מבין 3 המדדים העיקריים, הדאו ג'ונס סבל הכי פחות בדב של 2022, והראה הפסדים של 7% בשנה עד היום מול הירידה של 500% של S&P 17 והירידה הרבה יותר קיצונית של 29% בנאסד"ק.
ג'ים קריימר, המארח הידוע של תוכנית 'כסף מטורף' של CNBC, מאמין שחלק גדול מהתצוגה הטובה יותר של מדד הבלו-צ'יפ נובע מכך שהוא עמוס בשמות בית ספר ישנים מבוססים יותר, וכאלה שהם רווחיים, בהשוואה ל הרומן המעורב יותר של S&P והנאסד"ק עתירת הטכנולוגיה, שהיא ביתם של חברות יותר מכוונות צמיחה ולא רווחיות.
אבל אם אתה חושב ש-2023 תביא לחילופי שמירה, קריימר מאמין אחרת. "כשאנחנו לקראת סוף השנה, וול סטריט נוטה להצטופף אל המנצחים הגדולים ביותר, וזו הסיבה שאני מצפה שהדאו ימשיך לעלות על הנאסד"ק וה-S&P, לפחות עד ינואר, אולי אפילו עוד הרבה זמן", קראמר. אמר.
עם זה בחשבון, השתמשנו ב- מסד הנתונים של TipRanks למצוא שלוש מניות דאו שיוכלו להפיק תועלת מדומיננטיות מתמשכת של DOW. חשוב מכך, שלושתם זכו לתמיכה משמעותית מוול סטריט עם קונצנזוס אנליסטים של "קנייה חזקה". בואו נראה מה האנליסטים אוהבים בהם.
Microsoft Corporation (MSFT)
כמעט אף חברה לא מגיעה יותר ממיקרוסופט, מניית הדאו הראשונה שנבחן. זוהי החברה השנייה בגודלה בעולם לפי שווי שוק, ענקית הטכנולוגיה היא חלוצת מחשוב ביתי ומשרדי, לאחר שבנתה את האימפריה שלה על מערכת ההפעלה MS Windows הקיימת בכל מקום וחבילת האפליקציות העסקיות שלה למחשבים אישיים, MS Office.
אבל החברה הסתעפה משם ועכשיו מקיפה הכל ממחשוב ענן (Azure) ועד גיימינג (Xbox) ולאורך הדרך היו כמה רכישות ענק שהרחיבו את תחומיה, והגדולות שבהן היו ענקית המשחקים Activision Blizzard ( 69 מיליארד דולר - צפוי להיסגר בשנה הבאה), אתר הרשת Linkedin (26 מיליארד דולר), וחברת תוכנות הענן וה-AI Nuance (19.7 מיליארד דולר), עם הרבה אחרים שנגררו מאחור.
הרקע הכלכלי הקשה הכביד על כולם השנה, אך למרות הרוחות הנגדיות המתמשכות, מיקרוסופט עדיין הצליחה לספק סט חיובי של מדדים פיננסיים בדוח הרבעוני האחרון שלה - לרבעון הראשון של 2023 הפיסקאלי (רבעון ספטמבר). ההכנסות עלו ב-10.6% בהשוואה לשנה ל-50.1 מיליארד דולר, בעוד שהחברה סיפקה רווח למניה של 2.35 דולר, המסמנת עלייה מתונה של 3.5% בשנה שעברה. שתי התוצאות עלו על ציפיות סטריט.
עם זאת, החברה הזהירה מפני צרות בפתח עקב המצב הרעוע של הכלכלה העולמית. עבור הרבעון של דצמבר, מיקרוסופט הנחתה הכנסות בין 52.4 מיליארד דולר ל-53.4 מיליארד דולר, מרחק מעט מתחת לתחזית ה-Street של 56.1 מיליארד דולר.
אולי המשקיעים היו מראים את אכזבתם והמניות עשויות לרדת ב-27% עד היום, אבל אנליסט של ארגוס ג'וזף בונר רואה הרבה סיבות להמשיך לתמוך בחברה שלדעתו "עשויה פשוט להחזיק בעמדת הבכורה בטכנולוגיה עסקית."
"למרות שכמובן אינה חסינה מפני גורמים מאקרו-כלכליים, למיקרוסופט יש מערך נכסים מגוונים וחזק בערך כמו לכל חברה בתעשיית הטכנולוגיה - וייתכן שאפילו משקיעים המחפשים טיסה לאיכות בזמנים ושוק לא בטוחים יראו אותה כאל מקלט. תנאים", הסביר בונר. "החברה היא אחת מתוך כמה עם סט מוצרים שלם ומשולב שמטרתו יעילות ארגונית, טרנספורמציה בענן, שיתוף פעולה ובינה עסקית. יש לה גם בסיס לקוחות גדול ונאמן, כרית מזומנים גדולה ומאזן איתן".
