ביותר שהושג אי פעם על ידי מנהל קרן גידור, העריך משקיע.
בדו"ח שפירסם ביום שני קרנות LCH Investments, Citadel ניצחה בראש רשימת 20 מנהלי קרנות הגידור המובילות, כשהיא ניצחה את הרווח של ג'ון פולסון ב-2007 ב-15 מיליארד דולר, שתואר עד כה כ"המסחר הגדול ביותר אי פעם", אמר ריק סופר, יו"ר LCH. .
בסך הכל, 20 המנהלים המובילים הרוויחו 22.4 מיליארד דולר בניכוי עמלות עבור המשקיעים שלהם ב-2022 והרוויחו 691.6 מיליארד דולר בניכוי עמלות למשקיעים שלהם מאז הקמתם. LCH מעריכה תשואה של 3.4% עבור 20 הקרנות המובילות בשנה שעברה, בעוד שהשאר רשמו הפסדים של 8.2%.
מנהלי קרנות גידור בסך הכל הפסידו 208 מיליארד דולר בשנה שעברה, מה שהביא את הרווחים נטו מאז הקמתם ל-1.42 טריליון דולר, מתוכם 48.7% בוצעו על ידי 20 המנהלים המובילים.
כקרן של קרנות, LCH Investments הצליחה להעריך את הרווחים של ענקיות התעשייה הללו מפעילות ההשקעות שלה.
"השקענו עם רבים או רוב המנהלים ב-20 המובילים וזה איפשר לנו להתקרב אליהם, לקבל את המידע שלא מתפרסם בדרך כלל", אמר סופר.
הוא הסביר שהרווח השיא של Citadel נובע מהיותה "חברה מגוונת עם מספר מקורות רווחים והקצאת הון פעילה וניהול סיכונים".
"ההתקדמות שלהם במעלה הדירוג בשנים האחרונות הייתה יוצאת דופן", הוסיף, וציין כי Citadel דורגה במקום השני ברשימת 2 המובילים ב-20.
5 מנהלי קרנות הגידור המובילים
קרן גידור | מנהל הקרן | רווחים נטו 2022 (מיליארד דולר) | רווח נקי מאז הקמתו (מיליארד דולר) |
| מצודה | קן גריפין | 16 | 65.9 |
| ברידג'ווטר | ריי דליו / בוב פרינס, גרג ג'נסן | 6.2 | 58.4 |
| דה שו | שׁוֹנִים | 8.2 | 51.9 |
| Millenium | אנגליה הישראלית | 8 | 50.4 |
| ניהול קרנות סורוס* | ג'ורג' סורוס / שונות | n / a | 43.9 |
| מקור: LCH Investments | *מציין רווחים שהוקפאו כאשר כל ההון החיצוני הוחזר |
"בשנת 2022, הרווחים הגדולים ביותר נעשו שוב על ידי קרנות הגידור הרב-אסטרטגיות הגדולות כמו Citadel, DE Shaw ומילניום", אמר סופר. "המנהלים האלה הניבו ביחד רווחים נטו של 32.0 מיליארד דולר והצליחו לשלב ביצועים חזקים מכמה מקורות, כולל אסטרטגיות מאקרו, מסחר, כמות ופיזור הון".
סופר אמר שהפיזור בין מנהלים המנהלים קרנות מולטי אסטרטגיה ומקרו ואסטרטגיות לונג/שורט מניות גרם לחלק מהקרנות להצליח בשנה שעברה ולחלקן להתקשות.
"מנהלים רבים [לונג/שורט מניות] לא הצליחו לצפות או להתגונן כראוי מפני ההשפעה של עליית הריבית ולא הצליחו לייצר מספיק רווחים כדי לפצות על הצד הקצר", אמר.
"אם יש הרבה פיזור ושוקי המניות ייפלו שוב, כנראה שנראה את אותו הדבר שוב", אמר.
סופר אמר שמנהלים מסוימים עשויים להיות מסוגלים להשתלט במהירות על אירועים גדולים.
"מה שאני כן מרגיש מהמנהלים שלנו הוא שהאפשרות של זעזוע גדול השנה או בשנים הקרובות היא די גבוהה בגלל מצב הכספים הציבוריים, המינוף במערכת".
מקור: https://www.marketwatch.com/story/ken-griffins-citadel-made-16-billion-last-year-the-largest-annual-hedge-fund-return-on-record-investor-says- 11674465388?siteid=yhoof2&yptr=yahoo