בוא נדבר על דלק, ספציפית, בוא נדבר על דלק נפט. המחירים זינקו ליותר מ-120 דולר לחבית ביוני, אך כעת הם יורדים לכ-90 דולר לחבית. האטה בביקוש הן מצרכנים בתעשייה והן מצרכנים קמעונאיים, ככל הנראה בשל המיתון הטכני של 1H22, מפעילה לחץ כלפי מטה על המחירים. סביר להניח שאתה מכיר לפחות השפעה מיידית אחת, הירידה של 80 סנט במחירי הבנזין במהלך 6 השבועות האחרונים. השפעות אלו ואחרות מתחילות לגלוש בכלכלה.
ג'ים קריימר, המנחה הידוע של תוכנית 'כסף מטורף' של CNBC, לקח לתשומת ליבו, והוא ממליץ למשקיעים להתחיל להגדיל את תיקי ההשקעות שלהם. "הנפט ירד בגדול, הבנזין יורד בגדול וכעת אתה יכול לקנות כל מיני מניות שנהנות מדלק זול יותר", ציין קרימר.
ברחוב, האנליסטים המקצועיים מצביעים על מניות הקשורות לתחבורה שעומדות להרוויח מעלויות דלק נמוכות יותר. חברות תעופה, חברות הובלות ומשלוח חבילות - כל אלה משתמשים בדלק, ומרחב נשימה עם ירידת המחירים ממחירי השיא של יוני יועילו לשוליים שלהם. באמצעות בסיס הנתונים של TipRanks, איתרנו שלוש בחירות אנליסטים בתעשיות הללו, כדי לקבל מושג טוב יותר כיצד זה עשוי להתרחש.
Southwest Airlines (LUV)
סאות'ווסט איירליינס מחזיקה זמן רב בעמדה מובילה בקרב חברות הלואו-קוסט, ובנתה מוניטין של שירות לקוחות איכותי בתעשייה שלוקחת יותר מהחלק שלה בגושים מהציבור. מבט על מגמות ההכנסות וההכנסות של החברה בשנתיים האחרונות יראה כיצד המוניטין הזה הועיל לחברת התעופה - המגיפה גרמה לשלילה עמוקה, שהתמתן ב-2021, וחזרה לחיובי ברבעון השני של ה-2.
אנו יכולים לבחון את המספרים הרבעוניים האחרונים הללו, ולגלות שסאות'ווסט הגיעה ל-6.7 מיליארד דולר בשורה העליונה של 2Q22. זה היה שיא רבעוני עבור החברה, והגיע יחד עם רווח נקי של 825 מיליון דולר, או 1.30 דולר למניה בדילול. המספרים המקבילים ברבעון השני של ה-2 היו 21 מיליארד דולר בשורה העליונה והפסד נקי של 4 סנט לרווח למניה. בהשוואה לרבעון השני שלפני המגפה, ההכנסות עלו ביותר מ-35% והרווח הנקי עלה ב-2%.
סאות'ווסט עבדה על מודרניזציה של צי המובילים שלה, ורכשה מטוסי MAX נוספים מבואינג. רכישות אלו שיפרו את יעילות הדלק של החברה ב-2.1% בסך הכל. עם זאת, המשלוחים מבואינג נמצאים בפיגור בציפיות, והחברה צופה שתקבל השנה סך של 66 מטוסי נוסעים חדשים, במקום ה-114 שהוזמנו. סאות'ווסט מעריך שהיא תסיים את השנה עם 765 מטוסים פעילים.
כל זה הספיק לאנליסט מורגן סטנלי רבי שנקר להפוך את Southwest לאחת מהבחירות המובילות שלו בתחום חברות התעופה, ולקבוע דירוג עודף משקל (כלומר קנייה) על המניות. יעד המחיר שלו של 65 דולר מצביע על מקום לעלייה של 68% במניה בשנה הקרובה. (לצפייה ברקורד של שנקר, לחץ כאן)
בתמוך בעמדתו, כתב שאנקר: "LUV הייתה מניית חברת התעופה בעלת הביצועים הטובים ביותר (בסיקור שלנו) YTD שכן השוק חיפש בטיחות בחשיפה מקומית ואיכות, אך אנו חושבים שהמניה נסחרת לפחות 40% מתחת לערך המנורמל כאן ( ~10x PE על 2023 EPS). אנחנו ממשיכים לאהוב את הזרזים הייחודיים ואת איכות הניהול וה-BS, שלדעתנו הופכים את LUV לבית הטוב ביותר בבלוק במחיר אטרקטיבי מאוד."