בהתאם לכך, בונר מדרג את מניות MSFT כקנייה, בעוד יעד המחיר של 371$ שלו מרמז על פוטנציאל עלייה של 53% בערך מהרמות הנוכחיות. (לצפייה ברקורד של בונר, לחץ כאן)
בסך הכל, אין ספק בוול סטריט שהשוורים רצים עם MSFT; 29 ביקורות האנליסטים האחרונות של המניה מתחלקות בין 26 ל-3 לטובת קנייה על החזקות לדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה. המחיר של המניות עומד על 242.02 דולר ובעל יעד ממוצע של 295.38 דולר, מה שמצביע על מקום לצמיחה של ~22% בשנה הקרובה. (ראה תחזית מניית MSFT ב- TipRanks)
חברת וולט דיסני (DIS)
האם וולט דיסני באמת צריך היכרות? המוניטין של בהמת הבידור הולך לפניו, והחברה לא ידועה בתור מלך התוכן לחינם. ההיצע של דיסני משתרע על פני הכל, החל מפארקי השעשועים המפורסמים שלה ועד לחטיבת אולפני הסרטים שלו וולט דיסני אולפני (שנמנים בסגל שלו את אולפני האנימציה של וולט דיסני, אולפני מארוול, לוקאספילם, פיקסאר ו-Searchlight Pictures), רשתות טלוויזיה בכבלים כולל ערוץ דיסני, ESPN, ונשיונל ג'יאוגרפיק, ושירות הסטרימינג של Disney+.
למרות כל האמור לעיל, דיסני עברה תקופות קשות. החברה ספגה מכה גדולה במהלך המגיפה, מה עם פארקי שעשועים מוגפים, אולמות קולנוע סגורים והפסקות להפקות אקשן חיות. ולאחרונה, הצרות הכלכליות העולמיות הרגישו את נוכחותן. למעשה, הצרות היו כה חריפות, שהן הובילו לחזרתו האחרונה והבלתי צפויה של המנכ"ל לשעבר בוב איגר, שנקרא להחזיר את הונו של דיסני.
איגר תפס את המושכות בעקבות דוח רבעוני פיסקאלי עגום (רבעון אוקטובר). בעוד שההכנסות גדלו ב-8.7% משנה לשנה ל-20.15 מיליארד דולר, נתון זה נפל מהציפיות של Street ב-1.29 מיליארד דולר. כמו כן בשורה התחתונה, החברה סיפקה התאמה. EPS של 0.30$, מרחק מה מתחת ל-0.56$ שציפו האנליסטים.
בנימה מבריקה, החברה אכן הוסיפה 12.1 מיליון מנויים של דיסני+, הרבה מעל 9.3 מיליון התוספות הצפויות בוול סטריט. דיסני+ היא חלק מעסקי ה-DTC (ישיר לצרכן) של החברה, פלח שבו אנליסט טיגרס פיננסי איוון פיינסת מאמין שיכול להניע את החברה קדימה.
"DTC נותרה הזדמנות צמיחה מרכזית, כאשר שירותי ה-DTC של DIS הוסיפו השנה כמעט 57 מיליון מנויים בסך כולל של למעלה מ-235 מיליון", אמר האנליסט בעל 5 הכוכבים. "התוכן הוא המלך, ו-DIS הוא מלך התוכן, שממשיך להניע את גלגל התנופה שלו. ההון העצמי של המותג החזק של DIS, יכולות פיתוח הבידור החדשניות וההשקעות השוטפות ביוזמות פיתוח מדיה דיגיטלית חדשה יביאו להחזר גדול יותר על ההון, הגדלת הרווח הכלכלי ורווחים ארוכי טווח ביצירת ערך לבעלי המניות".
