ל-Juniper Networks היו רווחים גרועים. אסטרטגיית AI יכולה לדחוף את המניה גבוה יותר.

גודל טקסט

לפני חודש,

ג'וניפר נטוורקס

המניה נראתה מתה. עכשיו, זה מתגבר, ואולי זה רק מתחיל.

ב-26 ביולי, ג'וניפר (טיקר: JNPR) רווחים מדווחים אחרי הסגירה, והם בהחלט נראו מאכזבים. ג'וניפר רשמה ברבעון השני רווח פיסקאלי של 42 סנט למניה, כשהיא חסרה תחזיות ל-46 סנט. הנחיית הרווחים שלה לא הייתה הרבה יותר טובה. היא אמרה שהיא תרוויח 45 סנט עד 55 סנט במהלך הרבעון השלישי, בעוד אנליסטים דגלו 54 סנט.

בהתחלה, זה נראה כאילו זה יהיה מרחץ דמים. מניית ג'וניפר, שכבר עמדה ממש מעל לתמיכה ארוכת טווח ב-27 דולר, רמה שנשארה מאז יוני 2021, נפתחה ב-6.5 ביולי בירידה של 26.24% ל-27 דולר, ונראה היה שהיא עומדת לעלות ל-25 דולר. אבל אז התחילו להיכנס קונים. מניית ג'וניפר סיימה את היום במחיר של 27.71 דולר, ירידה של 1.3% הרבה יותר טעים. חשוב מכך, הוא סיים את היום מעל 27 דולר.

בדיקה מעמיקה של המספרים מצביעה על הסיבה. המכירות של ג'וניפר היו די חזקות. הכנסותיה ברבעון השני של 1.27 מיליארד דולר היו רק לפני הציפיות ל-1.26 מיליארד דולר, והיא הובילה למכירות ברבעון השלישי של 1.3 מיליארד דולר עד 1.4 מיליארד דולר, מעל התחזיות ל-1.29 מיליארד דולר. האכזבה, אם בכלל, נבעה מבעיות מתמשכות בשרשרת האספקה, שנגסו בשוליים. ככל שהבעיות הללו נמוגות, הרווחים המנורמלים של ג'וניפר עלולים להגיע ל-3 דולר, לפי אנליסט KeyBanc תומס בלייקי, שיש לו יעד מחיר של 36 דולר למניה, עלייה של 22% מהסגירה ביום שישי שעמד על 29.39 דולר.

כעת, המניות נראות מוכנות לפרוץ - וכנראה שכן. זה לא רק שג'וניפר היא מניית טכנולוגיה במחיר סביר, אם כי לפי 14.6 הערכות רווח של 12 החודשים הבאים, היא נסחרת בהנחה ל-

S&P 500"S
17.9 פעמים. זה שצדק עכשיו נראה שמצא אסטרטגיה שיכולה לבדל אותו מהמתחרים שלו ולהניע את הצמיחה הרבה אל העתיד.

בעולם רשתות המחשבים, רכישות הן בדרך כלל טקטיות, מונעות על ידי הרצון לגשת לשוק מסוים, כאשר מוצרים חדשים לרוב נותרים לא משולבים זה בזה. נראה שג'וניפר נוקט בגישה אחרת. בשנת 2019, היא קנתה את Mist Systems תמורת 405 מיליון דולר, ומיסט הפכה למרכזית בהפיכת ג'וניפר לרשת מבוססת ענן, חברת רשתות מונעת בינה מלאכותית.

עם Marvis, מנוע הבינה המלאכותית שלה, לג'וניפר יש מוצר שיכול ללמוד את הרשת של החברה, לעקוב אחר ביצועים ואפילו לזהות ולתקן בעיות לפני שבני אדם יבחינו בהן ברשת, אומר אנליסט Needham, אלכס הנדרסון. כעת, היא מביאה את הטכנולוגיה הזו מהקמפוס הארגוני - ז'רגון תעשייתי לרשת במיקום גיאוגרפי אחד - לעסקים האחרים שלה, ואפילו מייצרת ארבעה רכישות לעזור לנוע בכיוון הזה. "זו אסטרטגיית מעבר-שמאל ייחודית", כותב הנדרסון, שיש לו יעד מחיר של 38 דולר על יופיטר. "זה חזון קוהרנטי... זה עניין גדול לדעתנו."

זה אמור להיות עניין גדול גם למשקיעים.

כתוב לי בן לוישון ב [מוגן בדוא"ל]