בסך הכל, ברור שוול סטריט אוהבת את מה שהיא רואה בחברת התעופה הזו. למניות LUV יש 13 ביקורות אנליסטים עדכניות, והן כוללות 11 קניות מול 2 החזקות לדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה. המניה נמכרת ב-38.79 דולר ויעד המחיר הממוצע של 52.46 דולר מרמז על עלייה של 35% לשנה. (ראה תחזית מניית דרום מערב ב- TipRanks)
תחבורה אביר-סוויפט (KNX)
לגבי המניה השנייה, נסתכל על אחת מחברות ההובלות הגדולות בצפון אמריקה, נייט-סוויפט. משרד זה פועל באמצעות רשת של חברות בנות, ומציע שירותים במגוון מגזרי הובלות, לרבות טווחים בינוניים עד ארוכים ופחות ממשאית. ביחד, חברות הבת של נייט-סוויפט פועלות מתוך 25 מסופי שילוח עם צי של יותר מ-4,000 משאיות ו-11,000 נגררים.
נייט-סוויפט דיווחה על תוצאות 2Q22 בחודש שעבר, והמספרים נראו טובים עבור החברה. בשורה העליונה, סך ההכנסות של 1.96 מיליארד דולר עלו ב-49% בהשוואה לשנה, והעליות החזקות הובילו לרווח הנקי. הרווח התפעולי של החברה צמח ב-70% בשנה שעברה, מ-191 מיליון דולר ל-325 מיליון דולר. ברמת המניה, הרווח למניה מותאם עלה ב-43%, מ-98 סנט ל-1.41 דולר. EPS הגיע גם הוא לפני התחזית של 1.35 דולר.
במבט קדימה, ההנהלה שינתה את תחזית הרווח למניה לשנת 2022 כלפי מעלה, לטווח של 5.30 עד 5.45 דולר למניה. מדובר בעלייה של 7.5 סנט בקו האמצע.
כל זה משך את תשומת ליבו של Ravi Shanker של מורגן סטנלי, שאומר על Knight-Swift: "כל קטע ב-KNX ניצח את MSe ברבעון השני ובעוד שההנחיות ל-FY כוללות באופן מובן פרשנות שמצביעה על האטה בתנאי השוק כולל תמחור, זה אמור להיות חיובי שכן זה הוא טוב יותר מחברות אחרות שבהן צוותי ההנהלה עדיין שוריים ב-2H (מה שמוביל לסיכון למספרים).
"המניה ממשיכה לתמחר קומה של ~2$ (בערך היכן שהגיעה לתחתית בירידה של 2019) כאשר ברור שהמחזור כבר לא אותו מחזור ו-KNX כבר לא אותה חברה כמו לפני 3 שנים. כוח הרווחים גבוה יותר מבחינה מבנית ואנו מאמינים שהשוק ייאלץ להכיר בכך כשהמיתון יחול במהלך 2-3 הרבעונים הבאים", הוסיף האנליסט.
