ג'ים קריימר אומר שים לב ל-2 המניות של המשמר הישן

זה על ערמת האשפה עבור מניות טכנולוגיה נוצצות, והגיע הזמן להמר על הוותיקים. נראה שזאת לפחות העצה האחרונה של ג'ים קריימר למשקיעים. המנחה הידוע של תוכנית 'כסף מטורף' של CNBC אומר שהמשקיעים צריכים לקבל את "המציאות החדשה" שבה שמות טכנולוגיים נמנעים הצידה לטובת הקולקציה הוינטג'ית יותר של הבורסה.

"זו נקמתו של הגארד הזקן כרגע, ממש כאן," אמר קריימר. "כל מיני חברות קונבנציונליות משעממות לוקחות בחזרה את השוק בזמן שהדיגיטליים והמשבשים נשרפים".

קריימר הציע רשימה של שמות שהוא חושב שהמשקיעים צריכים להישען אליהם ובעקבותיו, טבלנו לתוך מסד הנתונים של TipRanks ושלף את הפרטים על שתיים מהבחירות שלו. האם האנליסטים של ה-Street חושבים שהמועמדים של קריימר עושים בחירות השקעה נכונות עכשיו? בוא נגלה.

טכנולוגיות ריתאון (סיומת RTX)

אם אנחנו מדברים על "השומר הישן", אז הבחירה הראשונה של קריימר שנבחן מתאימה בהחלט. Raytheon Technologies, שהוקמה לפני מאה שנה, היא אחת מיצרניות התעופה והביטחון הגדולות בעולם ומתהדרת בשווי שוק של 141 מיליארד דולר.

החברה מציעה מערכות ושירותים טכנולוגיים ללקוחות ממשלתיים, צבאיים ומסחריים בכל רחבי העולם. עסקיה מורכבים מ-4 חטיבות עיקריות: Collins Aerospace Systems, Pratt & Whitney, Raytheon Intelligence & Space, ו-Raytheon Missiles & Defense. כמה גדול רייתיאון? ובכן, יש לה 174,000 עובדים בשכר, אז די ענק.

סוג הצעת הערך שהיא מציעה היא כזו שהייתם חושבים שיחסית להגן עליה מפני תנאי השוק השליליים הנוכחיים, ואכן בעוד רובן סבלו מידי הדוב של 2022, המניה עלתה ב-13% מהשנה עד היום, הרבה מעבר לירידה של 500% ב-S&P 21.

עם זאת, לא הכל היה פשוט. החברה החמיצה את הציפיות מהשורה העליונה בתוצאות הרבעון השלישי שפורסמו לאחרונה. ב-3 מיליארד דולר, הנתון הגיע ל-17 מיליון דולר, בגדר תחזית האנליסטים. גם בעיות מאקרו הכבידו על התחזית, כשהחברה הורידה את תחזית המכירות שלה לשנה מטווח שבין 250 - 67.75 מיליארד דולר ל-68.75 - 67.0 מיליארד דולר.

הסיפור ממשיך

עם זאת, בניגוד למגמות השליליות הללו, פרופיל הרווחיות נראה במצב טוב. ריית'און העביר אדג'. EPS של 1.21$, ניצחה את הקריאה של 1.14$ של Street ב-0.07$. במקביל, החברה הגדילה את ההתאמה לשנה כולה. תחזית EPS מ-$4.60 - $4.80 ל-$4.70 - $4.80.

כיאה לגדולה מהשוק, ריית'און מחלק דיבידנד אמין. התשלום הרבעוני עומד כעת על 0.55$, שמתאזן לשנה ל-2.20$ ומניב 2.3%.

בעוד שהמניות עלו על השוק השנה, מורגן סטנלי קריסטין ליוואג חושב שהמניה עדיין לא מוערכת מספיק.

"אנחנו ממשיכים לראות את הצד ההפוך בעסקי התעופה והחלל המסחריים של RTX, שכן שוק האפטר המסחרי נותר נקודת אור עם חברות תעופה שממשיכות להוסיף קיבולת ותעבורה אווירית גלובלית שנותרה ~65% מרמות 2019 (אוגוסט YTD 2022 לעומת אוגוסט YTD 2019). אנחנו גם רואים את העסק כמטיב משיעורי ייצור מוגברים בבואינג ואיירבוס", סבר ליוואג.

"בהתחשב ברקע העומד בפני שווקי הקצה של RTX, אנו רואים שהמניה מוערכת בחסר היום נסחרת ב-~17x EPS שלנו 2023E. זה מציב את המניה בהנחה טהורה לעמיתים לביטחון ולא לוקח בחשבון את גודל האפסייד מהתאוששות תעופה וחלל מסחרית", הוסיף האנליסט.