לשם כך, פיינסת' מדרג את DIS כקנייה בעוד יעד המחיר שלו ברחוב הגבוה של 177 דולר מצביע על כך שהמניות יטפסו ב-85% יותר לאורך פרק הזמן של שנה אחת. (לצפייה ברקורד של פיינסת', לחץ כאן)
רוב האנליטיקאים מסכימים עם התזה של פיינסת'; המניה טוענת לדירוג של Strong Buy קונצנזוס, המבוסס על 17 קניות לעומת 3 החזקות. היעד הממוצע עומד על 122.25 דולר, מה שנותן מקום לצמיחה של 12 חודשים של ~28%. (ראה תחזית מניית דיסני ב- TipRanks)
Visa Inc. (V)
מניית דאו האחרונה שנסתכל עליה היא ענקית מסוג אחר. ויזה היא מובילת תשלומים עולמית ובין החברות החשובות ביותר בעולם. במקום להנפיק כרטיסים, להאריך אשראי או לקבוע תעריפים ועמלות לצרכנים, מה ש-Visa בעצם עושה הוא לתת למוסדות פיננסיים גישה למוצרי תשלום הנושאים את המותג Visa, שבהם הם יכולים להשתמש כדי להציע שירותי אשראי, חיוב, תשלום מראש וגישה במזומן ל הלקוחות שלהם. הרשת שלה מאפשרת תשלומים דיגיטליים ביותר מ-200 מדינות וטריטוריות ואפשרה 255.4 מיליארד עסקאות בהיקף כולל של 14 טריליון דולר ב-12 החודשים שקדמו ליוני 2022.
בעוד שהיקפי ויזה וההכנסות עברו רגיעה במהלך המגיפה, הם עלו בהתמדה מאז, כפי שקרה שוב בהצהרת הרבעון הרביעי הפיסקאלי שדווח לאחרונה (רבעון ספטמבר). ההכנסות הגיעו ל-7.8 מיליארד דולר, שהסתכמו בעלייה של 19% בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד, תוך כדי גידול של 250 מיליון דולר בתחזית הרחוב. כמו כן, adj. הרווח למניה של 1.93 דולר עבר את ה-1.86 דולר שציפו האנליסטים. במקביל, הדירקטוריון העלה את הדיבידנד הרבעוני במזומן של ויזה ב-20% ל-0.45 דולר למניה ונתן את ההזדמנות לתוכנית רכישה חוזרת של מניות של 12.0 מיליארד דולר.
זה סוג הביצועים והפעילויות שהגנו על המניה מפני רוב הקטל של 2022 (המניות ירדו ב-2.5% בלבד ב-2022).
הערכת הסיכויים של ויזה, של מורגן סטנלי ג'יימס ברז מאמין שגם במקרה של מיתון, החברה צריכה להיות "מוגנת היטב".
Faucette מסביר את עמדתו השורית, כותב: "V היא אחת המניות המועדפות שלנו, מכיוון שהיא הנהנה העיקרית של צמיחה גמישה של הוצאות צרכנים גלובליות, המעבר המתמשך ממזומן לתשלומים אלקטרוניים, והרחבת קבלת הסוחרים... אנו רואים הזדמנויות חיוביות מהירה יותר התאוששות מהצפוי של הנסיעות והחוזק המתמשך של מסחר אלקטרוני חוצה גבולות. השקעה מתמשכת ביוזמות לטווח ארוך יותר (תשלומים מהירים יותר, P2P, B2B) ושותפויות ממשיכות להגדיל את ה-TAM שלה ומציעות הזדמנות לצמיחת רווחים דו ספרתיים בעתיד הנראה לעין."
אין זה פלא, אם כן, שהאנליסט בעל ה-5 כוכבים מדרג את מניות V כעודף משקל (כלומר, קנייה) בעוד יעד המחיר שלו ב-284$ יכול להניב תשואות של 34% במהלך השנה הבאה. (לצפייה ברקורד של Faucette, לחץ כאן)
הסנטימנט השורי הזה משתקף בשאר התגובות של הרחוב; בעוד אנליסט אחד נשאר בצד, כל 17 ביקורות האנליסטים האחרונות האחרות חיוביות, ומספקות למניה דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה. התחזית צופה עליות של 12% ל-17 חודשים, בהתחשב ביעד הממוצע עומד על 246.33 דולר. (ראה תחזית מניית ויזה ב- TipRanks)
כדי למצוא רעיונות טובים למסחר במניות לפי הערכות שווי אטרקטיביות, בקר ב TipRanks המניות הטובות ביותר לקנות, כלי שהושק לאחרונה המאחד את כל התובנות המניות של TipRanks.
הצהרת אחריות: הדעות המובעות במאמר זה הינן בלבד של המטפל המוצג. התוכן מיועד לשימוש למטרות הסברה בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח משלך לפני שתבצע השקעה.
מקור: https://finance.yahoo.com/news/jim-cramer-says-dow-jones-144551026.html