שנקר מתאר את נייט-סוויפט כאחת מהבחירות המובילות שלו, עם דירוג עודף משקל (כלומר קנייה) ויעד מחיר של 85 דולר. יעד זה מצביע על עלייה של 12% ב-58 חודשים למניה. (לצפייה ברקורד של שנקר, לחץ כאן)
בסך הכל, לא פחות מ-13 אנליסטים שקלו את מניות KNX, והעניקו להם 11 קניות, 1 החזקה ומכירה אחת לדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה. יעד המחיר הממוצע של $1 מרמז על רווח של 62.27% בערך ממחיר המסחר הנוכחי של $16. (ראה תחזית מניית KNX ב- TipRanks)
תאגיד פדקס (FDX)
אחרונה חביבה היא FedEx, אחת מחברות המשלוחים והשילוח הגדולות בעולם. FedEx פועלת ברחבי העולם, ומספקת כל דבר, החל ממכתבים וחבילות קטנות ועד חבילות עסקיות וארגוניות. החברה פועלת עם אנשים פרטיים, קמעונאים ולקוחות ארגוניים בכל הגדלים, והיא אחת המתחרות הגדולות למערכות הדואר הציבוריות ברחבי העולם.
FedEx ראתה את ההכנסות והרווחים שלה מטפסים בשנתיים האחרונות, במיוחד מאז שהמגיפה החלה להיעלם. החברה השלימה זה עתה את שנת הכספים שלה 2022 ודיווחה על מספרים ברבעון הרביעי, שהציגה 4 מיליארד דולר בהכנסות בשורה העליונה, עלייה של 24.4% משנה לשנה. הרווח התפעולי עלה מ-8 מיליארד דולר ל-1.36 מיליארד דולר, והרווח למניה מותאמת Non-GAAP זינק מ-1.80 דולר ל-5.01 דולר, עלייה כבדה של 6.87%.
העליות הסולידיות הללו העניקו לחברה את הביטחון להגדיל את הדיבידנד הרגיל של המניות שלה ב-53 סנט, מ-75 סנט למניה ל-1.15 דולר. בשיעור החדש, הדיבידנד מגיע לשנה ל-4.60 דולר למניה רגילה ומניב כ-2%, מה שמביא אותו בקנה אחד עם תשואות הדיבידנד הממוצעות של חברות נסחרות ב-S&P.
אנליסט 5 כוכבים אריאל רוזה, מחברת קרדיט סוויס, כותבת על FedEx והסיכויים שלה: "למרות שהחששות לגבי המחזור הכלכלי מובנים בהתחשב בסביבת המאקרו המאתגרת, אנו נוטים לכיוון אופטימי לגבי יכולתה של החברה לעמוד בתחזית שלה, כמו בתהליך ההגדרה היעדים שלה, להנהלה הייתה היכולת להגדיר את אמות המידה שלפיהן היא תימדד במהלך השנים הקרובות... עם שינויים בתוכנית התגמול למנהלים שלה המתמקדת בהתאמה טובה יותר בין ההנהלה לבין האינטרסים של בעלי המניות, אנו מעודדים מהמאמצים של FedEx לקדם "ניצחון" -לנצח את סדר היום."
רוזה ממשיכה ומעניקה למניית FDX דירוג ביצועים טובים יותר (כלומר קנייה), עם יעד מחיר של 314 דולר המרמז על פוטנציאל אפסייד לשנה של ~33%. (לצפייה ברקורד של רוזה, לחץ כאן)
חברות גדולות כמו FedEx תמיד תופסות הרבה תשומת לב אנליסטים, ויש כאן 21 ביקורות מהמקצוענים בוול סטריט. אלה כוללים 16 קניות נגד 5 החזקות, מה שמעניק ל-FDX את דירוג הקונצנזוס של קנייה חזקה. המניה נמכרת ב-$236.10 ויש לה יעד מחיר ממוצע של 292.05$, מה שמצביע על פוטנציאל של 24% עלייה לשנה הבאה. (ראה תחזית מניות FedEx ב- TipRanks)
כדי למצוא רעיונות טובים למסחר במניות לפי הערכות שווי אטרקטיביות, בקר ב TipRanks המניות הטובות ביותר לקנות, כלי שהושק לאחרונה המאחד את כל התובנות המניות של TipRanks.
כתב ויתור: הדעות המובעות במאמר זה הן אך ורק של האנליסטים המוצגים. התוכן מיועד לשימוש למטרות מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח משלך לפני ביצוע השקעה כלשהי.
מקור: https://finance.yahoo.com/news/jim-cramer-says-buy-stocks-132829890.html