בהתאם לכך, Liwag דירגה את מניות RTX ב-Overweight (כלומר קנייה) בעוד יעד המחיר של 119$ שלה נותן מקום לצמיחה של 24% לשנה אחת. (לצפייה ברקורד של Liwag, לחץ כאן)

בסך הכל, אנחנו מסתכלים כאן על מניה עם דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה. ל-RTX יש 11 ביקורות אנליסטים, כולל 8 קניות ו-3 החזקות. (ראה תחזית מניית RTX ב- TipRanks)

בואינג (BA)

מענק A&D ​​אחד לאחר. ההמלצה השנייה של Cramer Old School היא בואינג. התאגיד, שהוא היצואן הגדול ביותר בארה"ב, מייצר מטוסים מסחריים וכן מערכות חלל, רכיבי תעופה וחלל וציוד ביטחוני.

בואינג היא אחת מענקי הבורסה, אבל, כפי שתועד היטב, היו לה חלק ניכר מהצרות במהלך השנים האחרונות, לא פחות משתי התרסקויות ה-737 Max בסוף 2018 ותחילת 2019, אשר הקקעו את מטוס הנוסעים במשך כמעט שניים. שנים. החברה גם כמעט פשטה רגל במהלך המגיפה.

אז, השנים האחרונות היו קצת קשות ובעוד שהחברה החמיצה את הציפיות בהצהרה הרבעונית האחרונה שלה ושוב הורידה את ההערכה שלה ל-737 משלוחים, הדברים בדרך כלל נראים טוב יותר - מטוסים נוספים כבר נמסרו על ידי החברה ב 2022 מאשר בכל 2021. בנוסף, ענקית ה-A&D חשפה לאחרונה הזמנה חדשה מאמירויות - לקוח מפתח במזרח התיכון.

במקומות אחרים, יום המשקיעים האחרון של BA היה עניין משמח. החברה אמרה שהיא צופה תזרים מזומנים חופשי של 1.5-2 מיליארד דולר לשנת 2022. אומדן הקונצנזוס עמד על 670.3 מיליון דולר בלבד.

בין אלה שמסגלים גישה שורית היא קריסטין ליוואג של מורגן סטנלי (מסקרת גם את RTX), שמאמינה שהגרוע מכל עומד מאחורי החברה.

"השארנו את יום המשקיעים של בואינג חיוביים יותר בהדרגה על המניה, מכיוון שהחברה סיפקה פרטים תומכים בלתי צפויים לנתיב גלוי ואמין ל-10 מיליארד דולר של תזרים מזומנים חופשי... מה שברור לנו הוא שלמרות שלבואינג יש הרבה עבודה לעשות (לייצב שרשרת האספקה, אספקת מטוסים מהמלאי, הכנה להפסקת התעריפים הבאה ב-BCA וכו') הגרוע מכל מאחורי החברה ואנחנו עכשיו בתקופה של תזרים מזומנים חופשי חיובי. אנו צופים תזרים מזומנים חופשי של 8.9 מיליארד דולר ב-2025 ו-9.1 מיליארד דולר ב-2026", כתב ליוואג.

"אנחנו מכירים בכך שבואינג היא סיפור 'הראה לי' ויכול להיות שיש צדדיות להערכות שלנו אם הן יעמדו באבני דרך", סיכם האנליסט של מורגן סטנלי.

איך כל זה מתורגם למשקיעים? Liwag מחזיקה בדירוג עודף משקל (כלומר, קנייה) במניות בואינג, בעוד יעד המחיר שלה בסך 213 דולר מרמז על עלייה של כ-27% בעוד שנה מהיום.

נפנה כעת לשאר הרחוב, שם קונצנזוס האנליסטים מדרג את המניה כקנייה מתונה, בהתבסס על 11 קניות, 3 החזקות ומכירה אחת. (ראה תחזית מניית בואינג ב- TipRanks)

כדי למצוא רעיונות טובים למסחר במניות לפי הערכות שווי אטרקטיביות, בקר ב TipRanks המניות הטובות ביותר לקנות, כלי המאחד את כל תובנות ההון של TipRanks.

הצהרת אחריות: הדעות המובעות במאמר זה הינן בלבד של האנליסטים המוצגים. התוכן מיועד לשימוש למטרות הסברה בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח משלך לפני שתבצע השקעה.